💼 Составляем инвестиционный портфель на 2025 год

Российский фондовый рынок

Сразу оговорюсь: в этом году я исключаю из своего портфеля фондовый рынок РФ. На мой взгляд, российская экономика в 2025 году находится в крайне нестабильном положении, а признаки гиперинфляции и вероятность дефолта делают инвестирование в рублёвые активы слишком рискованным.

Если вы всё же уверены в потенциале экономики РФ, стоит рассмотреть следующие варианты:

• Облигации высокого уровня (не ниже A-), таких эмитентов, как Газпромбанк, Альфа-банк, Почта России, РЖД.
• "Голубые фишки": Газпром, Лукойл, Сбербанк, Северсталь.

На фоне текущей волатильности можно ожидать доходности в рублях до 25–30% на облигациях с рейтингом AAA, AA и A, особенно если покупать их на "дне" рынка (многие аналитики считают, что сейчас мы на дне рынка). Однако важно учитывать обесценивание рубля: доходность в 30% в рублях может эквивалентно составить лишь около 15% в долларах, а при ускорении девальвации — и того меньше.

Американский фондовый рынок

Акции американского фондового рынка, безусловно, выглядят привлекательно. Однако в начале года я решил не включать их в портфель, так как анализ такого крупного и сложного сегмента требует значительных временных затрат. Кроме того, регистрация и прохождение KYC на международных биржах также требуют подготовки. Да и сам рынок акций США на сегодняшний день выглядит перегретым.

Планирую вернуться к рассмотрению американских акций во второй половине года. Это станет актуально после завершения текущего цикла роста на крипторынке и возможного начала коррекции. Однако многое будет зависеть от того, сбудутся ли обещания Дональда Трампа по поддержке криптовалютной индустрии. Если новый курс правительства США окажется успешным, коррекция на крипторынке в 2025 году может и не наступить.

Мой портфель на 2025 год

После анализа различных инвестиционных инструментов и учёта прогнозов на год я решил распределить свой инвестиционный портфель следующим образом:

• 10% — американский доллар ($USD)
• 10% — китайский юань ($CNY)
• 10% — золото ($GLD)
• 10% — серебро ($SLV)
• 10% — биткоин ($BTC)
• 20% — эфир ($ETH)
• 30% — альткоины

Каждый из этих активов был тщательно проанализирован в предыдущих статьях и добавлен в портфель не случайно. Соотношение долей может меняться в зависимости от таких факторов, как:

• геополитическая ситуация,
• политика нового правительства США,
• изменения в международном регулировании криптовалют,
• состояние мировой экономики.

Планирую провести пересмотр портфеля ближе к лету, чтобы адаптировать его к новым условиям.

Важно. Данный материал не является финансовой рекомендацией. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно и несёте за них полную ответственность.