Введение в CVD и Open Interest, часть 1

Что такое Open Interest?

Open Interest — это термин, обычно используемый на криптовалютных рынках для обозначения общего количества невыполненных контрактов или
позиций, которые не были закрыты или урегулированы. Другими словами, это общее количество активных позиций, которые принадлежат участникам рынка на данном рынке или инструменте.

В контексте торговли деривативами на криптовалюты, Open Interest особенно важен, поскольку он отражает общее количество позиций, которые были открыты трейдерами, желающими купить или продать актив по определенной цене, и которые еще не закрыты.

Этот показатель можно использовать в качестве индикатора рыночных настроений и может дать ценную информацию об уровне участия и
интереса к той или иной криптовалюте.

Сильный рост Ol может свидетельствовать о значительном интересе к конкретному рынку, в то время как низкий уровень OI может указывать на отсутствие интереса или участия в этом рынке.

Правильное использование открытого интереса с любыми торговыми методами, которые вы уже используете, может помочь в принятии более эффективных решений и понять, что на самом деле происходит на рынке.

Как читать Open Interest?

Увеличение OI:
- Ликвидность приходит на рынок.

- Если OI растет, то у нас есть явный признак того, что трейдеры открывают сделки, на рынок поступает больше ликвидности, зачастую это сигнал продолжения тренда.

Уменьшение OI:
- Ликвидность покидает рынок.

- Если OI снижается, это свидетельствует о закрытии позиций и уходе ликвидности с рынка. Иногда можно рассматривать эту информацию как потенциальный сквиз, либо участники рынка снижают риск позиций/закрывают их с целью получения прибыли.

Небольшая таблица с паттернами OI:

Почему это полезно?

• Измерение рыночных настроений. Open Interest может дать представление о рыночных настроениях, количестве трейдеров и инвесторов, занимающих активную позицию на конкретном рынке. Высокий открытый интерес может указывать на бычье или медвежье настроение в зависимости от того, являются ли большинство позиций длинными или короткими.
• Подтверждение ценовых движений. Увеличение открытого интереса вместе с повышением или понижением цены может подтвердить силу тренда на рынке. Например, если цена биткойна растет и наблюдается постоянное увеличение открытого интереса, это говорит о сильной восходящей тенденции и она, вероятно, продолжится.
• Ликвидность рынка. Высокий открытый интерес может указывать на наличие ликвидного рынка с большим количеством участников, тогда как низкий открытый интерес может что рынок неликвиден с небольшим количеством активных участников. Эта информация может быть полезна при рассмотрении вопроса о входе или выходе из позиции.
• Определение потенциальных прорывов. Значительное увеличение открытого интереса может указывать на потенциальный прорыв на рынке. Например, если открытый интерес к конкретному активу значительно возрастает, это может указывать на то, что вот-вот произойдет значительное движение.

В целом, открытый интерес может быть ценным инструментом для анализа криптовалютных рынков и может дать представление о настроениях рынка, ликвидности и потенциальных движениях цен, как мы уже упоминали. Важно иметь в виду, что открытый интерес следует использовать с другими методами торговли.

Помните, что открытый интерес и цена могут рассказать вам о четырех основных моментах:

- Ol вверх + цена вверх = открытие лонгов

- Ol вверх + цена вниз = открытие шортов

- Ol вниз + цена вверх = закрытие шортов

- Ol вниз + цена вниз = закрытие лонгов

Open Interest с течением времени лучше использовать вместе с какими-либо дельта-данными. Дельта, направление цены и Open Interest — один из лучших инструментов, которые вы можете использовать, чтобы понять, что на самом деле происходит с ценой.

В следующем разделе мы расскажем об использовании Кумулятивной Дельты (CVD).