Пару слов о доходности в DeFi

Криптоиндустрия славится своей невероятной доходностью, когда спекулянты получают сотни процентов годовых на мемкоинах или при использовании кредитных плеч, но подобные стратегии не являются долгоиграющими и с высокой долей вероятности даже на среднем горизонте они приведут к убытку. Между желанием получить быструю прибыль и устойчивостью инвестиционного портфеля выгоднее выбрать второе. Например, Уоррен Баффетт делал в среднем 20% годовых несколько десятилетий подряд и этого ему хватило, чтобы стать одним из наиболее известных инвесторов в мире. Нет смысла на бычьем рынке приумножать свой капитал, если при первом обвале котировок все активы будут ликвидированы. Нет смысла набирать в свой портфель десятки альткоинов в надежде, что какие-нибудь из них выстрелят, когда у нас есть пример пузырей ICO и NFT. Нет смысла получать трёхзначную APR, поставляя ликвидность в волатильные пары на DEX, если при развороте рынка непостоянные потери будут больше заработанных комиссионных.

К сожалению, на сегодняшний день львиная часть информации о DeFi это хвастовство заоблачными процентами лихих парней на youtube, которые обещают зрителям лёгкие деньги в обмен на покупку их курсов. Но дело в том, что блогеры могут позволить себе рисковать ради красивых цифр доходностей, так как источник заработка для них это в первую очередь сами подписчики. И когда очередной криптан говорит, что он заработал на DeFi миллион долларов, то это может быть правдой, но только принесли ему эти деньги не инвестиции, а продажа доступа в свою криптоакадемию.

При выборе инвестиционных стратегий необходимо иметь реалистичные представления о рынке и руководствоваться базовым принципом управления капиталом: доходность прямо пропорциональна риску. Сейчас в DeFi есть возможность получать 10-30% годовых (в зависимости от фазы рынка и без учёта роста или падения цены на базовые активы) при умеренном риске для вложений, но со временем, по мере прихода на рынок институциональный игроков, и эти цифры доходности будут снижаться.