Протокол Aave

Aave - это ведущая лендинг платформа в DeFi с TVL более 10 миллиардов долларов, позволяющая пользователям одалживать и занимать криптовалюты. Aave функционирует как открытый, некастодиальный (т.е. пользователи имеют полный контроль над своими активами и не передают их на хранение централизованной стороне) протокол, работающий на EVM сетях, таких как Ethereum, Polygon, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Base, BNB и других. Aave работает через смарт-контракты, позволяя кредиторам зарабатывать проценты, вкладывая свои активы в пулы ликвидности, в то время как заемщики могут брать взаём одну криптовалюту под залог другой. Простыми словами, Aave это банк, где можно положить деньги на сберегательный счёт или взять кредит.

Пользоваться протоколом для внесения криптовалюты под процент довольно просто:

— нужно подключиться к платформе при помощи MetaMask или другого кошелька,
— подтвердить транзакцию, пополнив пул ликвидности,
— взамен вам на кошелёк поступят специальные процентные токены (например aArbUSDCn, если вы внесли USDC в сети Arbitrum), которые будут являться доказательством вашей доли в пуле ликвидности,
— процентные токены можно вносить в другие протоколы, такие как Pendle, для получения дополнительной доходности, но в базовом варианте они хранятся у вас на кошельке и дорожают по отношению к изначально внесённым активам,
— наконец, когда вам нужно будет закрыть депозит, вы при помощи кошелька обмениваете процентные токены на вашу криптовалюту один к одному.

Процесс кредитования несколько сложнее: вам нужно сначала внести одну валюту в депозит и она будет выступать в качестве обеспечения займа, сумма которого в долларах не должна превышать определённого порогового значения (чаще всего это 80% от суммы обеспечения), иначе ваш депозит будет частично ликвидирован. Кредиты в DeFi нередко используют, чтобы под залог одних активов, зарабатывать на других (например, можно под WBTC взять ETH).

Если рассматривать Aave как безопасную площадку для получения постоянного дохода от ваших активов, то вносить в ликвидность выгоднее всего в стейблкоинах - они приносят наибольших процент от вклада: в период роста рынка APR варьируется в районе 8%, а во время затишья редко поднимается выше 4%, что хоть и немного, но позволяет компенсировать инфляцию доллара.

Почитать подробнее о протоколе можно по этим ссылкам: один, два, три.