Как работает Yield Farming?
Agenda
Intro
Yield Farming (не путать с майнингом и стейкингом) - еще один рисковый и высокодоходный способ заработка в крипте. Дословно переводится как «доходное фермерство», но не переживай, в земле копаться не придется. Такое название дали т.к. сначала нужно найти место, где «посеянные» монеты принесут максимальную прибыль, а потом вовремя собрать «урожай».
Как работает Farming
На CEX (централизованных) биржах торговля происходит в стакане, т.е. один человек выставляет заявку, а другой ее принимает. В DeFi сфере дела обстоят иначе: для выдачи кредитов, обмена и торговли нужна ликвидность. Подробнее писали вот в этом посте об AMM.
Кроме того, DeFi проекты заинтересованы в легком обмене собственного токена. Пулы ликвидности решают все эти проблемы, но для этого необходимы два вида монет (что меняем и на что меняем).
Для простоты поддержания количества активов в пуле, пользователям предлагается залочить их средства под процент. Если количество монет в пуле падает, то процент на залок растет, так контролируется наличие предложения и эффективное ценообразование.
Можно сказать, что суть фарминга сводится к выдаче займов за определенное вознаграждение. Но есть некоторые нюансы, например, фармить можно напрямую и через пулы.
При прямом кредитовании один юзер одалживает свои средства другому через смарт-контракты. Главный недостаток — высокий порог входа, т.к. необходимая для предоставления сумма зависит от запросов заемщика.
Более популярный способ фарминга – воспользоваться пулом ликвидности. Стартовый капитал в разы меньше, пулы обеспечивают безопасность, скорость транзакций и приток клиентов, но часть дохода забирают себе, остальное делится между кредиторами в зависимости от количества вложений.
Доступных токенов много и каждый найдет что-то для себя, процентная ставка также разнообразна, да и платформ развелось многовато. Все децентрализовано, поэтому нужен только кошелек и два вида монет на нем.
Увы, пулы периодически скамятся, и их взламывают. Про успехи хакеров в DeFi сфере недавно писали здесь. Прежде чем перейти к конкретным платформам, рассмотрим сколько в перспективе можно заработать и от какой суммы имеет смысл соваться.
Потенциальная прибыль и убытки
Годовая доходность начинается от пары процентов и может достигать несколько десятков тысяч, в зависимости от проекта. Уже здесь понятно, что стейкинг со своими 20% остается далеко позади.
Более высокий процент предлагают новые и малоизвестные платформы и токены, шанс скама или взлома которых в разы выше. Также периодически встречаются проекты, которые преподносят себя как фарминг платформы, а завладев средствами клиентов испаряются, поэтому не стоит бежать перекладывать деньги на новый пул из рекламы в любимом канале.
Особенно хорош фарминг на бычки - фармишь себе токены, а они еще и в цене растут, так что озолотиться можно быстро. Противоположная ситуация на падающем рынке: токен резко падает, и все, что ты нафармил может даже убытки не покроет.
Еще одна проблема доходности – плавающий процент, который меняется в зависимости от количества желающих воспользоваться конкретным токеном и пулом.
Кроме того, вознаграждение делится между всеми фермерами, а их число в успешных проектах быстро растет. Поэтому для получения максимальной прибыли приходится переходить с одной платформы на другую, платя процент за вывод средств.
Если хотите инвестировать на популярных платформах и в популярных монетах (что весьма безопасно), то в текущей стадии рынка рассчитывать приходится где-то на 10% годовых, но если копнуть чуть глубже, то на том же Pancake’е есть предложения от пары десятков до пары сотен процентов за такой же период. Минимальной суммы для присоединения к пулу нет, так что все упирается в то, сколько вы готовы инвестировать, и какой профит ждете.
Платформы
Данные платформы популярны, просты в использовании и по ним много гайдов. Поэтому начать можно с одной из них, а потом уже сменить место обитания:
Если читаете спустя какое-то время после выхода, то проверяйте платформы, ведь кого-то могут взломать, кто-то скамнется или еще произойдет бог знает что. Банально можно прогуглить: название платформы + скам/взлом.
Summary
Теперь ты знаешь про еще один крутой способ заработать. Риски есть, но они соответствуют потенциальной прибыли. Никто не призывает бежать раскидывать деньги по пулам, но если без дела лежат токены, то почему бы не заставить их работать?