Wassup
March 11, 2023

USDC Scam

Что случилось?

Вчера обанкротился крупный американский банк Silicon Valey Bank (SVB). Он был основан в 1983 году в Силиконовой долине и с тех пор стал одним из ключевых финансовых партнеров многих технологических компаний. Обслуживал он, в том числе и компанию Circle, которая является эмитентом стейблкоина USDC.

Как и многие другие банки он испытывал трудности и нес убытки в последнее время, а добила его вот эта новость про еще -$1,8 млрд, после чего начался panic sale акций и все рассыпалось как бумажный домик. Примечательно, что это первый случай банкротства столь крупного банка с 2008 года. Кризис не то что наступил, а находится в самом разгаре. Но об этом в отдельном посте уже завтра.

Причем тут USDC?

В момент банкротства банка все было относительно спокойно, но затем выяснилось, что Circle хранила свои деньги в SVB, из-за чего USDC утратил привязку к доллару. Опять же, из-за panic sale и давления рынка.

В среднем USDC улетел на -12%, но к примеру на Binance US падение приблизилось к 18%, но как видим половину просадки уже успешно откупили. На данный момент просадка выглядит уже не такой страшной. К примеру на Gemini - это всего 4.5%.

А теперь немного конкретики. $3,3 млрд, либо 8,25% из $40 млрд резервов Circle хранятся на Sillicon Valley Bank. Таким образом в теории и в долгосрочной перспективе цена может упасть максимум к $0,917 при условии, что остальные резервы останутся в сохранности. Но это слишком примитивные рассуждения.

  1. Далеко не факт, что резервы Circle безвозвратно утрачены
  2. Это не настолько большая сумма для компании таких размеров (еще год назад оценка самой только компании Circle была $9B + за их спиной стоит Black Rock, которая управляет активами на $10 триллионов!
  3. У компании неплохая отчетность. Они регулярно обновляют информацию о резервах на сайте. Кроме этого можно посмотреть отчет SEC.

Также, стоит учитывать, что SVB не единственный банк, в котором хранились средства Circle. Большая часть средств лежит на депозитах в Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate Bank и US Bancorp. Опа. А вот и еще -1.

Правда насколько я понимаю, в Silvergate хранилось не то чтобы много средств, иначе об этом давно бы написали. По информации Cointelegraph общая сумма, которая лежит на депозитах - $9млрд. Остальные $30B+ находятся под управлением Black Rock.

Как итог, расслабляться рано, но проблема вполне решаемая.

Забавные ситуации

  • Виталик Бутерин и Джастин Сан скупают USDC! Пока все в панике конвертируются в Tether, умные ребята выкупают на дне и спекулируют.
  • Как конвертировать $2M USDC в 0.5 USDT? Какой-то чувак в панике промахнулся на несколько кнопок и за пару секунд потерял целое состояние. Поспешишь - людей насмешишь!
  • Банкир Илон Маск! Миллиардер-аутист, как обычно, разбрасывается громкими заявлениями в Твиттере и на предложение выкупить SVB отвечает, что подумает
  • Стейблкоины больше не такие и стейблы. Кроме USDT сейчас не существует стейблкоина, который не утратил бы привязку к USD. Больше и громче всего отвязался DAI.

Что делать?

Самый важный блок. Допустим, у вас есть определенное количество средств и вы естественно хотите их сохранить. Сейчас расскажем вам о всех вариантах развития событий, а вам останется лишь принять окончательное решение.

Существует ли риск полного скама?

Естественно, USDС может спокойно обнулиться, но для этого должны сойтись все звезды. К примеру крах Black Rock и утеря оставшейся части активов. Но тогда на всем точно не поздоровится, ведь мы увидим самый масштабный кризис в истории. Короче, пока это крайне маловероятно и я бы дал:

  • 80% на то, что USDC рано или поздно восстановит привязку 1 к 1
  • 15% на то, что проблемы с привязкой останутся, но цена токена не обнулиться
  • 5% на полный скам

И учитывая данные вероятности у вас есть аж 4 варианта:

  • Ничего не делать

Пустить ситуацию на самотек и ожидать, пока стейбл восстановит привязку. Вполне сносный вариант, если вы держите в USDC какую-то незначительную сумму.

  • Зафиксировать убыток и выйти в фиат

Если в USDC у вас находится внушительная сумма и вам очень страшно, то лучше само собой выводить деньги. Если вы не верите в крипту и считаете, что BTC также может соскамиться, то вам нужно всецело выходить в фиат.

  • Зафиксировать убыток и выйти в крипту

Если у вас опять же очень большая сумма в USDC, то вы можете зафиксировать убыток и войти all-in в BTC, либо ETH, как самые надежные криптовалютные активы. Цены для покупок сейчас вполне ок, а через какое-то время даже скажете себе спасибо.

  • Рискнуть и купить USDC

Если вы верите в Circle и хотите заработать на ситуации, то вы по-прежнему можете купить USDC по скидке. Вариант очень рискованный и не советуем его абсолютно никому.


Выводы

В целом, ситуация крайне тревожная для абсолютно всех рынков. Завтра планируем выпустить пост на тему кризиса, а пока что накидайте вопросов на данную тему, по которым хотели бы услышать ответы.

Вывод 1 Проверяйте чем обеспечены ваши стейблкоины.

Желательно понимать в чем находятся деньги того же Tether, чтобы иметь возможность среагировать одним из первых. К примеру, если бы мы знали что Circle держат столько бабок в SVB, то смогли бы заранее конвертировать USDC в USDT без каких-либо потерь. А возможно даже и заработать на шорте.

Вывод 2 Обосрался - не спеши.

Если вы не успели моментально среагировать на новости, а таких абсолютное большинство, то предпринимать какие-либо резкие действия = потерять еще больше. Нужно внимательно изучить ситуацию и взвесить все варианты. Само собой решать нужно быстро, но в то же время надежно.

Вывод 3 All-in в крипту

Для начала примите для себя окончательное решение. Вы все таки в крипте или нет? Если нет, то в период кризиса нужно конвертировать все в фиат, а если да, то наоборот входить на большую часть средств в токены, не оставляя большой доли стейблкоинов.

Вывод 4 Кто не рискует, тот не пьет шампанского

Каждой подобной ситуацией можно воспользоваться и заработать. Нужно лишь обладать информацией и быть быстрее других.

Вывод 5 In Tether we Trust

USDT - пока что единственны действительно стабильный стейблкоин. Сколько бы слухов не ходило о его плохом обеспечении, он все так же 1 к 1. Стейблкоины сейчас точно не самая надежная форма хранения средств, но если придется выбирать, то из вариантов остается только Tether.