Обзор сравнение TOP 5 Arbitrum Dex perp(фьючерсных) бирж.

К вашему вниманию top 5 площадок:
•1) GMX https://gmx.io/#/
•2) Mycelium https://mycelium.xyz
•3) Rage Trade https://www.rage.trade
•4) Mux Derivatives https://mux.network
•5) Cap Finance https://www.cap.finance

Первоначально взглянем на основные показатели в DefiLama. 1) GMX - топ1 Dex perp протокол(График снизу), зарекомендовавший себя как наиболее эффективная и прозрачная бизнес модель, предоставляя возможность пользователям торговать с кредитным плечом. Оплачивая пользователями комиссию за использование плеча - эти средства распределяются среди представителей ликвидности в проект(стейкеры). Кол-во ликвидности в проекте(TVL) в свою очередь зависит от %APR доходности, которая в свою очередь зависит от проторгованных объемов на бирже. Текущая доходность основного GLP пула на момент написания статьи = 13.12%APR

➔TVL - сумма средств предоставленная пользователями проекту GMX.
➔Текущий TVL = 945.616m$
➔Цена токена = 53.9$
➔TVL является основным показателям, т.к. он определяет доверие пользователей, желание принимать участие в проекте и предоставлять ликвидность. Как мы можем заметить кривая TVL имеет прямую корреляцию со стоимостью токена, то есть ценность токена, грубо говоря, зависит от TVL.

2) Mycelium - протокол предоставляющий возможность торговать с кредитным плечом. (График снизу)
➔ Доходность основного MLP пула ликвидности = 13.94%

Как мы можем заметить, TVL не увеличивается, а только падает с Октября месяца. За ним вместе падает и цена токена. Пиковый TVL составлял 50m$ и упал пятидесяти кратно.
➔ TVL = 1.191m$
➔ Цена токена = 0.0069$
➔ Интерес к проекту падает, вместе со всеми остальными показателями. Пример «загибающегося» протокола, посмотрим, получится разработчикам оживить протокол, если у них вообще стоит такая цель. Пропускаем мимо и не принимаем никакое участие до момента пока разработчики "возьмутся за проект», хотя бы в плане маркетинга.

3)Rage Trade(График снизу) - развивающийся протокол perp трейдинга, который ожидает выход обновленной V2 протокола.

➔ TVL = 11.35m$
➔Токен проекта отсутствует.
➔Имеется 2 ETH пула:
Risk on Vauld = APR 94.25%
Risk off Vauld = APR 5.75%

➔ Интересный инновационный протокол, использующий концентрированную ликвидность Uniswap v3 для своих стратегий. Стоит следить за развитием проекта и принимать участие.

4)Mux Derivatives (График снизу)

➔ TVL= 37.48m$
➔ Цена токена = 10.337$, также имеет большую корреляцию с TVL.
➔ Текущая доходность MUXLP пула = 20.61%

5) Cap Finance(График снизу)

➔ Также у протокола есть еще V4 версия с TVL 3.8m$ дополнительно без учета текущих 4.3m$
➔ Будем учитывать текущий 4.3m$ TVL с текущей ценой токена 119$.
➔ Пулы ликвидности приносят по:
30% APR в ETH
30% APR в USDC.

➔ Давайте теперь взглянем и проанализируем сравнительную статистику между протоколами.

ГРАФИК ЗАРАБОТАННЫХ КОМИСИЙ ЗА КОНКРЕТНЫЙ ДЕНЬ(График сверху)

GMX несомненный лидер, но нас интересует не это, а сравнение более мелких протоколов. Как мы видим RAGE и CAP кратно «слабее" своих конкурентов Mycelium и MUX. MUX в свою очередь кратно «сильнее" чем Mycelium.

ГРАФИК КОЛ-ВА АКТИВНЫХ ЮЗЕРОВ ЗА СУТКИ(График сверху)

Как мы можем заметить пользователи меньше всего используют Mycelium и CAP. RAGE и MUX вырываются вперед по кол-ву активных юзеров.

ГРАФИК ПРОТОРГОВАННОГО ОБЪЕМА ЗА СУТКИ(График снизу)

Как мы можем заметить, по проторгованным объемам за сутки, Rage и MUX вырываются в лидеры, при этом Rage сильно отстает от MUX.

ГРАФИК ПРОТОРГОВАННОГО ОБЪЕМА ЗА СУТКИ В ПРОЦЕНТАХ%(ГРАФИК СВЕРХУ)
Как мы можем заметить, явный оставшийся лидер это MUX, а также подающий надежды RAGE. Остальные протоколы сейчас не имеют спроса у криптоэнтузиастов, соответственно риски принятия участия в проекте - слишком высоки и нецелесообразны.

➔ Текущая доходность пула на MUEX = 20.61% на корзину из топовых активов, которые можно удерживать в виде простого HOLD. А именно: BTC/ETH/ARB/AVAX/BNB/OP/FTM и стейблкоины.
Доходность меняется каждую неделю и по мере большей активности в проекте - APR будет увеличиваться. Учитывая текущую доходность GLP пула на GMX, которая = 13%, делаем выводы, что доходность MUEX = 20.61% является хорошим показателем.

➔ Фьючерсный децентрализованные биржи будут только набирать обороты, а мы в свою очередь пристально следить за их развитием и параллельно извлекая прибыль.

P.S. Добро пожаловать в бесплатный DeFi клуб, где мы подстраиваем под себя оптимальные стратегии заработка, а также обучаем DeFi ➔ https://t.me/GURUofDeFi