Урок 8. Какие налоги платит инвестор и как платить меньше

Вы почти завершили наш курс и уже знаете, как инвестировать, чтобы это приносило доход. А где доход — там и налоги.

Что вы узнаете

1. Зачем вообще думать о налогах.
2. Как начисляется налог на разные виды дохода.
3. Как законно платить меньше налогов.

Зачем вообще думать о налогах

В большинстве случаев брокер самостоятельно рассчитывает и удерживает налог — вам заниматься этим не придется.

Но если понимать принципы, по которым эти налоги начисляются, можно законными способами отдавать налоговой меньше денег, а себе оставлять больше.

Налоги — обширная тема. Чтобы не усложнять текст, мы исходим из того, что вы налоговый резидент России и инвестируете в основном на российских биржах — Московской и Санкт-Петербургской. Иностранных бирж коснемся совсем чуть-чуть.

Для начала разберемся, в каких ситуациях брокер обычно удерживает налог.

Самые популярные ситуации

Вы получили купоны по облигациям.

Вы получили дивиденды по акциям.

Вы продали любые ценные бумаги дороже, чем купили — то есть получили доход.

Но по каждой ситуации есть нюансы: где-то брокер не удержит налог, где-то будет одна ставка налога, а где-то — другая. Разберемся в каждой ситуации.

Налог с купонов облигаций

Если с купона должен удерживаться налог, его удержат автоматически, без вашего участия. Считать или платить что-либо самостоятельно не нужно, но полезно знать о налогах, чтобы правильно оценить реальную доходность облигации.

Налог не взимается с купонов по облигациям федерального займа (ОФЗ) и облигациям, выпущенным региональными и муниципальными органами власти.

Например, по облигациям ОФЗ 26215, Волгоградская область 35007, Томск 34006. Тут все просто: какой купон по облигации указан — столько вы и получите. Брокер ничего удерживать не будет, платить самостоятельно тоже ничего не нужно.

С купонами корпоративных облигаций все сложнее. По-разному удерживается налог по облигациям, выпущенным до 2017 года и в 2017 году или позже.

Если облигация российской компании выпущена до 2017 года, брокер удержит с купонов 13% налога. Например, облигация АФК Система 001Р-01 размещена на бирже в конце 2015 года. Размер купона по этой облигации сейчас 48,62 Р, но из-за налога вы получите 42,3 Р.

Если рублевая корпоративная облигация выпущена в 2017 году или позже, налог удержат, только если ставка купона превышает ставку ЦБ больше чем на 5 процентных пунктов. Если ставка меньше — налога не будет. Разберем на примере.

Сейчас ставка ЦБ — 5,5% годовых. Соответственно, если купон по облигации не превышает 10% (5,5 + 5%), налога не будет. Например, у выпущенной в конце 2019 года облигации РЕСО-Лизинг БО-П07 ставка купона составляет 8,65% годовых — налога нет.

А если купон превышает ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, будет удержан налог — 35% от той части, которая превышает лимит. Например, ставка купона по облигации Ультра БО-П01 — 15% годовых. С 10% налог не взимается, а с оставшихся 5% удержат 35%. В итоге купон из 15% превращается в 13,6%.

Чтобы проверить, будет ли удерживаться налог с купона по конкретной облигации, нужно посмотреть, кто выпустил облигацию — орган власти или компания, когда выпустили и какая ставка купона по этой облигации. Проверить все это можно на сайте Московской биржи, в сервисе Rusbonds или облигационном разделе сайта «Финам».

Еще может пригодиться сервис на сайте «Доход», про который мы уже говорили. Там можно посмотреть, по каким облигациям удерживается налог, и отфильтровать их.

Платить налоги с купонов самостоятельно не нужно — их посчитает и удержит брокер.

ОФЗ и муниципальные облигации — без налога.

Корпоративные — без налога, если выпущены в 2017 году или позже и ставка не превышает ставку ЦБ на 5 процентных пунктов. Если ставка купона выше, с превышающей части будет налог 35%.

Если выпущены раньше 2017 года — налог 13%, его можно вернуть с помощью вычетов.

Налоги с дивидендов

Многие компании отдают часть прибыли акционерам в виде дивидендов.

Ставка налога зависит от того, российская это компания или зарубежная.

🇷🇺 Для российских компаний налог с дивидендов — 13%.

Например, летом 2019 года «Газпром» выплатил инвесторам по 16,61 Р дивидендов на акцию. Из-за налога инвесторы получили 14,45 Р на акцию — на 13% меньше.

Некоторые компании на Московской бирже платят дивиденды в долларах, например Polymetal. В таких случаях брокер может и не удержать налог — тогда налог надо будет самостоятельно рассчитать и задекларировать. Лучше уточнить у своего брокера, как он поступает в таких случаях.

Законных способов не платить налог с дивидендов нет.

🇺🇸 Для американских компаний все сложнее. По умолчанию с дивидендов американских компаний удерживается налог по ставке 30%.

Но можно обратиться к брокеру и подписать форму W-8BEN. Если подписать документ, налог будет по ставке 13%, но частично придется платить его самостоятельно. Брокер удержит налог по ставке 10%, а 3% надо будет рассчитать и заплатить самостоятельно.

Форма W-8BEN касается только дивидендов американских компаний. По дивидендам компаний из других стран возможны другие ставки налога. Например, с дивидендов по акциям Ferrari налог будет 23%.

Налог с дохода от сделок

Доход возникает, когда вы продали ценные бумаги дороже, чем купили их. Важно: налог удерживают только при продаже бумаг. Если ваши акции подорожали, а вы их держите и не продаете, налог не возникает и платить его не нужно.

Доход считается как цена продажи минус цена покупки. Налог — привычный НДФЛ по ставке 13%. Это касается сделок с любыми ценными бумагами: облигациями, акциями компаний, долями в фондах.

Например, вы купили 100 акций «Газпрома» по 130 Р за акцию — потратили 13 000 Р. Через год акции стоят 230 Р за штуку и вы их продаете. Вы получите 23 000 Р. Ваш доход составит 10 000 Р (23 000 − 13 000), а налог с такого дохода — 1300 Р.

Еще один нюанс связан с операциями в иностранной валюте. Например, вы купили акцию Apple за 200 $ и продали за те же 200 $. На первый взгляд дохода нет и налог платить не нужно. Но если в момент покупки доллар стоил 30 Р, а в момент продажи — 60 Р, получится, что вы заработали 6000 Р, а налог — 780 Р. Выглядит несправедливо, но что делать.

Налог с дохода от сделок обычно рассчитывает и удерживает брокер, через которого вы инвестируете. Это происходит не в момент сделки, а позже.

Когда именно удержат налог от сделок — зависит от вашего счета.

На обычном брокерском счете налог удерживается при выводе денег или в начале следующего календарного года. В случае с ИИС налог удерживается при закрытии счета.

Учтите: если вы покупали и продавали валюту на бирже и получили от таких сделок доход, придется самостоятельно рассчитать и заплатить налог. Аналогично — если вы совершали сделки с ценными бумагами через иностранного брокера и получили доход. Подать декларацию надо до 30 апреля следующего года, а заплатить налог — до 15 июля.

Если вы продали бумагу дороже, чем купили, с разницы нужно заплатить 13%.

Доход от сделки уменьшается на комиссионные расходы.

Если бумага торгуется в долларах, доход для налога все равно рассчитывается в рублях.

Как платить меньше налогов с прибыльных сделок

Есть несколько законных способов не платить НДФЛ с дохода от сделок или уменьшить его. Вот самые распространенные.

Вычет по сроку владения (трехлетняя льгота). Если держать ценные бумаги, торгующиеся на российских биржах, более трех лет, можно не платить налог с дохода от их продажи.

От налога освобождается 3 млн рублей за каждый полный год владения бумагой. Например, если вы три года держали акции «Газпрома», а потом продали их, можно не платить налог с 9 млн рублей дохода от сделок с этими акциями, за 4 года — с 12 млн рублей и так далее. Такой вычет может предоставить брокер, но желательно его заранее попросить об этом — до продажи бумаг.

Этот вычет нельзя использовать на ИИС, но многие брокеры разрешают при закрытии ИИС перевести бумаги на брокерский счет. Если вы суммарно владеете бумагой больше трех лет — не с момента перевода, а с момента покупки на ИИС — и продаете ее не с ИИС, а с обычного счета, льгота будет действовать.

ИИС с вычетом на доход (тип Б). Многие инвесторы используют ИИС с вычетом на взнос (тип А) и возвращают ранее уплаченный НДФЛ. Но если ни разу не использовать вычет на взнос, к этому ИИС при закрытии счета можно применить вычет на доход (тип Б). Тогда брокер не будет удерживать НДФЛ с дохода от сделок, совершенных на этом ИИС.

Обычно ИИС с вычетом на взнос выгоднее. Но если у вас нет НДФЛ для возврата, например если вы ИП или самозанятый, подумайте про ИИС с вычетом на доход.

Убытки. Убыточные сделки уменьшают налогооблагаемую базу от прибыльных сделок. Сразу разберем на примере.

Допустим, вы выгодно продали акции биржевого фонда FXUS и получили доход 50 000 Р, а при продаже акций Сбербанка получили убыток 5000 Р. Доход будет рассчитываться с разницы: 50 000 − 5000 = 45 000 Р, то есть 5850 Р налога.

Иногда есть смысл продать бумаги, цена которых упала с момента покупки, чтобы снизить налог от прибыльных операций.

Даже если вы не планировали избавляться от убыточных бумаг и рассчитываете, что они отрастут, можно поступить так: продать их в конце года, чтобы зафиксировать убыток и уменьшить налогооблагаемую базу, и тут же купить снова. В результате вы заплатите комиссию за продажу и покупку убыточных бумаг и, возможно, потеряете на разнице в цене между продажей и покупкой, зато уменьшите налог.

Брокер сам рассчитает, какой налог надо удержать с учетом всех прибыльных и убыточных сделок на брокерском счете за год. В случае с ИИС брокер учтет все прибыльные и убыточные сделки за все время существования этого ИИС.

Итоги

1. В большинстве случаев брокер сам удерживает налог, но инвестору полезно знать механизмы.
2. Купоны ОФЗ и муниципальных облигаций не облагаются налогом. По корпоративным облигациям налог зависит от валюты, даты выпуска и ставки купона.
3. Налог с дивидендов в рублях удерживается по ставке 13%. Получать дивиденды приятно, но этого налога не избежать. Дивиденды по акциям иностранных компаний могут облагаться налогом по другой ставке.
4. Доход от операций с ценными бумагами — разница между ценой продажи и покупки — облагается НДФЛ по ставке 13%. Брокерские комиссии уменьшают налогооблагаемую базу.
5. Есть разные законные способы оптимизировать налогообложение. Советуем ими пользоваться: чем меньше платите налогов, тем больше денег остается вам.

Не забудьте после этого урока пройти тест, чтобы закрепить свои знания. А потом уже переходите к следующей порцей знаний:))