ETH - будущее финансов?
Agenda
Intro
Что лично для вас значит слово эфир? Для любителей послушать подкасты это будет ассоциироваться с любимым времяпрепровождением в свободное время. Для фанатов фентези - что-то магическое и необузданное, ну а в голове вашей мамы, которая только что вернулась из Турции тут же возникнет приятный и знакомый запах.
И только для одной небольшой и абсолютно помешанной категории людей - эфир будет целым миром. Для них - это новая религия, синоним слова свобода. Безграничные возможности и перспективы. Технология, на фоне появления которой Биткоин кажется всего лишь неуклюжим разогревом. Возможно, после прочтения данной статьи вы станете одним из таких...
Ну а пока, как вы думаете какой главный вопрос волнует всех инвесторов данного прекрасного актива? Будет ли $10,000? Получу ли я свои 10 иксов, если куплю его прямо сейчас? И тема "The Merge" их интересует исключительно в парадигме того, как она повлияет на цену. Но, как обычно, большинство упускает самое главное..
В данном посте не будет прогнозов цены, графиков и перспектив заработка. Мы будем разбираться в технологии и наконец-то поймем, что на самом деле из себя представляет та самая абревиатура из 3-х заветных букв. E-T-H.
История
История Ethereum начинается через 4 года после релиза Bitcoin, а именно в 2013 году. 27 ноября канадский программист Виталик Бутерин, который был по совместительству сооснователем онлайн журнала Bitcoin Magazine выкатывает Ethereum whitepaper, в котором описывает проект создания децентрализованной финансовой сети построеной на блокчейне.
Идея Виталика была примерно в следующем. Биткоин на то время уже завоевал довольно сильную популярность и застолбил за собой титул цифровых денег нового поколения.
Но проблема битка была вот в чем. Он был слишком ограничен. Биткоин можно было только получить и отправить, но функции современных денег были куда шире.
Деньги - это не только про получил-отправил, а и про дал в займы, поставил на депозит, проинвестировал во что-то и так далее. И как раз это прекрасно понимал Бутерин. Поэтому он нашел решение.
Зачем концентрироваться на чем то одном и ограничивать блокчейн платформу только денежными переводами, если можно сделать целую экосистему, площадку на которой люди смогут сами допиливать все интересующие функции?
При этом, чтобы все было на блокчейне, а значит безопасно, анонимно и децентрализовано. Так и появился Ethereum и что забавно, название было придумано Виталиком абсолютно рандомно. Зато как хорошо прижилось!
Спустя два года с момента публикации идеи, команда во главе с Бутериным перешла к непосредственной реализации:
- 12 марта 2015. Запуск Frontier — первоначальной версии Эфириума.
- 30 июля 2015. Пуск Ethereum Frontier network — децентрализованной распределенной платформы для разработки свободных приложений.
- 16 сентября 2015. Анонс тестовой версии Ethereum wallet.
Постепенно проект начал набирать популярность, все больше и больше разработчиков начинали присоединяться к сети и за 7 лет ETH стал тем, каким мы его сейчас знаем:
- Топ-2 криптовалюта,
- Максимальная рыночная стоимость одного токена $4,000,
- Почти $600 млрд. капитализации на пике,
- 71 млн зарегистрированных ETH кошельков
- И около 3,000 децентрализованных приложений, созданных в сети по сегодняшний день
Но как им удалось достичь таких невообразимых результатов и что за всем эти стоит?
Что создал Бутерин?
Первое и главное отличие Ethereum от Bitcoin - это то, что Ethereum теперь уже не просто блокчейн, а блокчейн платформа. Изначально это такая же распределенная сеть работающая на Proof-of-Work (POW), то есть предполагающая майнинг, но с некоторыми техническими нововведениями.
Сердце Ethereum - это EVM, либо Ethereum Virtual Machine. Эдакий суперкомпьютер, но чтобы было проще для восприятия, EVM - это виртуальный удаленный компьютер, которым могут воспользоваться все участники сети для программирования тех самых "примочек" к блокчейну.
Копия состояния EVM распределена между всеми нодами. Но не стоит думать, что EVM, это какой-то конкретный сервер, размещенный где-то в подвалах условного Пало-альто. EVM - это вычислительные способности всех участников сети.
Таким образом, любой желающий может воспользоваться EVM, чтобы написать свой код и запустить алгоритм на блокчейне Ethereum, использовав при этом мощности других участников. Само собой, это не бесплатно, но об этом чуть позже.
Создание EVM открыло возможность реализации смарт контрактов внутри блокчейна ETH. Смарт контракт - это запрограммированный алгоритм, который автоматически переводит средства из одного криптокошелька на другой, при выполнении прописанных в нем условий.
В чем фишка? Ну к примеру я хочу заплатить за создание своего собственного ERC-20 токена (новой криптовалюты). Для этого я использую смарт контракт, который исполниться только тогда, когда моя монетка будет запущена в сети. И ровно в момент запуска с моего кошелька будет списана необходимая сумма.
Таким образом смарт контракты берут на себя функцию посредника в любых финансовых сделках. Будь это кредит, обмен, либо еще что-то. Главная фишка в том, что теперь нам не нужно доверять третьей стороне.
Смарт контракт - это конкретный код прописанный на блокчейне, который нельзя подделать, либо откатить. И вы можете уже представить себе, насколько это уже круче того, чем занимаются банки и прочие финансовые учреждения.
Но интеграция смарт контрактов - это все еще не главная фишка и двигательная сила сети Ethereum. Это всего лишь инструмент, с помощью которого участники сети могут создавать децентрализованные приложения dApps.
Это те самые 3000 проектов, которые заполнили криптовалютный рынок и делают сеть эфириум более похожей на мировую финансовую систему. Это самые разные сервисы, которые предлагают сотни услуг от криптовалютных займов и yield farming, до простого обмена криптовалют и NFT.
То есть теоретически каждый человек имея немного средств и достаточно знаний программирования может воспользоваться сетью Ethereum для запуска собственного бизнеса. Нужно всего-то прописать весь нужный код с помощью EVM, воспользоваться готовыми шаблонами смарт контрактов, запустить собственный ERC-20 токен и оплатить комиссию.
Вуаля, у тебя теперь собственный криптовалютный проект, осталось только запустить рекламу. В этом и заключается главная фишка Ethereum. Он предоставляет готовые решения от А до Я и именно поэтому у него столько пользователей, а большинство популярных dApps работают как раз на Ethereum блокчейне.
Tokenomics
Теперь о финансовых моментах. Многие путаются в понятиях Ethereum и Ether, а это две совершенно разные штуки.
- Ethereum - это блокчейн и та самая экосистема с EVM.
- А вот Ether - это уже тот самый эфир, который мы знаем под тикером ETH. ETH - это нативная криптовалюта интегрированная в блокчейн Ethereum. Она используется для поддержания и проведения всех операций внутри блокчейна.
- Во-первых, в ETH оплачиваются все комиссии за создание смарт контрактов и использование EVM. Эту комиссию еще называют gas и она зависит от сложности вычислений, а также загруженности сети. Изучить актуальные размеры gas можно тут. Рекомендую также глянуть минутное видео о том как работает gas:
- Во-вторых, ETH майниться и выступает вознаграждением майнеров за поддержание работы блокчейна
- Ну и в третьих, ETH можно использовать как обычные деньги, просто отправляя их других пользователям и свободно обменивая на биржах за фиат
Теперь немного токеномики. Глубокий обзор тут делать не будем, так как ETH актив ультра высокого класса и инвестировать в него нужно всегда, на ровне с BTC.
Ключевое, что нам нужно знатm - это то, что в отличие от BTC, максимальное предложение ETH неограниченно, новые эфиры постоянно майняться, а значит актив подвержен инфляции.
На текущий момент, общее предложение составляет 122,237,223.19 ETH.
Что интересно, у ETH был всего один токенсейл, на котором они сразу же раздали инвесторам 80% от изначального предложения в 72 млн. токенов, что позволило ребятам поднять 31,000 BTC, либо $18 млн. по тому курсу.
На руках у команды проекта осталавлось всего около 17% от доступных монет, но сейчас это количество скорее всего меньше.
Кстати об инвесторах, в ETH собрались все крутые ребята на рынке:
У ETH фиксированная схема эмиссии. Она осуществляется за счет вознаграждения майнерам. Майнеры получают фиксированное вознаграждение, которое было изначально установлено на уровне 5 ETH (сегодня это вроде как 2 ETH) + у них есть возможность получить еще 87% вознаграждения за нахождение unlcle block (о нем мы расскажем как нибудь в других постах, пока не берите в голову).
Чтобы балансировать инфляцию в ETH предусмотрена схема сжигания, когда при каждой транзакции в блокчейне сжигается базовая комиссия gas
В целом с токеномикой все довольно прозрачно и понятно, но это ровно до тех пор, пока мы не подключим переход на Proof-of-Stake и грядущий "The Merge", но об этом уже в следующем посте.
Блокчейн и технические особенности
Блокчейн Ethereum поддерживает большинство популярных языков программирования, но самый популярный - это нативный язык для создания смарт контрактов Solidity. Для того чтобы лучше узнать о механике функционирования блокчейна нам нужно глубже разобраться в gas.
Gas - это единица для измерения объема вычислительных усилий, необходимых для выполнения определенных операций в сети Ethereum. Эдакий аналог топлива в автомобиле, но теперь вместо топлива у нас gas, а вместо ДВС у нас EVM.
Gas имеет фиксированную привязку к стоимости ETH. Gas измеряется в Gwei, а 1 Gwei = 0,000000001 ETH (10-9 ETH). Теперь о том, как происходит любая транзакция в блокчейне Ethereum, когда вы допустим решили отправить своему другу пару монеток, либо запустить свой смарт контракт.
Формула расчета комиссии следующая:
Gas = лимит комиссии * (базовую комиссию + чаевые)
- Лимит комиссии - максимальное количество gas, которые вы готовы заплатить за транзакции. Это минимум 21,000 gwei и если вы укажете сумму меньше, ваши средства спишутся, а транзакция не пройдет
- Базовая комиссия - это переменная, которая зависит от текущего блока. Если его размер превышает размер предыдущего блока, базовая комиссия будет увеличиваться на 12,5% с каждым новым блоком провоцируя экспоненциальный рост, который должен разгружать сеть.
- Чаевые - нововведение обновления "Лондон". Это небольшая сумма Qwei, которую вы доплачиваете майнерам, чтобы они более охотно включили вашу транзакцию в блок.
Схема gas довольно сложная, поэтому если упростить, то минимум вы должны заплатить 21,000 Gwei * базовая комиссия и чем больше вы заплатите, тем быстрее ваша транзакция будет обработана.
- Теперь о самих блоках. Размер блоков в Ethereum вычисляется в gas. После "Лондона" целевой размер блока - 15 млн. gas, а максимальный 30 млн. gas в зависимости от потребности сети.
- Текущая пропускная способность блокчейна не самая высокая и составляет от 15 до 30 транзакций в секунду, что делает примерное время ожидание транзакции от 15 с до 5 минут, в зависимости от оплаченной комиссии и загруженности сети.
- Но исходя из недавних выступлений Бутерина производительность Блокчейна будет очень сильно увеличена вплоть до 100,000 транзакций в секунду, что будет рекордным показателем во всей индустрии.
Экосистема
Но завязываем со скучными техническими деталями. Лучше поговорим о том, какие возможности открывает перед своими пользователями сеть Ethereum и почему она настолько популярна.
Одной из причин хайпа Ethereum стала возможность создавать на базе его блокчейна токены ERC-20, а затем успешно выводить их на ICO. Все это с технической точки зрения можно провернуть буквально за один день, но о том, как это сделать мы как нибудь выкатим отдельный пост.
То, что Эфир можно довольно продуктивно использовать как обычные цифровые деньги, итак, понятно, поэтому начнем с гвоздя программы, а именно с dApps. dApps - это по сути самые обычные приложения с привычным интерфейсом, только которые теперь работают на блокчейне и используют смарт контракты.
Так как криптовалютная индустрия - это в первую очередь про финансы, да и одна из главных миссий Эфириума - создать децентрализованную экономику, большинство первых dApps стали предоставлять финансовые услуги и образовали целую новую индустрию Децентрализованных финансов, либо DeFi.
Основные услуги, которые предоставляют DeFi Dapps - это:
- Обмен криптовалют - их осуществляют DEX на базе Ethereum. Простой и быстрый обмен с помощью смарт контрактов. DEX построенные на Ethereum - Uniswap, 1Inch
- Депозиты и кредиты - специальные сервисы, с помощью которых ты можешь получить кредит в стейблкоинах (например DAI) в обмен на ETH в качестве залога. Точно так же, с помощью смарт контрактов можно не только брать кредит, но и выдавать их под проценты. Тем самыми вы становитесь мини банком на дому. Кредитные сервисы на Ethereum - Compound, AAVE
- Онлайн платежи - Tornado Cash
- Ставки на спорт и прогнозирование - Augur
- Краудфандинг - Git Grants
- И многое другое... Детальнее можно глянуть тут.
Но не финансами едиными и после Бума DeFi, блокчейн Ethereum начали качать Dapps из индустрии NFT и GameFi, тем самым строя сферу развлечений на блокчейне.
Сегодня на блокчейне Ethereum построены такие популярные NFT проекты как OpenSea, и самые популярные GameFi игры - Decentraland и Axie Infinity.
Кроме NFT и DeFi сейчас на базе Ethereum начинают строиться более серьезные и прикладные проекты из WEB 3.0, такие как децентрализованные социальные сети, различные торговые площадки и многое другое.
Перспективы
Теперь, когда вы понимаете все возможности и масштабы Эфириума предлагаю вам пофантазировать на тему того, как его экосистема может изменить мир. Напишите в комментариях, какие решения на базе Ethereum вы бы хотели увидеть в будущем, либо возможно у вас есть идеи, которые при определенных обстоятельствах вы бы хотели реализовать сами.
От себя добавлю следущее и мое мнение будет идентично множеству экспертов и аналитиков. Ethereum еще даже не начинали использовать на полную мощность и он обязательно раскроет весь свой потенциал в ближайшем будущем.
Думаю, большинству криптоэнтузиастов очевидно, что текущая финансовая система неидеальна и ее хорошо было бы как то модернизировать, либо заменить. Нам предлагают Биткоин как альтернативу банкам, но он на эту роль уж никак не годится.
А вот кому по силам эта задача, так это Ethereum и его экосистеме. Судьба Биткоина - это уже практически однозначно - стать аналогом цифрового золота и резервного актива. А вот получится ли у ETH cтать настоящим аналогом цифрового золота? Самостоятельным и уникальным, а не простой копией как USDT, это уже покажет время.
На данный момент все технические возможности уже есть. Чтобы упростить, Ethereum - это условный центробанк, ETH - доллар, а dApps - это банки фонды и прочие финансовые организации. Вот тебе и новая экономика. Теперь все что нужно это только время...
Проблемы
Но как вы понимаете, в реальности не все так гладко. У Ethereum существует множество проблем, которые он должен преодолеть, чтобы стать тем, образ чего у нас сейчас рисуется в голове.
Все проблемы проекта так или иначе выплывают из его масштабов и сложности обслуживания такой огромной сети, поэтому я бы выделил 3 основных пункта:
- Безопасноть - бывали случаи, когда у сети были проблемы с безопасностью (еще в 2016 хакерам удалось угнать несколько млн. ETH, из за чего у Ethereum были большие репутационные издержки).
- Производительность - сеть Ethereum не самый быстрый и дешевый блокчейн, что стопорит развитие множетсва dApps. Эти проблемы пытаются решить Layer 2 решения, о которых мы также как нибудь напишем.
- Конкуренты - они у Ethereum есть и пытаются всячески воспользоваться вышеперечисленными нюансами, дабы сместить батю с трона. Это те же BNB, SOL, ADA, DOT. Шансы у всех игроков неплохие, а кто окажется победителем - покажет история
Summary
А на этом наша статья подходит к концу и думаю вы уже успели сложить определенное впечетление об Ethereum. Если кратко прорезюмировать, то что мы имеем в итоге:
Ethereum - это блокчейн платформа, в которой встроен EVM, позволяющий создавать смарт контракты и создавать собственные dApps за определенную комиссию gas. Благодаря этим технологическим особенностям мы получили DeFi, GameFi и NFT + $4,000 за 1 ETH, который выступает главной валютой для произведения транзакций в блокчейне.
Уже на днях мы продолжим развивать тему ETH и поговорим о "The Merge", будущем цены токена и влиянии на весь рынок, а также сделаем глобальный обзор графика актива, чтобы вы лучше понимали возможные сценарии развития событий.
Ну и само собой мы не забыли о ваших вопросах из Q&A. Так как их получилось довольно много и большинство из них весьма хорошие (за что спасибо), ответы выпустим отдельным постом
HW
Что вы можете сделать, чтобы углубить свои знания об Ethereum? У проекта очень крутой и информативный сайт, поэтому я оставлю вам следующие ссылки для более детального ознакомления:
