Урок 1. Во что и как можно вложиться

Разберемся, как получить доступ к бирже, чем отличаются акции от облигаций и можно ли на бирже купить зерно.

Что вы узнаете:

1. Что такое биржа и зачем инвесторам нужны брокеры.
2. Как работают самые популярные инструменты инвестирования.

Что такое биржа и брокер

Все просто. Биржа — это рынок. Как овощной, но только вместо овощей на нем продаются ценные бумаги. Биржа следит, кто сколько чего купил, сколько чего в продаже осталось, смотрит, чтобы всё продавалось по закону и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно есть своя биржа, часто не одна. Самая крупная биржа России — Московская.

Чтобы получить доступ к бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.

Брокер — это компания, которая получила все нужные лицензии для биржи, соблюдает ее правила и платит по ее тарифам. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет с них за это комиссию. Инвестор открывает у брокера счет, кладет туда деньги и говорит брокеру, что и в каком количестве на эти деньги нужно купить или продать на бирже.

Раньше люди ногами шли на биржу или звонили брокеру, чтобы подать заявку на покупку или продажу. Но сейчас все происходит через интернет. Можно не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ к бирже — через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют — только в электронном.

Биржа — большая оптовая база, где торгуют ценными бумагами. Получить доступ напрямую к бирже сложно, нужен брокер.

Брокер — посредник, у которого есть доступ на биржу. Частные инвесторы покупают и продают бумаги на бирже через брокера. Конечно, за комиссию.

Что можно купить на бирже

На бирже много разных «отделов» — они называются рынками. На рынках можно купить акции, валюту, драгоценные металлы и даже зерно.

В первую очередь нас интересует отдел, где торгуют акциями — фондовый рынок. Кроме акций там можно купить облигации и ETF — это самые популярные инструменты у частных инвесторов. Сейчас расскажем про каждый инструмент — они не так страшны, как кажется из их названий.

ВО ЧТО ВЛОЖИТЬ? Облигации

Купить облигацию — значит дать государству или компании в долг под проценты.

Допустим, компания хочет расширять производство, а на это ей нужны деньги. Тогда инвестор дает деньги компании, а взамен получает облигацию — расписку, в которой указано, сколько денег взяла компания, сколько обязуется вернуть и через какой срок.

Облигации выгодны компании: она может получить деньги под меньший процент, чем в банке. Инвестору они тоже выгодны: он может вложить деньги под больший процент, чем в банке.

Главное — правильно выбрать, кому дать в долг. Обычно чем надежней должник, тем под меньшие проценты он готов взять в долг. Если компания предлагает дать ей в долг под 25% годовых, велик шанс, что деньги она вернуть не сможет.

Облигации могут выпускать компании, а может целое государство или регионы. Государственные облигации самые безопасные, но и доходность по ним не сильно отличается от доходности вклада. Региональные облигации более выгодные, а корпоративные (облигации компаний) — еще выгоднее. Но с выгодой растет риск.

Облигации - это когда вы даете в долг государству или компании.

Как заработать? На процентах (купонах). Должник возвращает больше, чем взял.

Кому подходит? Консервативным инвесторам, которые не хотят рисковать. Но хотят доходность выше банковского вклада.

ВО ЧТО ВЛОЖИТЬ? Акция

Акция — это часть компании, доля в ее бизнесе. Если вы купили акцию, то фактически стали совладельцем компании и можете претендовать на часть ее прибыли.

У владельца акции два варианта заработка: на разнице в стоимости акций (купили подешевле, продали подороже) или на дивидендах — это когда компания делится с акционерами частью прибыли. Сейчас объясним на примере.

Представьте, что у вас есть друг-фермер, который предлагает вам купить вскладчину козу — пополам. Ваша доля козы — это акция. Коза будет давать молоко, молоко будет продаваться — вы будете получать половину прибыли от продажи молока. Эта прибыль от молока — ваши дивиденды.

А если стоимость козы на рынке вдруг взлетит вдвое и вы решите продать свою долю другому инвестору, то заработаете на росте стоимости — вы разово получите прибыль от разницы между ценой продажи и покупки, но больше не будете получать регулярные дивиденды.

Риски в акциях очевидны: как и коза, бизнес компании может «заболеть» или спрос на молоко может упасть по каким-то внешним причинам. Тогда доля будет приносить меньше прибыли, а продать ее на рынке хотя бы за прежние деньги будет сложно — никто не хочет покупать нерентабельную козу.

Акции - это когда вы покупаете часть компании.

Как заработать?
- на дивидендах, когда компания делится с акционерами частью прибыли.
- на росте стоимости акций, когда бизнес компании растёт, стоимость её акций повышается и цена акций растет.

Кому подойдет?

Инвесторам, которые готовы потратить время, разобраться и выбрать хорошую козу.

ВО ЧТО ВЛОЖИТЬ? ETF

Допустим, вы хотите купить долю не только козы, но и вообще каждого животного с фермы. Но денег на половину каждого животного у вас нет. Вы бы рады купить по 10% каждого животного, но фермер готов продавать минимум по половине — так же на бирже вы не можете купить 0,1 акции, только целую.

Для таких случаев есть специальные фонды — ETF. Они уже купили по доле каждого животного, а инвесторам (вам) предлагают купить долю от собственной доли. Если вы купили 10% этого фонда, вы автоматически становитесь владельцем 10% всего, что есть в этом фонде. Если в фонде было по половине каждого животного, вы становитесь владельцем 10% от этой половины.

Портфель ETF может состоять из акций или облигаций разных компаний или может отслеживать цену какого-то товара. Каждый ETF сам решает, по какому принципу формировать свой портфель.

Такие фонды тоже получают дивиденды от акций, которыми владеют. Что делать с дивидендами — каждый фонд решает сам. Одни выплачивают дивиденды инвесторам, а другие оставляют себе и покупают на эти деньги дополнительные акции — тогда у фонда становится больше активов, он дорожает и инвестор зарабатывает на разнице между покупкой и продажей.

Плюсы такого инструмента в более низком риске: если один актив подешевеет, убыток перекроют доходы от других активов. А еще на акции ETF нужно значительно меньше денег, чем на покупку по отдельности всего, что есть в этом фонде.

Как заработать?

• на дивидендах, если фонд их выплачивает.
• на росте стоимости акций самого фонда (если дивиденды фонд реинвестирует).

Кому подойдёт?

Инвесторам, которые не хотят сильно погружаться в выбор каждого актива, но хотят стабильный доход.

Риск средний, доходность средняя, разобраться не сложно.

Итоги

1. Биржа — это огромная площадка, где торгуют акциями, облигациями и не только.
2. Брокер — посредник, с помощью которого простой частный инвестор может получить доступ на биржу. Без него не обойтись.
3. Облигации — это долговые расписки. Когда инвестор покупает облигацию, он дает компании или государству в долг под проценты.
4. Акции — это доля в компании. Владелец акции претендует на прибыль, которую эта компания получает.
5. Акции ETF — это доля в фонде, который купил кучу других акций или облигаций. Если инвестор владеет долей в ETF, он владеет долей во всех активах, которые есть в этом ETF.

Что дальше?

В следующих уроках мы подробно остановимся на каждом моменте. Сначала поможем выбрать подходящего брокера, а потом объясним, как выбирать каждый из инструментов в зависимости от ваших задач.

А теперь пройдите тест после 1 урока. Так вы сможете понять, усвоили ли вы информацию или нет. Тест ищите сразу после первого урока в ленте.