Эффективна ли стратегия "Buy and hold" в крипте

Рынок в очередной раз обновляет локальный лой, а в твоем портфеле дикая просадка по альтам купленным на хаях? Знакомо? HODL в надежде, что в долгосрок все вернется к прежним ценам? Так ли это, работает ли стратегия «buy and hold» в крипте, я попытался вспомнить свой опыт с 2018 года.

AST (AirSwap), QSP (Quantstamp), EOS, REQ (Request), RDN (Raiden Network), если вы в крипте не так давно, то скорее всего даже и не слышали о таких проектах, и вряд ли когда-то уже услышите. А ведь в далеком 2018 году это были HIGH-rated проекты, а иметь их токены в портфеле советовали многие инфлюенсеры того времени. По прошествию лет виден результат таких советов:

Цена токена AirSwap упала в 24 раза с ATH 2018 года.

Но даже если взять проекты-старички, которые хоть иногда кто-то вспоминает (EOS, AION, ADA, IOST), и которые также когда-то были смарт-идеей для покупки в портфель, то их судьба мало чем отличается:

Так применимы ли к крипте популярные стратегии фондового рынка пассивного и долгосрочного инвестирования?

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, я взял список тех монет, которые по тем или иным причинам покупал в 2018 году. Предположим, что у нас есть сумма в 1M$ и мы равным частями распределяем ее по монетам. Что же произошло за 5 лет с таким портфелем.

Как видим, картина не совсем печальная, наш портфель просел всего лишь на 20% и составляет 800К$. Однако 95% этой суммы составляет стоимость всего лишь 2-х из 22-х монет, которые выросли в 4 (LINK) и 11 (BNB) раз. Остальные монеты за этот же период упали от 3-х (ADA), до 3724 (OST) трех тысяч семьсот двадцати четырех раз!!! В любом среднее значение падение составляет 376. Да, можно возразить, что два правильно выбранных актива на длинной дистанции держат портфель практически в безубыточном состоянии, а на максимумах 2021 года показывали его 3х-кратный рост (+ всякие дополнительных плюшки от IEO Binance), но случай c BNB скорее всего исключение из правил и отдельно взятый тренд. Для себя по прошествию этих 5 лет я решил, что стратегия «buy and hold» на альтах вне зависимости от уровня покупки не работает, набрать альтов на самом дне (отдельный вопрос и тема) на апатии рынка – да, а купив на иной фазе рынка (особенно на пике), можно уже никогда не выйти в ноль.