OPEN INTEREST

Intro
Разберемся на примере
Как торговать?

Intro

Открытый интерес (Open Interest, OI) — сумма всех открытых позиций на производных финансовых инструментах таких как фьючи и опционы, на споте OI нет.

OI может рассчитываться по количеству позиций, количеству USD в этих позициях, т.е. обеспечению, или же по количеству актива на который вы открываете позицию, например BTC.

OI растет, значит актив интересен, на него открывают позиции, а значит в ближайшее время мы увидим импульс, который нам интересно забрать и заработать. Если OI падает, то трейдеры закрывают позиции.

Если взглянуть на BTC, то можно увидеть как OI прекрасно коррелирует с первой криптовалютой (зеленое - OI, желтое - цена, слева шкала OI в $, справа цена BTC).

Cryptoquant, Coinglass - сайты для отслеживания OI
Также есть пару индикаторов на TV:
Open interest suite - самый популярный, показывает OI в виде графика
Open Interest Delta - показывает OI в виде столбиков (как столбики объема)
Open Interest Profile - можно натягивать как профили объема

Разберемся на примере

1)Мы открыли фьючерсную позицию на $1000 с первым плечом в 12:00. Одновременно с этим у нас будет открыт ордер на закрытие (на некоторых биржах это отображается сразу, на некоторых это можно отследить только через историю).

После выполнения ордера на открытие, наш торговый объем составит $1000 и на диаграмме объемов нарисуется соответствующее значение, вложение в открытый интерес будет так же $1000 если считать в $ и 1, если считать в ордерах.

Любая открытая позиция будет закрыта, т.е. на любой открывающий ордер есть закрывающий, и поэтому два ордера (один на покупку и один на продажу) будут учтены в открытом интересе как один.

2) Наша позиция висела с 13:00 до 14:00, а мы бездействовали, поэтому объем на этом промежутке будет равен 0, а вот открытый интерес $1000, т.к. мы не закрывали позицию.

3)После 14:00 мы решили закрыть позицию, наш вклад в объем на новой часовой свече $1000 (если мы закрываемся по цене открытия), а OI теперь ноль, т.к. мы вне рынка, или как говорят "на заборе". Суммарный торговый объем будет $2000, максимальный вклад в OI $1000 или 1 ордер.

Как торговать?

Если кто-то, например кит, входит в позицию для пампа цены или, зная о грядущем пампе, то OI все это показывает, а когда кит начнет выходить из актива, то мы увидим снижение OI, тогда как объемы скорее всего нарисуют рост - ведь будет закрытие большой позиции.

20 мая 19:00 монетка Dash - видим рост OI.

Одновременно с этим начался рост цены, но зайдя даже на пике следующей часовой свечи (20:00), можно было забрать 6% профита.

Рассмотрим теперь пример уменьшения OI на монете REZ:

На Coinglass движение цены кажется незначительным, но REZ за это время упал больше чем на 20%, и во время этой нисходящей структуры было несколько ТВХ.

Индикаторы - лишь дополнительные факторы, которые не дают ТВХ и порой отрабатывают с задержкой, так что бездумно котлетить по одному лишь OI - плохая идея. А вот отследить по OI тренд/возможное импульсное движение и найти ТВХ по другой стратегии - уже выглядит перспективнее.