Рекап по портфелю на 2024

Первоочередной задачей 2024 становится анализ текущих позиций в портфеле. Весьма ценно объяснить причины включения определенных токенов в свой портфель. Это обусловлено тем, что если ты не в состоянии аргументировать, почему данный токен присутствует в твоем портфеле, становится явным, что его наличие, вероятно, неоправданно, и возможно, стоит от него избавиться.

На данный момент существует неопределенность относительно того, начался ли долгожданный тысячелетний буллран, или мы все еще находимся перед очередным флеш крашем с последующим нисходящим боковичком, который может затянуться на полтора года. Однако, вплоть до появления обратных доказательств, мы следуем за циклом формирования дна, который начинается за год роста до халвинга и год-полтора безудержного роста после этого события.

Статистика показывает, что с каждым новым циклом амплитуда уменьшается, и факторы роста постепенно снижаются. Однако в текущий период я склонен придерживаться тех же правил, которые себя оправдали в прошлом.

На данный момент прошло четыре года с последнего халвинга, также мы видим одобрение ETF на Биткоин, и, возможно, следующим этапом станет появление ETF на Ethereum. С учетом текущей экономической ситуации, когда ожидается снижение процентных ставок, мы можем ожидать дополнительного позитива для криптовалют.

Однако, несмотря на перспективы роста, рекомендую оставаться осторожными и внимательно отслеживать рыночные тенденции. Важно быть готовым к возможным изменениям в структуре портфеля в зависимости от будущих событий и динамики рынка.

Держим в голове сценарий:

Возможность наступления рецессии и нового кризиса действительно может стать ключевым моментом для включения печатного станка в игру. Моя точка зрения, использование печатного станка может стать эффективным триггером для стимулирования роста крипто активов. Логика такова: чем больше денег у людей, тем больше средств поступает в инвестиции, что, в свою очередь, может привести к увеличению капитализации наших рисковых активов. Параллельно вся новая денежная масса размывает ценность денег, подстрекая инфляцию.

Нормисы же имеют уникальное умение копить средства годами, а затем разом нести их в рынок, что бы словить Life Change. Важно отметить, что я еще не видел, как их деньги входят в рынок по DCA. Они несутся толпой друг за другом как падающее домино на перегонки, запуская повторно пластинку с музыкой. В такие моменты идеи того что Биток антикризисный актив, а DeFi новая финансовая система могут сыграть нам на руку, даже в разгар рецессии.

Триггером для подобного движения может послужить не только возможная рецессия, но и потенциальное обесценение доллара, что, в свою очередь, может побудить толпу перенести свои сбережения в более рискованные активы. В этом контексте, строительство новой парадигмы антикризисного актива в виде Биткоина, BlackRock, выглядит перспективным сценарием.

Но важно помнить что музыка закончиться и стульев хватит не всем. В целом, стратегия, ориентированная на использование рецессии и возможного обесценения доллара в качестве катализатора для привлечения средств в криптовалютные активы, кажется разумной, а принятие ETF ее дополняет.

Эндрю Канг булишь:

Рынок сходится во мнении, что ETF в долгосрочной перспективе являются бычьими для $BTC, что верно, но приток средств в ETF недооценивается.

Примите во внимание, что у золотых ETF-фондов объем управляемых активов (AUM) составляет $120 млрд при среднем коэффициенте расходов в размере 0,6%. Это $720 млн в год на комиссии. Чистая приведенная стоимость этих сборов составляет около $10-20 млрд.

Так что с дня запуска эмитенты ETF будут вести борьбу за обширный прирост будущих сборов в размере $10-20 млрд, где каждый доллар, вложенный в маркетинг в 2024 году, важен в 10 раз больше, чем доллары, вложенные в маркетинг в 2025 году, так как после выбора клиентов ETF они редко меняются.

И в сфере управления активами у вас есть бизнес, в котором стоимость клиента продолжает расти со временем, что означает, что каждый клиент имеет значение. Ребенок, вложивший сегодня $1,000, может иметь позицию стоимостью $250 тыс. через 10 лет, по мере взросления в своей карьере и роста цены на BTC.

Когда вы думаете о размере возможности, нас не должно удивлять видеть маркетинговые/рекламные затраты в масштабах булл-рынка 2021 года. Когда вы учитываете важность времени для эмитентов, возможно, мы даже идем еще дальше. Это будет настоящая буря.

Имейте в виду, что каждый управляющий богатством и финансовый консультант, общий объем советов которых составляет триллионы, и ранее не имел никакого стимула рекомендовать BTC, теперь получит все комиссионные стимулы, которые только можно пожелать, чтобы продавать продукты ETF на BTC своим клиентам. Их начальники будут ставить это своей главной задачей.

В данный момент считаю важным оставаться в криптовалютах и крепко удерживать текущие позиции, чтобы избежать сценария, когда приходится продавать активы по низким ценам и потом выкупать их обратно, из за FOMO. C появлением большего количества дропов, сейлов и лаунчпадов стоит также стремиться к тому, чтобы увеличивать количество стейблкоинов в портфеле, что может служить дополнительной защитой в случае флэшкраша. Оптимальный процент стейблов, например, 30%, может оказаться достаточным для усреднения потерь в период нового медвежьего рынка.

Я буду удерживать позиции до тех пор, пока музыка играет, и внимательно следить за теми событиями, которые могут повлиять на рынок, такими как экспоненциальный рост мемкойнов, приход блогеров в криптоиндустрию, и события вроде встреч криптанов в Дубае. В эти моменты стоит рассматривать зоны для фиксации основных позиций и последующей реализации прибыли. Важно быть готовым к возможным изменениям в рыночной динамике и избегать переоценки своего несокрушимого эго и жадности.

Портфель

Что касается портфеля, не стоит искать лоукап щитков с потенциалом х100+, так как требуется глубокий ресерч и понимание команды, бизнеса, маркетинга, а также уверенность в том, что проект выдержит временные трудности и будет успешен в долгосрочной перспективе. Такие идеи намерено высидеть не получиться, а в результате вы еще получите нервный срыв.

Давайте теперь пройдемся по позициям, которые уже находятся у меня в портфеле.

BTC и ETH не требуют угадывания цен для набора, так как на буллране их стоимость будет превышать USD (в моем случае, CHF в банке). Эти две позиции следует удерживать в портфеле, перекладывая в них профит, поскольку они менее подвержены падениям и обычно являются первыми на росте.

Я, хоть и не Биткоин макси, но всё же активно набирал Биткоины на протяжении всего пути, и теперь, с уверенностью могу сказать, что рынок показал, что и в этом цикле Биткоин будет вести остальные криптовалюты. С вероятностью 99%, ETF на Биткоин будет одобрен. Что касается Ethereum, я предпочитаю докупать его на каждом откате для участия в ретро и фарминге. Считаю глупым держать просто Эфир, поэтому выбираю ликвидные обертки и гружу их в EigenLayer, Manta, Blast, Prisma, Swell, EtherFi.

В моем портфеле недостаточно стейблкоинов для усреднения, но стоит учесть, что я не включаю в расчеты средства вне крипты, которые могу внести при необходимости. Тем не менее, я склонен к пополнению запаса франков только при неожиданных поступлениях, таких как айрдропы, сейлы и фарминг. Я не желаю выходить из позиций раньше времени.

Сектора

Советую тратить меньше времени на выбор отдельных токенов и больше на выбор сектора. Поэтому, в последнее время, я уделял внимание набору лидеров и темных лошадок в различных секторах.


Оракул
LINK продемонстрировал отличный рост, и впереди его ждет еще больший потенциал. Я решил удерживать этот актив, по крайней мере, до обновления хаев. Проект имеет не только крепкий продукт, но и стратегически важную дорожную карту, поддержку инфлов. Я убежден, что LINK заслуживает место Ripple.

Для тех, кто не успел набрать позиции, в случае появления черных лебедей и цен в районе 6-7 долларов, я бы добирал, это представляет собой невероятную возможность для долгосрочного инвестирования.

DeFi/Dex
Wombat запускает новые сети и обещает внедрение волатильных пулов до конца года. Обертки, к сожалению, не соответствуют ожиданиям и не поддерживают необходимый пег. Инвестицию списал, но держу пока что до лучших времен.

SNX находится в тесных партнерствах с LINK, является одним из старожилов в DeFi. Скоро запланирован запуск v3, а также строится новый продукт, Infinex, который, по замыслу, должен стать новым витком в жизни децентрализованных бирж. Аналогично LINK, я решаю удерживать позиции в SNX до обновления хаев, уверен в их успешном развитии.

KUJI
Продолжаю удерживать свою позу на иксах в надежде на 2-3 ярда капы, поскольку команда проекта активно создает новые приложения, придавая токену и их залоченной доле дополнительную ценность. В рамках экосистемы разрабатываются и уже представлены следующие продукты: ончейн биржа с ордербуком Fin, инновационный AMM Bow для книги ордеров на Fin, Orca, стейблкоин USK, говернанс Blue, протоколы для бриджинга и стейкинга, собственный кошелек, пользовательский интерфейс для стейкинга в космосе, протокол для DCA, обозреватель. Также в планах сторонних команд - протокол для беттинга и лаунчпад.

Согласно документам, в настоящее время на Kujira строятся такие проекты, как Atlo Protocol, Black Whale, CALC Finance, DLOYAL Refer, Entropic Labs, Fitlink, Kujira Name Service, Kujirans, Local Money и SRL Finance. Кроме того, Kujira становится объектом обсуждения в твиттер-сообществе, где все чаще появляются треды о возможном 100Х-росте, новой Луне или стейкинге, в надежде на предстоящие дропы.

Дополнительно, Kujira скоро планирует запуск на Arbitrum, что, безусловно, привлечет еще больше ликвидности. Необходимо отметить, что токен до сих пор не залищен на крупных биржах, и его появление на площадках, таких как Binance, OKEx, Bybit или Coinbase, может привести к новым потокам ликвидности.
Stacks
Лучше всего можно ознакомиться с проектом вот здесь: https://teletype.in/@n0name99/Stacks Для меня Стакс это ставка на тренд BTC+ETF с конкретным продуктом и рынком в 600ярдов. Если хотя бы 5% от капы битка они смогут разместить у себя то это уже пара иксов с текущих. Ждем запуск sBTC и его адопшен, это произойдет уже в Q2 2024. Сам планирую пристроить туда часть холдерского битка. На сети уже появились свои Lido (StackingDao) и Curve (Bitflow), которые запустили системы поинтов и будут раздавать дропы ранним юзерам. Если не понравиться уровень который они выстроят, буду скидывать частями.

UX — это кросс-чейн протокол кредитования и заимствования (лендинг), построенный, как блокчейн базового уровня (L1), который позволяет пользователям Cosmos делать депозиты и брать в кредит практически любые активы с поддержкой IBC Ко-фаундер Umee, Брент-сю - один из создателей фреймворка Cosmos SDK привлек 6,3 млн долларов в частном раунде от Polychain, Coinbase Ventures, Consensys и других.

Почему я заинтересовался: Протоколы Defi построеныx на цепочках блоков L1, таких как Ethereum, или цепочках приложений L1, как в Cosmos (osmosis, umee и т.д) Чтобы обеспечить безопасность для инвесторов в протоколах Defi, TVL проекта не должен превышать L1 mcap блокчейна, на котором он построен. Например, TVL Uniswap DEX не должен превышать mcap самого блокчейна Ethereum.

Вывод, Umee слишком дешевый. Его рыночная капитализация составляет всего 25кк. Чтобы на этом что-то построить, нужно повысить рыночную капитализацию и поднять цену. Теперь дайте ответ на вопрос: "можно ли заблокировать на таком блокчейне ликвидность на сотни миллионов долларов"? Ответ: "нет, поскольку сам блокчейн стоит 25-30 миллионов долларов, вы не можете заблокировать сотни миллионов долларов в Umee".

Драйверы роста: Таким образом, мы можем сделать вывод, что mcap Umee не соответствует уровню безопасности, необходимому для создания большой ликвидности, которая могла бы конкурировать с другими экосистемами L1. Предполагаю, что мы находимся на дне, если, конечно, не произойдет флеш-краш. Цена токена выглядит привлекательно для тех, кто хочет купить, и я думаю, что это хорошая возможность.

-90% от сейлов Коинлиста. ММ удерживает цену в этом диапазоне. Выглядит как накопление. -Будущий запуск инсентивайзов для пулов. -Рост экосистемы блокчейна и возможные дропы, ожидаемый выход своего оракула. -Листинг Коинбейз. -Предполагаю, что с ростом рынка (ETH и АТОМ) залоченых в UMEE будет пропорционально рости TVL=Рост МС=рост ценны токена. -Активная разработка/работа с комьюнити -х1.2 от сида, ну надеюсь пропампят себе то под разлоки)

Минусы: -Аламеда в инвесторах, может дампить еще токены. -Не популярность и малый функционал на Ethereum сетке -Довольно большое количество разлоков еще предстоит~2% каждый месяц от Тотал Саплая

Утилити в портфеле: -Доходность от стейкинга ~18% -Распределение от 50к монет на кошель для получения возможных будущих дропов
Kwenta
Shared revenue в планах 3 версии. Бета ставка на SNX, конкуренция с INFINEX должна пойти им на пользу. Пользуюсь продуктом, паралельно с Hyperliquid для построения дельта нейтралок и фарма дропа второго.
DYDX, несмотря на то, что не удалось набрать желаемую позицию, всё равно остается интересным активом.

С запуском V4 и внедрением 100% revenue sharing, DуDх становится значимым участником в мире децентрализованных бирж. Разлоки, возможно, создадут дополнительный инцентив для роста, и у них может появиться дополнительный тригер к пампу.

DуDх также является крупнейшей контрактной децентрализованной биржей, что подчеркивает его важность в экосистеме. Даже с несколькими переносами сроков реализации V4 в команде, они по-прежнему следуют роадмапу и достигают поставленных целей, это может укрепить позицию проекта в долгосрочной перспективе.

Кошельки

XDEFI моя бета ставка на выход Маска и переоценку сектора. Набирал этот актив, после общения с фаундером и командой, удивлен их отдачей и желанием сделать что то полезное для криптана. Также восхищаюсь их работой над кроссчейном. Однако, после появления Рабби, восприятие проекта изменилось. Компания имеет очень небольшую капитализацию и ограниченное число держателей, что, возможно, также может сыграть в мою пользу. Несмотря на риски, я рассматриваю возможность получения шальных иксов.

Блокчейны

Polkadot
Скелет в шкафу, холжу верою на отскок на следующем цикле, там скину все что было с парачейнов и то что усреднял.

L2-решения, такие как Optimism Polygon и Arbitrum, представляют собой интересную модель бизнеса. Особенно после EIP-4844, который обещает значительные улучшения в работе и снижения комиссий в сети. На OP Stack уже действуют десятки проектов, создающих ценность и генерирующих прибыль для Optimism. В перспективе, с запуском децентрализованных секвенсоров, стейкеры на Optimism будут также получать дополнительные выгоды.

Arbitrum пока не имеет заметных запусков своих Orbit-цепей, но как и Optimism, они могут стать суперчейном с капитализацией до 50 миллиардов долларов. Optimism выглядит как крупная игра от a16z, и их стратегия кажется интригующей.

Cosmos в своей новой дорожной карте IBС уделяет много внимания интеграции с OP Stack, что может быть вдохновлено моделью Superchain и продолжением идей, которые они ранее реализовывали. Все это создает захватывающий ландшафт для развития L2-решений и подчеркивает их значимость в эволюции блокчейн-пространства. Держать всю тройку в планах до обновления хаев Эфира а там дальше посмотрим.

Atom/Osmosis вернулся в мету дропов. За стейкинг Atom и Osmosis - опять начали раздачу токенов! Celestia показала отличный результат, окупив в районе 60-70% от стейка по цене 2.4 доллара.

Сейчас на подходе еще один проект с похожей токеномикой и раздачей токенов - Dymension, потом выход Namada, а также форк на Atom1 Cash/Classic, который добавит еще +10% к стейку.

Осмозис успешно прошел свой сезон, увеличив свою стоимость в пять раз со дна, теперь время наполниться ликвидностью с дропов и показать похожий резьтат Aтому! Я думаю, что при удачном выходе нового проекта мы можем легко увидеть рост до 20-40 долларов. Учитывая, что проекты, которые появляются, обгоняют по фундаментальной стоимости Atom, это может быть захватывающим временем для стейкеров Atom.

SocialFi/Storage Graph
Продукт кажется перспективным в теории, однако его практическая полезность станет ясной только в следующих этапах развития. Выбрал стейкинг на Arbitrum, где транзакции дешевле, а APR выше. Теперь остается дождаться, как разовьется ситуация и как проект будет взаимодействовать с рынком. FriendTech
Хотя активность снизилась, я все же успел прокачать свой портфель, добавив 50 серебряных и 8 золотых аккаунтов, а также сделал ставку на FT gang с двумя диамантовыми аккаунтами. За эти транзакции я также получил дроп от Dimension за транзакции на BASE, что значительно снизило общие затраты и, возможно, приведет даже к приличному плюсу?, благодаря дополнительному дропу от еще одного модульного блокчейна Dimension. Теперь я ожидаю предстоящий дроп и переоценку сектора в будущем.

Arweave
Ставка на тренд Social.Fi в целом. Давайте подумаем о том, как продать лопаты новым золотоискателям. Для этого я сейчас активно набирал Arweave.Средняя 5.3$, а потенциал роста для меня в 10-30Х, если тренд SocialFi будет успешен. Поскольку децентрализованное хранение данных — для таких проектов основа, а Arweave наилучшее решение в этой области, посмотрите на выбор экосистемы Lens, что бы в этом убедиться.


Crust Network объявил о стратегических партнерствах с Algorand (https://twitter.com/AlgoFoundation/status/1737523291093635567) и Movement Labs (https://twitter.com/movementlabsxyz/status/1738295891373744160). Movement Labs, второй проект, тесно связан с экосистемой модульных блокчейнов, таких как Celectia, что открывает перспективы интеграции Crust Network в другие модульные решения. Также Crust Network представили свое решение DA (https://twitter.com/CrustNetwork/status/1737157086231081404), которое, судя по текущему настроению сообщества, будет обсуждаться еще долгое время, особенно в свете предстоящего выпуска Eigen Layer. Остается в первых рядах на выход из портфеля на финальных стадиях альтесезона.

LSD
BTRFLY радует новостями: успешно запущен тестнет pxETH, механика которого является точной копией sfxsETH. Интересно, что 0xSami намекнул на попытки достичь соглашения с Blast.

Кроме того, BTRFLY продолжает развертывание Hidden Hand в различных сетях и разрабатывает ответвление под названием Marionette для ve33. Проект явно активно экспериментирует и развивается, что может привести к интересным и инновационным решениям в будущем. Всю основную прибыль от работы протокола и интерес от минта Dinero будут получать стекеры BTRFLY.
Frax обещает интересные новшества в текущем году, включая frxETH v2, выпуск облигаций (бондов), и тестовую сеть Fraxchain. Особый акцент делается на гибридном роллапе общего назначения с использованием frxETH в качестве газа и FXS/veFXS в качестве говернанс-токенов. Планируется создание децентрализованной финансовой (DeFi) экосистемы внутри своего блокчейна. На данный момент нельзя сказать, насколько они заинтересованы в инкубации проектов, но судя по обещаниям об обеспечении ликвидности и инцентивах, они будут открыты для всех желающих строить и интегрироваться. Это обещает быть интересным для долгосрочного холда, и я не тороплюсь сливать. Цели в районе 40$

RWA
Maker, это первый проект в области децентрализованных финансов , который даже придумал термин "DeFi". Он также является самым крупным стейблкоином, сверхобеспеченным активами. Проект работает в рамках нерушимого RWA нарратива, и ожидается много изменений в следующем году, направленных, в том числе, на увеличение ценности токена. Рассматриваю как своего рода хэдж актив падающего рынка с их выкупом токена каждых 2 часа. Цели иксы с текущих или удержание стоимости в случае длительно коррекции.

NFT

RTFKT

Цены на NFT от RTFKT находятся ниже точек моего первоначального входа, однако я продолжаю активно увеличивать свой портфель, вкладываясь в Клоны, Цветы Мураками и Яйца Анимус. RTFKT сотрудничает с Nvidia, чтобы придать аватарам CloneX невероятные сверхспособности, основанные на искусственном интеллекте. Эти возможности включают в себя способность придать вашему аватару естественный голос на основе записанного звука, а также оборудование собственным "мозгом" для автономной реакции в вашем отсутствии.

Кроме того, компания выпустила высококачественную линейку одежды и обуви, разработанную под руководством Nike. Несмотря на алчные амбиции команды, ориентированные на создание уникальных скинов для игр, метавс и WEB3, они также стремятся к разностороннему подходу к своему портфелю продуктов.
Blur держу совсем небольшой обьем, хотелось бы откупить больше и закинуть в тот же BLAST. Свежий токен попадает в нарратив роста Эфира перед его ETF и обновлением Cancun.


Play to Earn

Merit Circle уже показал отличный рост, я продолжаю держать. У меня в портфеле этих токенов очень мало из-за того что я не успел достаточно их накопить, поэтому я не включаю его в публичный портфель. Но при этом я держу его стронг холд, так как он моя ставка на растущий тренд P2E. Проект имеет значительную казну, свой блокчейн, собственную студию и много инвестиций в игры. В случае успешного выхода этих игр, они могут служить Шрапнелями, переоценивающими портфель Merit Circle и, как следствие, его капитализацию.

CEX

Мантл объединяет в себе сектора L2, LSD, лаунчпад токена и выглядит как BNB прошлого цикла из за нескольких параметров:

1. Проект обладает значительным объемом финансирования, большим трежари, что может сыграть важную роль в разработке и реализации своих планов.

2. Сотрудничество с Bybit и их стремление занять долю рынка у Binance может быть полезным в плане партнерства и дополнительных возможностей для развития.

3. Оценивая MNT среди других L2-решений, можно заметить, что, хотя у него меньшие объем и TVL, его потенциал не исключается, особенно с учетом того, что проекты могут эволюционировать и переходить с оптимистик на ZK-роллап.

4. Модульный Л2 токен с перспективой работы на ZK-роллапе предоставляет интересные возможности для будущего развития и успешной игры на трендах.

5. Активная поддержка различных нарративов, таких как LSD через EigenLayer и BTRFLY, а также RWA через Ondo, говорят о активной работе и стремлении поддерживать разнообразные направления в блокчейн-пространстве.

6. Увеличение объемов на бирже в 4 раза говорит о росте популярности и доверии к проекту.

Когда буду фиксировать
Держу всю эту сборную солянки хотя бы до 600 ярдов по Тотал 3 (капа крипты без битка и эфира). Для меня это главный признак альтсезона. Пока в прошлую зону проторговки не войдем, альтсезона считай что не было.

Ссылка на портфель:
https://dropstab.com/ru/p/daniil-incrypto-open-portfolio-oqz58485vz

Ссылка на канал:
https://t.me/Cosmos_inCrypto

Буду рад дополнениям по моим тезисам в комментариях ❤️