Які існують фігури технічного аналізу?
Технічний аналіз (ТА) — це важливий інструмент, який дозволяє оцінити минуле та визначити майбутнє. Система, що інтерпретує коливання та зміни настроїв на ринку, що виражаються у русі цін і повторюються з часом у закономірностях. Ці закономірності вимагають уважного погляду, але вони є наріжним каменем ринкового прогнозування.
Центральне місце у ТА займає вивчення різних графічних постатей. Ці зміни невипадкові, є результатом настрою — страху і жадібності, та навіть балансом між попитом і пропозицією. Дуже складно описати всі фігури технічного аналізу в одній статті, тому ми розглянемо найпоширеніші, детально розкриваючи суть кожного з них.
Трикутник
Трикутник є однією з базових постатей технічного аналізу. Він формується шляхом проведення ліній, що з’єднують ряд максимумів і мінімумів, в результаті чого утворюється трикутна форма, що сходить. Він відображає період консолідації, нерішучості на ринку, коли ціновий діапазон звужується між двома трендовими лініями.
Як правило, висхідний трикутник вважається бичачою моделлю, а низхідний — ведмежою. На відміну від них симетричний трикутник — нейтральна модель. Розглянемо докладніше кожен із них.
Симетричний трикутник (з англ. Symmetrical Triangle). Ця фігура технічного аналізу формується, коли ціна активу досягає нижчих максимумів і вищих мінімумів, сходячись в одну точку. Як правило, вказує на те, що ні покупці, ні продавці не можуть встановити контроль над ситуацією на ринку, що передбачає період консолідації ціни. Вважається фігурою продовження, тобто очікується, що прорив відбудеться у напрямку переважаючого тренду, який був до формування фігури. Тобто, на бичачому ринку рух нагору, а на ведмежому, навпаки, вниз. Але оскільки симетричні трикутники можуть прориватися в будь-який бік, трейдери зазвичай вважають їх нейтральними та досить ризиковими.
Висхідний трикутник (з англ. Ascending Triangle). Ця фігура, що характеризується плоскою верхньою лінією тренду та висхідною нижньою лінією тренду, що вказує на продовження існуючого висхідного тренду. Вона також може сигналізувати та про розворот ціни під час низхідного тренду.
Плоска верхня лінія є рівень опору, який ціна намагається пробити, а висхідна нижня лінія вказує на більш високі мінімуми, оскільки покупці поступово «беруть гору». Ця фігура може розвиватися від кількох тижнів до кількох місяців. Але надійність моделі часто зростає зі збільшенням тривалості її формування. Висхідний трикутник, як правило, вважається «бичачою» фігурою технічного аналізу, особливо на висхідному тренді. Вона передбачає, що покупці набирають сили і, швидше за все, піднімуть ціну вище за рівень опору.
Низхідний трикутник (з англ. Descending Triangle). Це протилежна фігура висхідному трикутнику з плоскою нижньою лінією тренду і низхідною верхньою лінією тренду. Він вказує на «ведмежі» настрої, при цьому нижня плоска лінія виступає як рівень підтримки, а верхня лінія показує нижчі максимуми, оскільки продавці штовхають ціну вниз. Пробою відбувається, коли ціна провалюється через підтримку нижньої горизонтальної лінії тренду та сигналізує про відновлення низхідного тренду. Нижня лінія тренду, яка була підтримкою, стає опором.
Отже, кожна з цих моделей визначає кілька основних аспектів. По-перше, ключовим моментом моделі «трикутник» є сходження двох ліній тренду. У міру того, як коливання цін зменшуються, а діапазон звужується, ринок «стискається», як пружина, накопичуючи потенційну енергію для значного руху.
По-друге, у підтвердженні постаті важливу роль відіграє обсяг. Як правило, обсяг зменшується в міру розвитку моделі та різко зростає при її прориві. Різке збільшення обсягу підтверджує прорив і може вказувати на потенційну силу подальшого руху. Тому трейдери очікують збільшення обсягу при пробитті трендової лінії та закріплення на старших часових діапазонах (з англ. Time Frame або TF), оскільки це допомагає підтвердити, що ціна, ймовірно, продовжить рухатися у напрямку прориву.
Прямокутник
Прямокутник, також відомий як торговельний діапазон або коридор, є фігурою технічного аналізу, що відображає період консолідації на ринку.
Консолідація — це період, коли ціна активу торгується у відносно стабільному діапазоні, не роблячи значних рухів в жодну зі сторін. Ця фаза характеризується рівновагою попиту та пропозиції, що свідчить, що ні покупці, ні продавці не контролюють ситуацію, що призводить до бічного руху ціни. Така рівновага говорить, що трейдери перебувають у стані нерішучості, очікуючи, коли «бики» чи «ведмеді» візьмуть гору. Але, що може змінити цю ситуацію?
Ціна активу рухається чітко між горизонтальними рівнями підтримки та опору, утворюючи на графіку «прямокутник». У моделі підтримка визначається як ціновий рівень нижче за поточну ринкову ціну, де купівля досить сильна, щоб зупинити подальше падіння ціни. І навпаки, опір — рівень вищий за поточну ринкову ціну, де продажі досить сильні, щоб зупинити зростання ціни. Ці рівні мають вирішальне значення, оскільки визначають межі фігури прямокутника. Трейдери для торгівлі розглядають цю модель з двох сторін:
Діапазон (з англ. Range Trading). Деякі вважають за краще купувати поблизу рівня підтримки та продавати поблизу рівня опору, отримуючи прибуток від руху ціни всередині прямокутника.
Прорив (з англ. Breakout Trading). Інші чекають на прорив із прямокутника. Прорив, в ідеалі на обсягах вище звичайних, вказує на завершення моделі прямокутника та початок нового тренду. Прорив може бути як висхідним, і низхідним, залежно від цього, яка межа пробита.
Прямокутник легко виявити, але, на жаль, ним не так легко торгувати. Ціна далеко не завжди досягає попередніх рівнів підтримки та опору, а іноді й перевищує їх.
Клин
Клин (з англ. Wedge) — це цінова модель, яка формується лініями тренду, що сходяться, на ціновому графіку. Модель може сигналізувати як про бичачий, так і про ведмежий розворот ціни. Вона має три загальні характеристики: лінії тренду, що сходяться, зниження обсягу в міру формування моделі, пробою однієї з ліній тренду.
Існує два різновиди моделі «Клин» — висхідний клин (сигналізує ведмежий розворот) і низхідний клин (сигналізує бичачий розворот).
Висхідний клин (з англ. Rising Wedge)формується під час висхідної тенденції на ринку та розглядається як розворотна фігура, яка вказує на те, що тренд скоро зміниться на низхідний.
Цей патерн фігури технічного аналізу ідентифікується за двома лініями тренду, що сходяться в часі. Верхня лінія тренду поєднує максимуми, а нижня — мінімуми. Примітною особливістю моделі є супутнє зниження обсягу у міру її розвитку, що вказує на ослаблення переважаючого тренду. Підтвердженням моделі є прорив ціни нижче за нижню лінію тренду. Як правило, прорив відбувається на підвищеному обсязі, що є додатковим підтвердженням.
Падаючий клин (з англ. Falling Wedge) — ця фігура формується під час низхідного тренду та часто вказує на розворот, припускаючи ймовірність висхідного руху ціни.
Такий клин характеризується двома лініями тренду, що сходяться, які нахилені вниз. Верхня лінія тренду поєднує максимуми, а нижня лінія тренду — мінімуми. У міру розвитку клину обсяг торгів зазвичай знижується. Таке зниження обсягу свідчить про послаблення тиску продажів. При прориві зазвичай очікується значне збільшення обсягу, що підтверджує модель.
Голова та плечі
Модель «Голова і Плечі» (з англ. Head and Shoulders Pattern) — це поширена фігура тех аналізу, яка сигналізує про розворот переважаючого тренду. Ця фігура особливо відома тим, що вказує на «ведмежий» розворот після висхідного тренду.
На зображенні Модель «Голова та Плечі» видно, що цей патерн технічного аналізу складається з трьох послідовних піків на графіку. Середня вершина (Голова, Head) — найвища, а дві вершини з боків (Плечі, Soulder) нижчі та приблизно рівні за висотою. Голова формується, коли покупці роблять останній ривок, перш ніж поступитись продавцям, що призводить до формування правого плеча, що вказує на те, що продавці отримали контроль над ситуацією.
Лінія шиї (з англ. Neckline) є основним компонентом цієї моделі. Вона утворюється шляхом проведення лінії, що з’єднує найнижчі точки двох западин між трьома вершинами. Може бути горизонтальною чи похилою.
В ідеалі обсяг має підтверджувати патерн. Об’єм зазвичай вищий на лівому плечі та нижче на правому. Значне збільшення обсягу очікується на прориві, коли ціна опускається нижче за лінію шиї.
Модель насамперед розглядається як ведмежий розворотний сигнал. Вона припускає, що після формування другого плеча тренд швидше за все зміниться. Прорив відбувається, коли ціна опускається нижче за лінію шиї після формування правого плеча.
Як і у випадку з іншими фігурами, трейдерам слід обережно ставитися до помилкових проривів. Як правило, підтвердження прориву має відбуватися на підвищеному обсязі.
Модель «Перевернута Голова та Плечі»
Модель «Перевернута Голова та Плечі» (з англ. Inverse Head and Shoulders) — є «бичачим» аналогом стандартного патерну технічного аналізу «Голова та Плечі». Вона сигналізує про розворот тренду й утворюється трьома западинами, причому середня западина (Голова, Head) — найглибша.
Варто зазначити, що модель «Голова та Плечі» відображає боротьбу між покупцями та продавцями. Вона є значним індикатором розвороту тренду, проте перед прийняттям торгових рішень необхідно дочекатися повного формування постаті та прориву. Як і всі інструменти технічного аналізу, найбільш ефективна у поєднанні з іншими індикаторами й методами аналізу та має використовуватися в контексті загальної торгової стратегії і системи управління ризиками.
Подвійна Вершина/Подвійне Дно
Моделі «Подвійна вершина» та «Подвійне дно» є важливими розворотними моделями та патернами-ф
Подвійна вершина (з англ. Double Top Pattern): Ця модель виникає на піку висхідного тренду й ідентифікується за двома послідовними піками однакової висоти, розділеними западиною.
Вона означає потенційний розворот від висхідного тренду до низхідного. Формування підтверджується, коли ціна опускається нижче за рівень підтримки, утвореного западиною. Трейдери часто розглядають це як сигнал до продажу, очікуючи низхідного руху ціни.
Подвійне дно (з англ. Double Bottom Pattern): Ця модель з’являється в кінці низхідного тренду та складається з двох послідовних мінімумів однакової глибини з піком між ними.
Вона вказує на можливість розвороту від низхідного тренду до висхідного. Підтвердження цієї моделі відбувається, коли ціна проривається вище за рівень опору, утвореного піком посередині. Такий прорив зазвичай сприймається як сигнал до купівлі, оскільки передбачає майбутнє висхідний рух ціни.
Як завжди, в обох патернах технічного аналізу обсяг відіграє вирішальну роль. Збільшення обсягу в точці прориву (низхідного — для «Подвійної вершини» та висхідного — для «Подвійного дна») є додатковим підтвердженням моделі. Трейдери часто використовують ці фігури для визначення точок входу та виходу, при цьому висота самої формації є орієнтиром для потенційного руху ціни.