PriFi - финансы конфеденциальности

Дисклеймер. Перевод статьи из блога проекта Pantherprotocol. Поэтому точка зрения авторов может быть не совсем объективна.

На момент написания этой статьи общая рыночная капитализация криптовалютной экосистемы, ориентированной на конфиденциальность, составляет всего 1% всего крипторынка.

Парадоксально, что криптовалюты, созданные для обеспечения соблюдения индивидуальных свобод , похоже, все больше склоняются к большей прозрачности, наблюдению и централизованному контролю. Однако, если взглянуть на статус-кво, причины этого начинают становиться очевидными:

• Прорывы в криптографии, как правило, происходят за пределами криптоэкономического пузыря, и для их внедрения требуется время.
• Сетевые эффекты зарекомендовали себя на вершине прозрачных, блокчейнов уровня 1.
• Технологические, экономические и нормативные барьеры ограничивают усилия по финансированию и развитию криптоинфраструктуры.
• Постоянный регулятивный протест против решений, обеспечивающих конфиденциальность пользователей.

Из этой статьи вы узнаете о существующих усилиях по обеспечению конфиденциальности пользователей криптовалют и финансовых инструментов в целом, таких как монеты конфиденциальности, миксеры, решения уровня 1 и 2 и реализации dApp. А также, чем Panther отличается от них, и почему Panther как таковая не вписывается ни в одну из существующих категорий, поэтому они создают свою собственную: PriFi, соответствующую нормативным требованиям.

Время имеет существенное значение

В настоящее время мы находимся на историческом переломном моменте, свидетельствуя о силе неподдающихся цензуре, безграничных платежных систем. Заметив силу настоящих суверенных денег, мы подошли к переломному моменту, когда правительства вынуждены либо одобрить эту технологию, либо стремиться создать ее версии, контролируемые государством. Используемые с неправильными намерениями, эти инструменты могут означать отслеживание, наблюдение и даже цензуру каждого финансового шага обычных граждан.

Войдите в мир конфиденциальности в финансах: PriFi.

На приведенном выше снимке с форума BitcoinTalk , пост создателя Биткойна Сатоши Накамото, который отвечает Зуко Уилкокс-О'Хирн , которая впоследствии возглавит разработку Zcash . Zcash, конфиденциальная монета , созданная для того, чтобы пользователи могли совершать частные транзакции, использует zk-SNARK, за ней последовало несколько проектов конфиденциальности, таких как Firo (ранее ZCoin), Monero и Decred .

Монеты конфиденциальности родились из-за беспокойства о прозрачности биткойнов и других блокчейнов уровня 1. В стиле шифропанка первые разработчики монет конфиденциальности пытались создать инструменты, которые любой и где угодно мог бы использовать для частных транзакций. После них рождается все больше проектов и идей, чтобы помочь криптовалютной экосистеме обрести функции конфиденциальности, некоторые (включая нас) утверждают, что она всегда должна была быть.

Монеты конфиденциальности: прочная основа, но этого недостаточно в многогранном мире

Некоторые могут утверждать, что монеты конфиденциальности представляют собой улучшенную взаимозаменяемость, высокий уровень конфиденциальности и цифровые средства сбережения (SoV - stores of value). Для некоторых монеты конфиденциальности могут показаться идеальным ответом на потребность в конфиденциальности цифровых платежей.

На самом деле монеты конфиденциальности не подходят для того, чтобы стать следующим шагом в эволюции финансовых систем. Несмотря на отсутствие стабильности цен (жизненно важная проблема), механизмы конфиденциальности, лежащие в основе монет конфиденциальности, ограничены их блокчейнами, что изолирует их в криптоэкосистеме. Некоторые из существующих монет конфиденциальности даже не поддерживают смарт-контракты, что еще больше снижает их привлекательность. Это заставляет их чувствовать себя шагом назад по сравнению с тем, чего достигли экосистемы смарт-контрактов уровня 1.

Механизмы конфиденциальности, используемые монетами конфиденциальности в своих собственных блокчейнах, также иногда вызывают беспокойство, как в случае с Monero. Например, блокчейн Monero не подлежит аудиту: если бы был обнаружен эксплойт с двойной тратой или бесконечной чеканкой, незаконные монеты не могли бы быть идентифицированы и признаны недействительными.

Монеты конфиденциальности в некоторых случаях могут позволить своим пользователям раскрывать историю своих транзакций. Тем не менее, монеты конфиденциальности редко представляют собой положительную перспективу в глазах регулирующих органов. В отличие от биткойнов и других криптовалют, которые по-прежнему рассматриваются в хорошем свете все большим числом юрисдикций, разработчики конфиденциальных монет, вероятно, будут продолжать сталкиваться с давлением со стороны правительств, а их пользователи будут подвергаться все большему контролю.

Миксеры: сокрытие истории существующих монет

Тумблеры или миксеры криптовалют, такие как Tornado, Void и Swirl, нацелены на обеспечение конфиденциальности поверх более прозрачных монет (в основном биткойнов), чтобы помочь их держателям совершать сделки с ними конфиденциально. Микшеры скрывают следы криптовалюты, объединяя исходные средства из нескольких входов в течение длительного периода времени, чтобы отправить их по назначенным адресам. Поскольку средства объединяются и распределяются в случайное время, трудно отследить точные монеты.

Миксеры обычно требуют, чтобы их пользователи вносили фиксированные номиналы отдельных активов. Например, они могут попросить своих пользователей внести ровно 0,5 BTC за раз. Это отталкивает большинство пользователей и создает препятствия для их использования, в отличие от экранированных пулов с несколькими активами, которые позволяют пользователям вносить любое количество токенов нескольких типов. Миксеры также часто взимают процентную комиссию за транзакции, которая в самых популярных сетях может быть высокой.

Блокчейны смарт-контрактов уровня 1: создание безопасных для конфиденциальности настроек с нуля

В зависимости от ваших убеждений, присущая Биткойну и Эфириуму прозрачность может быть как силой, так и слабостью. Тем не менее примечательно, что такие протоколы, как Ethereum и Биткойн, сумели выжить и процветать, несмотря на невероятную сложность их запуска на ранних стадиях.

Такие протоколы, как Secret, Oasis и Mina, нацелены на создание блокчейнов уровня 1, которые обладают всеми возможностями Ethereum и других цепочек смарт-контрактов без присущей им прозрачности. В этом, безусловно, есть свои преимущества, особенно в области DeFi. Например, блокчейны, которые по умолчанию являются частными, усложняют проведение MEV, сэндвич, опережающих или обратных атак, что является большим препятствием для институциональных игроков в DeFi. Поскольку они обеспечивают преимущества, которые финансовые учреждения ищут в экосистеме DeFi, эти инициативы часто активно поддерживаются венчурным капиталом.

Создание блокчейнов, которые по умолчанию являются приватными, безусловно, замечательная цель. Тем не менее, по мнению команды Panther, шансов на успех меньше, чем думают некоторые, по следующим причинам:

• Изоляция: экосистема DeFi (напомним, что DeFi — это вариант использования №1, источник капитала и причина для финансирования разработки блокчейна в настоящее время) распределена между десятками сетей. Среди этих блокчейнов Secret, самый успешный приватный Layer-1, едва входит в топ-50 с точки зрения рыночной капитализации. Пять лучших блокчейнов по DeFi суммарным заблокированным средствам (Total Value Locked - TVL) составляют 75% рынка, а сам Ethereum — 55%. Преодолеть инерцию рынка по перемещению миллиардов заблокированных средств в новую, непроверенную сеть очень сложно, не говоря уже о том, что конечные сети должны быть надлежащим образом проверены и зарекомендовать себя.
• Масштабируемость. Неоднократно масштабируемость была проблемой для сетей со смарт-контрактами, включая Ethereum. Сети Уровня 1, ориентированные на конфиденциальность, как правило, недооценивают сложность масштабирования своих операций, поскольку пытаются одновременно удовлетворить две потребности: выполнение интенсивных вычислений для обеспечения конфиденциальности пользователей и сохранение независимой модели консенсуса.
• Совместимость и компонуемость: в мире с несколькими сетями важно, чтобы проекты учитывали тот факт, что они должны быть совместимы с существующими экосистемами хотя бы для облегчения миграции пользователей и капитала. Необходимость обеспечить совместимость требует значительной инфраструктуры, что усложняет разработку этих проектов.
• Сетевые эффекты и механика роста. Протоколы, которые по умолчанию являются приватными, конкурируют с другими протоколами своего вида, пытаясь зарекомендовать себя в качестве альтернативы существующим L-1 решениям. Привлечение пользователей и TVL, а также создание передовых технологий могут оказаться сложными, и их не следует сбрасывать со счетов как фактор. Возможность компоновки с существующими решениями также следует рассматривать как движущую силу сетевых эффектов.

Реализации уровня 2

Решения уровня 2, такие как роллапы, один из способов масштабируемости Ethereum, особенно интересны с точки зрения конфиденциальности. Они используют zkRollups для одновременного масштабирования Ethereum и сокрытия транзакций. Хотя эта система более надежна, чем сайдчейны, она имеет несколько серьезных недостатков, что делает ее относительно экспериментальной.

ZkRollups записывает несколько транзакций в основную сеть Ethereum за небольшую часть стоимости. Как только они будут записаны в Ethereum и подтверждены, они станут частью основной цепочки. Тем не менее, пока активы перемещаются внутри L-2, они временно подвержены консенсусу L-2, который гораздо менее надежен, чем консенсус Ethereum. Также стоит отметить, что эти механизмы консенсуса определяются и иногда применяются разработчиками zkRollup. Aztec, в частности, в настоящее время управляется централизованно и подвергается цензуре. Роллапы также затрудняют межсетевые функциональные возможности, поскольку интервалы обязательств вызывают значительную задержку (иногда несколько часов) для возврата средств в основную сеть.

Децентрализованные приложения и смарт-контракты, ориентированные на конфиденциальность

Другой подход к обеспечению конфиденциальности пользователей существующих сетей требует использования смарт-контрактов для обеспечения конфиденциальности транзакций. В этой области можно выделить несколько проектов: Offshift, Haven и Railgun.

Haven и Offshift используют механизм уравновешивающих токенов (counterbalance-token), популяризированный Terra, но не созданный ею. В OffShift тоены $HXV и $XFT могут быть сожжены для создания эквивалентного количества стейблкоинов или любого взаимозаменяемого актива с ценовым потоком. Эта система сопряжена с существенным риском бегства из актива, вызванного отменой привязки или неверным ценовым потоком оракула. Это можно было наблюдать в Iron Finance , пионере алгоритмических стейблкоинов.

Haven — это форк блокчейна Monero, унаследовавший некоторые его недостатки, а Offshift работает на L-1, таких как Ethereum и Polkadot. Подход Offshift к смарт-контрактам сталкивается со сложностью производства только синтетических активов, а не полностью обеспеченных активов, что может рассматриваться пользователями DeFi как дополнительный риск.

Railgun использует модель, включающую смарт-контракты и доказательства с нулевым разглашением, для достижения своих функций конфиденциальности. Таким образом, его можно считать ближайшим конкурентом Panther на сцене PriFi.

Активы, защищенные Railgun, не взаимодействуют между разными блокчейнами, изолируя активы Railgun в разных блокчейнах друг от друга. В проекте используется модель, в которой каждая цепочка, в которой она развернута , имеет собственный DAO и собственное управление . Из-за этого Railgun можно рассматривать как отдельное децентрализованное приложение или смарт-контракт, который может интегрироваться с DeFi, но вряд ли как способ наполнить криптоэкосистему конфиденциальностью. Хотя приложения и смарт-контракты могут быть полезными инструментами в краткосрочной перспективе, как миксеры, в долгосрочной перспективе они не представляют собой целостного решения.

Обеспечение конфиденциальности в экосистемах DeFi требует установки ряда дополнительных функций, таких как разрешение пользователям владеть своими данными и тем, с кем они ими делятся, раскрытие ценности, разделенной между несколькими цепочками, и создание новых моделей доверия.

Подход Panther: эффективный, адаптированный к рынку и соответствующий требованиям

Panther стремится быть смесью того, что работало для других протоколов в прошлом, используя инструменты, которые расширяют возможности и используют преимущества существующих сетевых эффектов в отрасли. Он построен на успешных решениях по созданию метапротокола, который выполняет разные функции для разных аспектов криптоэкономики и стоит в отдельной категории.

Panther отличается от существующей экосистемы тем, что:

• Основан на успехе Ethereum, Polygon и других блокчейнов уровня 1 , создавая систему, которую существующие пользователи DeFi могут легко интегрировать в свою практику. Например, кошелек Panther позволит легко использовать залог, поддерживающий zAssets, в существующих приложениях DeFi с сохранением конфиденциальности.
• Уникальная установка (setup) Panther основана на Polygon и основной сети Ethereum, которые имеют свои собственные надежные и децентрализованные алгоритмы консенсуса, в отличие от разработки решений уровня 2.
• Позволяет существующим токенам и валютам быть представленными как zAssets, конфиденциальными по умолчанию, но позволяющими их пользователям выборочно раскрывать историю транзакций.
• Сочетает конфиденциальность и доверие благодаря сложному и гибкому механизму раскрытия информации. Модель протокола ZK Reveals позволяет пользователям генерировать криптографические доказательства с нулевым (или ненулевым) разглашением, которые они могут использовать для раскрытия информации о себе для таких целей, как KYC. Они могут подтверждать данные доверенным сторонам, не раскрывая всю свою историю транзакций, баланс кошелька или полную информацию о своей личности. Например, пользователь может подтвердить, что он прошел KYC для определенной процедуры, не раскрывая свою личность, или что он старше минимального возраста, не раскрывая дату своего рождения.
• Panther также стремится создать межсетевую экосистему, в которой эти частные взаимодействия могут происходить даже между держателями токенов в разных блокчейнах.
• Использует экранированные пулы с несколькими активами (Multi-Asset Shielded Pools), но, в отличие от миксеров, Panther стремится поддерживать несколько активов. MASP также допускают внутренние переводы. У них есть дополнительное преимущество, позволяющее пользователям вносить любое количество активов по своему выбору, в отличие от фиксированного номинала в миксерах.
• Использует смарт-контракты для обеспечения конфиденциальности через экранированные пулы с несколькими активами, но, в отличие от того, что происходит в сетях смарт-контрактов, упомянутых выше, и миксерах, Panther использует токен ZKP для стимулирования пользователей, вносящих свой вклад в его набор конфиденциальности. $ZKP также выполняет несколько других функций в экосистеме Panther, о которых вы можете прочитать в специальной статье , и все они направлены на обеспечение большей конфиденциальности пользователей.
• Расширяет возможности частных переводов между цепочками с использованием zAssets и мостов, чтобы пользователи могли обмениваться токенами между несколькими цепочками блоков в частном порядке.
• Направлен на создание децентрализованных приложений и SDK / API, которые подключаются к существующей экосистеме DeFi и криптовалюты, чтобы наполнить ее конфиденциальностью, но всегда пересылая на мосты Panther, MASP и смарт-контракты.
• Позволяет своим пользователям создавать разрешенные темные пулы, в которых они могут торговать в частном порядке. Благодаря ZK Reveals пользователь может доказать, что он соответствует требованиям для входа в разрешенный пул (для арбитража, конфиденциальности или любых других целей) и транзакций в нем.