Ликвидность

Intro

Продолжаем разбираться в концепции смарт мани и после вступительного поста на прошлой неделе было бы логично углубиться в ключевой элемент данной методики, а именно - ликвидность.

Ликвидность - это то, за чем охотиться крупный капитал. Это причина возникновения всех рыночных манипуляций, сквизов и соплей. Она выступает истинным двигателем ценовых движений и катализатором волатильности.

Поэтому если вы не знаете, что это такое, то находитесь в нужном месте, ведь сейчас мы во всем разберемся.

Что такое ликвидность?

Уверен, что вы уже не раз слышали слово ликвидность и знаете, что это базовая характеристика актива, которая определяет простоту и скорость его конвертации в деньги по лучшей цене.

Тем не менее в рамках концепта умных денег лучше предоставить немного видоизмененную дефиницию. Это ордера рыночных игроков, которые позволяют осуществлять торговлю на бирже, то есть процесс обмена.

Если объяснять на примере, то есть биржевой стакан, в котором размещены лимитные ордера на покупку и продажу. Благодаря ордерам на продажу, кто-то может купить актив, поскольку есть продавцы, а соответственно благодаря ордерам на покупку, кто-то может продать.

И количество актива, которое можно купить, либо продать зависит от объема лимитных ордеров. По этой причине часто говорят, что если стакан пустой (в нем мало ордеров), то ликвидность слабая, а если в стакане большой объем, то у актива высокая ликвидность, так как его быстро можно купить, либо продать по рыночной цене.

В целом, смысл тот же, но благодаря примеру с ордерами более наглядно.

Зачем китам ликвидность?

Окей, возможность быстрой конвертации это конечно замечательно, но какое отношение это имеет к крупному капиталу? А самое непосредственное. Крупный капитал на то и крупный, потому что торгует на большие объемы.

Соответсвенно, чтобы условный кит мог купить, либо продать актив, ему нужна ликвидность, то есть ордера противоположного направления в стакане. Ведь если их не будет, либо если их будет мало, то крупная покупка, либо продажа рыночным ордером моментально активирует огромное количество ордеров, что спровоцирует памп, либо дамп цены.

Пример: Кит хочет купить 100 Биткоинов по текущей рыночной цене $10,000. Но в биржевом стакане есть только 20 Биткоинов на продажу по $10,000, еще 20 по $15,000 и 60 по $20,000. И если кит просто активирует рыночный ордер, то он купит эти 100 монет не по желаемой цене в $10,000, а по средней цене уже $17,000, что не очень выгодно.

Поэтому крупным игрокам приходится идти на ухищрения чтобы выгодно набирать свои позиции и иметь возможность зарабатывать. Если вы не очень понимаете механику работы рынка и в частности биржевого стакана, то можете глянуть вот это видео.

Также уже на днях мы откроем набор на наше 3-х месячное обучение трейдингу, в котором мы в деталях будем разбирать биржевую механику и само собой учиться торговать по концепту смарт мани.

Механика

Основной источник ликвидности для китов - это обычные трейдеры, либо как их называют ритейл трейдеры. Но как вы понимаете, если на рынке кто-то один зарабатывает, то кто-то другой обязательно теряет, так что по сути киты просто грабят работяг снимая с них ликвидность. Но каким образом?

Чтобы зарабатывать на других участниках вы должны угадать правильное направление цены. То есть если вы торгуете лонг, а кто-то другой шорт и при этом цена растет, вы по сути отбираете деньги у шортистов, которые несут убытки.

Ну а поскольку киты манипулируют ценой, им нужно просто торговать против толпы, при этом еще и заставить толпу думать, что цена пойдет в обратную сторону. Но забегать сильно наперед не будем, поэтому обсудим что-то простое и понятное.

А конкретно стопы. Если вы торговали фьючерсы, то не раз замечали, что цена зачастую выбивает ваш стоп кончиком свечи, после чего разворачивается и движется в нужную сторону. Похожую картину можно наблюдать и с ликвидациями.

Допустим вы торгуете шорт. Ваш стоп в таком случае будет рыночным ордером на покупку, а если вы торгуете в лонг, то на продажу. Таким образом, сбивая ваш стоп в лонге, провоцируя ордер на покупку, крупный игрок может набрать свой лонг, после чего он может спокойно пампить цену, так как его позиция уже набрана. Кроме заполнения своей позиции он решает и еще одну задачу.

Если бы вы остались в позиции, то наверняка хотели бы зафиксировать свою прибыль после сильного роста. Но чтобы это сделать, нужно чтобы у вас кто-то точно так же выкупил все монетки. Таким образом вы будете мешать китам, отбирая часть ликвидности, за счет которой он мог фиксировать свою прибыль.

Ну а собственно когда цена достигла целей кита, ему нужно каким-то образом зафиксировать свою позицию, то есть устроить распродажу, причем по максимально выгодной цене. Теперь он уже выбивает стопы шортистов, которые автоматически провоцируют рыночные ордера на продажу и тем самым позволяя киту понемногу распродаваться.

По этой причине после мощных пампов, не происходит моментальный дамп, как если бы кит в моменте зафиксировал всю прибыль по рынку. Образовываются боковики, в которых планомерно выбиваются стопы трейдеров и собирается нужная ликвидность. Есть такая штука под названием метод Вайкоффа, которая довольно четко описывает данный процесс.

Summary

Ну а на этом наш очередной обучающий пост все. Сегодня вы узнали, что такое ликвидность и зачем она нужна крупному капиталу, а уже на следующей неделе мы поговорим о дополнительных видах ликвидности и как их грамотно применять.

Если вам нравятся наши обучающие посты по смарт мани, то обязательно поддержите лайком и включайте уведомления на канале!