Что это за токен? Разбираемся в обертках самых популярных криптоактивов.
Обёрнутый токен (wrapped token) - это копия криптоактива, выпущенная под залог оригинального токена обычно в соотношении один к одному. Процесс обёртывания заключается в блокировке базового актива в протоколе (или блокчейне) и выпуске эквивалентного по стоимости обёрнутого токена. Когда происходит обратный процесс, то обёрнутый токен сжигается, а заблокированный оригинальный актив высвобождается. Для создания обёрнутого токена нужен хранитель, который выполняет функции банка. Чаще в роли хранителей выступает или организация, как в случае с WBTC, или смарт-контракт, как в случае WETH.
Обёрнутые токены стали важным компонентом DeFi, позволяя пользователям торговать активами без привязки к конкретной сети.
WETH - это токен стандарта ERC20, жёстко привязанный к нативному ETH 1 к 1 (сам ETH не соответствует стандарту ERC20 и подходит только для оплаты комиссий). За создание WETH отвечает смарт-контракт и обычно этот процесс происходит под капотом. Например, при обмене ETH на USDC через DEX, биржа сначала оборачивает ETH и только потом производит обмен WETH на USDC.
Токен WETH может оборачиваться ещё раз, что позволяет использовать эфир в других блокчейнах (например, в сети Avalanche это токен WETH.e). В будущем, по мере обновления Ethereum, планируется избавиться от WETH, сделав нативный ETH пригодным для использования в DeFi.
whETH — это обёрнутый эфир в сети Wormhole, который позволяет перемещать активы между различными блокчейнами через протокол Wormhole. Работает аналогично другим обёрнутым версиям ETH, обеспечивая кроссчейн-взаимодействие. Используется в экосистемах, где нужен эфир в совместимых EVM-сетях, но через инфраструктуру Wormhole.
zETH — это обёрнутый эфир, созданный через мост ZeroLayer. Этот мост обеспечивает безопасные и быстрые переводы активов между блокчейнами, сохраняя ликвидность эфира при переносе его в другие сети. zETH даёт возможность участвовать в DeFi-протоколах на различных блокчейнах, используя эфир через инфраструктуру ZeroLayer.
WBTC - первый и самый популярный токен обёрнутого биткоина, появившийся ещё в 2019 году. Выпускается во всех основных сетях: Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, ZkSynk, Tron, Avalanche (токен WBTC.e). Эмиссия ~152 тысячи биткоинов. FDV ~9.7bln$
После слухов о связи эмитента wBtc и Дж. Скама Сана неоднозначного крипто миллиардера, начались волнения и отказ от обеспечения wBtc в некоторых протоколах (подробнее здесь).
BTCB - обёрнутый биткоин от биржи Binance. Работает только в сети BNB chain. Эмиссия около 65 тысяч биткоинов. Централизация как самой сети, так и токена. 😑
BTC.b - обёрнутый биткоин в сети Avalanche. Хранителем выступает смарт-контракт bitcoinbridge. Эмиссия примерно 5500 биткоинов. Такое мы одобряем. Можно бриджить туда-сюда с помощью Core wallet ☝️
RBTC - токен платформы Rootstock, которая является решением второго уровня для биткоина. Сеть Rootstock работает на смарт-контрактах, совместимыми с EVM, что позволяет использовать токен RBTC в сети Ethereum. Эмиссия примерно 2700 биткоинов. Одна из первых L2 сетей, работает давно, запускает интенсивы. Такое мы одобряем 🐱
Rootstock is the first, longest-lasting, and biggest Bitcoin sidechain. It is the only Bitcoin layer 2 that combines the security of Bitcoin's proof-of-work, with Ethereum's smart contract capabilities.
cbBTC - токен от биржи Coinbase, который был запущен совсем недавно. Пока работает в сетях Base и Ethereum, но по заявлению команды в будущем этот список будет расширяться. Эмиссия около 5400 биткоинов.
Кастодиальный, под регуляциями, на централизованной сети с функцией заморозки на кошельке.
tBTC — это обёрнутый биткоин, который выпущен децентрализованным протоколом Threshold Network. Threshold Network была образована в результате слияния двух протоколов: Keep Network и NuCypher. Основной целью tBTC является создание децентрализованной версии обёрнутого биткоина, которая не зависит от централизованных кастодианов. Это позволяет пользователям блокировать BTC в смарт-контрактах и выпускать tBTC на блокчейне Ethereum, сохраняя при этом децентрализацию и безопасность.
USDC.e - это обёрнутый токен USDC, который использовался в сетях Near, Avalanche, Arbitrum и Polygon до того, как Circle (компания эмитент USDC) не начала поддерживать эти сети. Теперь USDC.e считается устаревшим вариантом и постепенно выводится из обращения в пользу нативной версии USDC.
axlUSDC - это обёрнутый токен, представляющий USDC в экосистеме протокола Axelar Network, который обеспечивает совместимость между различными блокчейн платформами. На каждый axlUSDC приходится единица USDC, заблокированная в шлюзе Axelar на Ethereum. На данный момент axlUSDC широко используется в блокчейн-платформе Cosmos.
Тут надо понимать, что если Axelar взломают, то эти токены превратятся в тыкву. Пример - токены Multichain на сети Phantom после взлома 😭
USDbC - это обёрнутый токен USDC, который чеканился в сети Base до того, как Circle в сентябре 2023 года стала поддерживать эту сеть. Теперь USDbC считается устаревшим вариантом и постепенно выводится из обращения. Разумеется, стабильность USDbC и Usdc сравнивать не стоит 😑
zUSDC и zUSDT — это обёрнутые версии стейблкоинов USDC и USDT, созданные через мост ZeroLayer. Эти токены позволяют перемещать стейблкоины между блокчейнами, сохраняя их ликвидность и обеспеченность. Благодаря инфраструктуре ZeroLayer, zUSDC и zUSDT предоставляют пользователям безопасные и быстрые кроссчейн-транзакции с низкими комиссиями.
whUSDC и whUSDT — это обёрнутые версии USDC и USDT, перемещаемые через протокол Wormhole для кроссчейн-взаимодействия. Эти токены используются в различных блокчейнах, которые не поддерживают нативные версии USDC и USDT, но при этом хотят использовать стейблкоины в своих экосистемах через инфраструктуру Wormhole.