Что такое облигации? 

Облигации, в отличие от акций, менее рисковый актив и отлично подойдет людям для сбережения своего капитала.

Облигации - это ценная бумага, которая подтверждает ваше право на получение выплаты определенного процента в заранее установленные сроки. Покупая облигацию, человек дает деньги в долг владельцу данной облигации, то есть эмитенту, выпустившему данную бумагу.

Эмитент - это лицо, выпускающее ценные бумаги. Это может быть как физическое, так и юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Облигации считаются одним из основных классов биржевых (или финансовых) активов наряду с акциями. В эти два инструмента чаще всего вкладываются частные инвесторы.

У каждой облигации есть свои характеристики. К ним относятся:

1. Номинал облигации - это та сумма, которая будет выплачена заемщику после погашения облигации (обычно номинальная стоимость одной облигации РФ - 1000 руб).

2. Рыночная цена облигации - это фактическая рыночная цена облигации, которую видит частный инвестор в приложениях брокеров или на сайтах бирж. Она может быть как ниже, так и выше номинала и зависит от ряда факторов: рейтинг эмитента, время до срока погашения, купонная ставка.

3. Дата погашения - это тот момент, когда облигация будет полностью погашена эмитентом (будет выплачен номинал и последний купон по облигации).

4. Величина купона - это размер купона в его денежном выражении.

5. Купонная ставка - Ставка купона, выраженная в процентном соотношении к номинальной стоимости бумаги (например, номинальная стоимость — стандартные ₽1000, процентная ставка купона — 7,95%, соответственно, купонный доход в денежном выражении составит ₽79,5 за год).

Выбрать облигации вы можете в приложении брокера, там их целое множество, которые распределены по доходности, сроку погашения, рейтингу, цене и тд.

Виды облигаций

Облигации можно разделить на несколько категорий в зависимости от эмитента, срока действия, уровня доходности и других характеристик. Вот основные виды облигаций:

1. Государственные облигации. Выпускаются государством для финансирования бюджета или реализации различных программ. Такие облигации считаются наименее рискованными, так как гарантируются правительством. Примером являются казначейские облигации США или облигации федерального займа (ОФЗ) в России.

2. Корпоративные облигации. Выпускаются частными компаниями для привлечения средств на развитие бизнеса. Они более рискованны по сравнению с государственными, но обычно предлагают более высокую доходность.

3. Муниципальные облигации. Выпускаются региональными или местными властями для финансирования социальных программ или инфраструктурных проектов. Такие облигации часто имеют налоговые льготы для инвесторов.

4. Облигации с плавающей ставкой. По этим облигациям процентная ставка может изменяться в зависимости от рыночных условий, таких как инфляция или ставка центрального банка.

5.Конвертируемые облигации. Эти облигации могут быть преобразованы в акции компании-эмитента по определенным условиям. Они привлекательны тем, что дают инвесторам возможность участвовать в росте компании.

Преимущества и риски облигаций

Как и любой инвестиционный инструмент, облигации имеют свои преимущества и недостатки. Рассмотрим основные из них.

Преимущества:

1. Предсказуемый доход. Облигации обеспечивают стабильный доход в виде процентных выплат (купонов) на протяжении срока действия.

2. Относительно низкий риск. По сравнению с акциями, облигации считаются менее рискованными инвестициями, особенно если речь идет о государственных облигациях.

3. Диверсификация. Облигации помогают сбалансировать портфель и снизить общие риски за счет стабильного дохода.

4. Возврат номинальной стоимости. При соблюдении условий эмитент возвращает инвестору номинальную стоимость облигации по окончании срока.

Риски:

1. Кредитный риск. Риск того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонного дохода или вернуть номинальную стоимость облигации.

2. Процентный риск. Цены облигаций могут падать, если на рынке растут процентные ставки. Это связано с тем, что новые облигации начинают предлагать более высокую доходность, что делает старые облигации менее привлекательными.

3. Инфляционный риск. Инфляция может снижать реальную доходность облигаций, особенно тех, которые выплачивают фиксированный купон.

4. Ликвидность. Некоторые облигации могут быть труднодоступны для продажи на вторичном рынке, особенно если это облигации небольших компаний.

Итог

Еще раз подытожим. Облигации – это один из самых популярных финансовых инструментов на рынке ценных бумаг. Их суть заключается в том, что облигация представляет собой долговое обязательство, выпущенное компанией или государством с целью привлечения средств.

В отличие от акций, которые дают право владения частью компании, облигация – это инструмент заимствования, при котором покупатель облигации фактически одалживает деньги эмитенту (организации, выпустившей облигацию) под процент.

Облигация – это долговой документ, в котором указаны условия займа: сумма долга, процентная ставка (купонный доход), сроки погашения и прочие детали. Приобретая облигацию, инвестор предоставляет деньги эмитенту на заранее определенный срок. Эмитент обязуется вернуть номинальную стоимость облигации в установленный срок (дата погашения), а также выплачивать проценты на эту сумму в течение срока действия облигации.

Например, если компания выпускает облигации номиналом 1000 рублей с годовой процентной ставкой 5% на 3 года, то инвестор, купивший одну облигацию, будет получать 50 рублей в год в течение трех лет, а в конце срока ему вернут 1000 рублей.

Заключение

Облигации являются важным инструментом в инвестиционном портфеле, особенно для тех, кто ищет стабильный доход и меньший риск по сравнению с акциями. Понимание основ работы облигаций, их видов и связанных с ними рисков помогает инвесторам принимать взвешенные решения. Как и в случае с любыми инвестициями, успешное использование облигаций требует внимательного анализа и учета финансовых целей и горизонта инвестиций.