Май 24
Денег в ФР влито: 80 000
Портфель на конец месяца: 1 860 508
Чистая доходность за месяц: -5,6%
Акции - 73,76%
Облигации - 14,08%
Фонды - 10,51%
Кэшикъ - 1,66%
Совкомфлот - 11,19%
LGBT - 8,69%
Татнефть - 6,67%
Лукойл - 6,64%
Роснефть - 5,76%
Часть 1. Ваши ожидания - это проблемы вашей доходности
I done made a couple hits
Goin' hammer with the Bic
God handed me the gift
Май начинался как обычный месяц для ММВБ - повсеместный кайф и отжимания на плечах. Но произошло несколько интересных триггеров, показавших людям, что вообще-то у нас тут не всегда и не везде можно накайфоваться и заработать
Отчет Газпрома вышел еще перед майскими, но финальный удар по надеждам был нанесен с рекомендацией о невыплате дивидендов. Скажу честно - у меня был Газпром, и я оставил совсем немного как напоминание о прекрасном и светлом феврале 2022 года, когда казалось, что всё вокруг - лишь псиоп для того, чтобы Блэкрок закупился подешевле на наших лохах.
Из негативного - лохами оказались мы
Из позитивного - приятно быть лохами вместе с Блэкроком
Газпром тем временем превращается в ultra deep value историю, которая имеет шансы на выживание в своем нынешнем виде, но степень энтропии настолько высока, что может раскрутить и разъебать навсегда, а может и 1000 рублей(не в 2035 году конечно же, пораньше)
Небольшую подлянку подкинули Россети ЦиП, но теперь я чуть более подготовлен и осведомлен о процессе формирования дивидендов и можно будет летом чуть детальнее посмотреть на распределительные истории, чтобы финалиться именно с этим эмитентом или думать о том, что форвардные процентики что-то там дадут весомое или не очень
Еще из неоправдавшихся(для кого-то, хз КТО ЖЕ ЭТО ТАМ БЫЛ) ожиданий - туалетный господин Шилов со своими займами самому себе из компании. Эх, конечно, читать истории про то, что у ЕМЦ 70 миллионов евро на счетах, которые они конечно же дадут в виде дивидендов - уже история. В реальности компанию, как ни странно, всё еще можно рассматривать как венчурную историю - если рассчитывать, что займ господин Шилов вернет и компания поделится по-цивильному с акционерами по результатам 1 полугодия, но сколько там выйдет? 40 рублей? 45? Курс евро от начала года не супер сильно вырос, а это нас возвращает к тому, что валютная выручка компании показывает себя не очень и очень нуждается именно в девальвации, при этом никаких триггеров для ее роста нет. Были по словам одного пидора в прошлом году, мол возвращаются люди лечиться и всё такое - но в итоге сволочь слукавила
Возможно по 700 рублей, возможно ниже, потому что к моменту, когда ЕМЦ будет 700, будут варианты получше, так как...
Часть 2. Плечи сжимаются - коррекция неизбежна
She tried to tell me that the world is mine
But you know it ain’t true, you know it ain’t true
I’m tryna make a dollar, get my ass up out of Harlem
Cause you know the haters watching and the bullets ain’t cool
Когда-нибудь это должно было случиться - и оно частично случилось. Объем маржинально-системно-сильно-разумно телеграмного превысил критическую температуру Кюри, при которой малейшее колебание разрушает метастабильную доменную структуру портфелей и они перестают быть ферромагнетиками для денег других доверчивых людей
Не буду тут лукавить(я ж не IR ЕМЦ в самом деле) - коррекции я люблю очень, потому что тут работает механизм положительной обратной связи с веерным покрытием - каждый новый триггер увеличивает амплитуду разъеба и в какой-то момент по касательной задевает даже хорошие истории, которым в сущности поебать на движения карликов. И вот тут как раз можно входить в горящий серпентарий.
Наступила ли та точка, когда степень хаоса уже локально максимальна? Да я че вам визионер что ли, хуй его знает. Но как минимум уже есть:
Вуш около 260
Совкомфлот(да-да я знаю, что вы тут подумали) - 125 или около этого
Роснефть около 560
Ленэнерго(ну вы понимаете)
тот же БСП - ничего не случилось, форвардные дивиденды и парадигма финансовая никуда не делась
Газпромнефть
Ренессанс
... и еще что-нибудь обязательно, тут надо просто смотреть и копаться
В любом случае надо всегда держать в голове то, что риски никуда не делись, добавились новые вводные, да и вообще мир крайне нестабилен. Поэтому во всем нужна, как говорили классики, аккуратность такта
Я бы мог здесь еще много чего написать - про очередной обсер СКБ, про адские движения в НЛМК, про кретинов в Фосагро и так далее - но мне просто жалко ваше время, ибо графомания с КПД около 10%- не самая лучшая моя черта. Лучше я навалю очередное 50-минутное видео, где всё это расскажу и покажу
Что по планам?
очередной драфт гугл-таблички с шуточками
но самый главный план - наслаждаться летом, побольше отдыхать и не упарываться в циферки и графички так часто, чтобы не дай бог еще бля пропустить самое лучшее время в году
чего и вам желаю, между прочим!
Респект всем, кто читает, вы реально нереально крутые, 10 тысяч благ счастья вам и побольше вкусных ребрышек и фруктов