CRV - пациент жив или мертв?
Вольный перевод треда от mass.money
DeFi возрождается, и лидерами гонки становятся два токена: $AAVE и $CRV!
$CRV снижался только последние три года. Поскольку цены определяют ход событий, большинство игроков рынка считает, $CRV мертв.
Спойлер: это, черт возьми, не так и эта тема даст вам массу причин с оптимизмом смотреть на $CRV и команду @CurveFinance
Все говорят: «Сегодня стейблкоины — это самый важный вариант использования криптовалюты».
Curve DEX это лучшее место для торговли ими. Это было их первым направлением в 2020 году и сегодня оно работает лучше, чем где-либо еще — сравните его с Uniswap V3 в основной сети Ethereum на фото. Фадить топ инструмент для торговли самым важным вариантом использования криптовалюты? Ты серьезно, чувак?
@CurveFinance развил и расширил свое предложение двумя дополнительными продуктами наряду с протоколом DEX:
1. Curve Stablecoin: добавьте актив в качестве залога и выпустите $crvUSD .
2. Curve Lend: Предоставьте актив в качестве залога на рынке и займите $crvUSD, который другие пользователи одолжат.
Начнем с $crvUSD!
Для изначального минта $crvUSD доступны пять рынков: $wbtc , $weth , $wsteth , $sfrxETH и $tBTC . При оформлении кредита на Curve вы получаете уникальные возможности, которые не предлагает ни один другой протокол кредитования/заимствования. Вы можете задаться вопросом, почему некоторые люди готовы платить более высокие проценты за нативный заем $crvUSD, чем за любой другой стейблкоин в другом протоколе кредитования/заимствования.
Ответ прост: они платят за использование технологии $crvUSD и ее особого дизайна!
Какая у $crvUSD специфика?
Мягкие ликвидации! Обычно при ликвидации все ваше обеспечение ликвидируется. Это ситуация из двух вариантов: либо у вас есть все залоговое обеспечение, либо оно было ликвидировано и у вас ничего не осталось!
С помощью $crvUSD ваши активы могут быть лишь частично ликвидированы и даже возвращены.
Вот пример с ценой ETH 2620 долларов: если вы добавите 10 ETH (26 260 долларов США) в качестве залога и сминтите 20 000 $crvUSD, ваш диапазон ликвидации составит от 2092 до 2314 долларов США за 1 ETH.
- Ниже 2092 долл. США за $ETH ваше обеспечение будет полностью в $crvUSD .
- При стоимости выше 2314 долл. США за $ETH ваше обеспечение будет полностью в $ETH .
- В этом диапазоне ваше обеспечение будет представлять собой смесь того и другого, с большей $crvUSD по мере приближения цены к $2092 за $ETH и большей суммой $ETH по мере приближения цены к $2314 за $ETH .
Если вы все еще не понимаете эту концепцию, но знакомы с Uniswap V3 LP, то с точки зрения конечного пользователя все аналогично!
Прелесть этой системы в том, что ваш залог постепенно конвертируется в $crvUSD по мере снижения цены и обратно в $ETH по мере роста цены. Диапазон ликвидации работает, как стоп-лосс и лимитный ордер на покупку одновременно.
Когда цена падает, вы защищены автоматической конвертацией в $crvUSD; когда цена растет, вы подвергаетесь воздействию рынка и получаете выгоду от роста вашего актива!
Curve LLAMA Lend — это вторичный рынок, на котором пользователи могут предоставить актив и взять в долг $crvUSD .
На Curve Lend $crvUSD не является только что сминченным; вместо этого он был предоставлен взаймы другими пользователями.
Например, на рынке $USDe - $crvUSD пользователи могут поставлять $USDe для займа $crvUSD под 5,75% годовых, в то время как другие могут одалживать $crvUSD в этом пуле и зарабатывать 3,08% годовых.
Какую выгоду может получить пользователь от использования crvUSD и Curve Lend?
Допустим, у вас есть $WBTC . Вы можете использовать его в качестве залога для выпуска $crvUSD, за что заплатите 6% годовых.
Затем вы можете одолжить эти токены $crvUSD на рынке $CRV - $crvUSD на Curve Lend по ставке 9%. Тогда ваша чистая прибыль составит 3% в год!
Что там за утилита $CRV?
$CRV — это в первую очередь токен управления, но он также обеспечивает держателям токена долю доходов DAO. Вы получаете 50% доходов Curve DEX, 100% процентов по займам, выплачиваемых создателями crvUSD, и 100% взяток — за исключением случаев, когда вы делаете ставку на Convex; мы увидим это в следующем посте.
Однако вы ничего не зарабатываете на доходах Curve Lend, поскольку они идут исключительно кредиторам $crvUSD.
@CurveFinance приносит огромную прибыль:
2,17 млн долларов США распределяются среди участников $CRV всего за один месяц, а 152 млн долларов США — за все время!
Если вы спрашиваете о распределении комиссий на ваших любимых протоколах; если вы просите их о разделении доходов с вами, то вы можете просто купить $CRV!
Как стать стейкером $CRV?
Вы можете залочить CRV напрямую на Curve и получать $veCRV.
Для этого их необходимо заблокировать:
• 1 CRV заблокирован на 4 года = 1 veCRV
• 1 CRV заблокирован на 3 года = 0,75 veCRV
• 1 CRV заблокирован на 2 года = 0,5 veCRV
• 1 CRV заблокирован на 1 год = 0,25 veCRV
Чем больше $veCRV у вас есть, тем выше будут ваши награды! Заблокированный $CRV не может быть погашен до окончания блокировки, и это следует учитывать при ставке $CRV.
К счастью, у вас есть ликвидные варианты!
Если вам не нужны ликивидные варианты, у вас есть ликвидные обертки, такие как:
$sdCRV на @StakeDAOHQ и
У каждого варианта есть свои преимущества.
Вы найдете большую ликвидность с $cvxCRV , но вы получите лучшую доходность с $sdCRV и $yCRV , поскольку доходы от взяток делятся не со стейкерами $cvxCRV , а со стейкерами $CVX . Однако соединение между $CRV и ликвидной оберткой не всегда идеально, и это следует учитывать при покупке.
Теперь вы начинаете понимать, как многого добилась команда @CurveFinance за последние 4 года.
И, наконец, вишенкой на торте стало снижение инфляции на прошлой неделе, и теперь ежегодная эмиссия новых монет всего 136,875 млн $CRV — это около 43,8 млн долларов в год.
И оно будет продолжать уменьшаться каждое лето!
Также, для тех, кто задается вопросом, возможна ли ликвидация @newmichwill?
Или, по крайней мере, не таким образом, чтобы это могло повлиять на рынок, как это было в июне или ранее в 2022 и 2023 годах.
Больше никакого дамоклова меча!
С момента достижения минимума в августе он вырос на 83%, что стало толчком к возрождению DeFi.
Одно из лучших и самых обсуждаемых среди хейтеров ралли!
С финансовой точки зрения потенциал роста $CRV огромен!
Если он вернется к своей предыдущей рыночной капитализации ATH, $CRV достигнет $2,19, что в 6,6 раза больше его текущей цены.
А для тех кто верит в лучшее, если он достигнет рыночной капитализации $UNI , это будет в 13,71 раза больше.
Если вам понравилась эта тема, подписывайтесь на нас!
Это не первая и не последняя статья. Все данные, которыми мы делимся, получены из @CurveFinance, @DeBankDeFi и мобильного приложения Mass, которое доступно на iOS и Android со ссылками в био!
Переведено специально для ру-сообщества Curve Finance.
| Twitter/X Curve | Ру-сообщество Curve в ТГ | ТГ-канал Михаила Егорова |