Market Structure
Структура
Рынок ходит от ликвидности к ликвидности и в результате этих движений и формируется структура, у каждого движения есть название и технически его можно объяснить с помощью концепта SM. Структура является фундаментом для понимания и принятия решений на рынке.
Для начала научимся правильно определять структурные точки.
Структурная точка (Swing) - это точка в которой происходит разворот цены.
Swing High – наивысшая структурная точка, состоит из 3 последовательных свечей, где центральная свеча имеет более высокий максимум, а две крайние свечи имеют более низкие максимумы относительно центральной.
Swing Low – самая низкая структурная точка, состоит из 3 последовательных свечей, где центральная свеча имеет более низкий минимум, а две крайние свечи имеют более высокие минимумы относительно центральной.
Для идентификации структуры мы должны правильно находить Swing High и Swing Low (минимумы и максимумы) на графике. Это нам поможет корректно обозначить направление актива и определение того или иного тренда (восходящего или нисходящего).
Минимумы и максимумы обычно в структуре называют так:
HH (Higher High) – высокий максимум.
HL (Higher Low) – высокий минимум.
LH (Lower High) – низкий максимум.
LL (Lower Low) – низкий минимум.
Существует 2 вида структуры – восходящая и нисходящая:
- Восходящая – каждый минимум (Higher Low) и максимум (Higher High) выше предыдущего.
- Нисходящая – каждый минимум (Lower Low) и максимум (Lower High) ниже предыдущего.
Структура разделяется на глобальную и локальную.
Глобальная структура показывает общую
тенденцию рынка, куда мы идем уже
месяц, два, год. ТаймФрейм для определения (1D и выше).
Локальная структура показывает тенденцию
внутри дня. ТФ для определения (Ниже 1D).
Глобально ситуация может отличаться от локальной, то что на ТФ 1D
и больше может быть хорошей восходящей структурой или консолидацией, на ТФ
например 1h может быть совсем другим, например нисходящей подструктурой в рамках данного, глобального, восходящего движения:
Анализируя график, нужно искать точки синхронизации цены младшего таймфрейма со старшим. Основная часть сделок должна совершаться по тренду, контртрендовые сделки требуют сноровки и опыта, так как часто приводят к стоп-лоссам.
Слом Структуры
Сменой тренда можно считать ситуацию когда был перебит последний минимум при восходящем тренде (HL), или последний максимум при нисходящем тренде (LH) и закрепление под/над минимумом/максимумом телом свечи. Другими словами нужно сделать BOS (break of structure), об этом дальше.
BOS/BMS - break of structure/break in market structure (одно и то же), слом структуры.
В восходящем тренде происходит тогда, когда последний HL, который дал HH, был пробит. В нисходящем тренде когда последний LH давший LL был пробит.
Слом структуры происходит только после закрытия свечи над уровнем последнего максимума (LH). Если мы просто закололи уровень и тело свечи закрылось ниже последнего максимума это не слом структуры, а сбор ликвидности.
Слом структуры происходит только после закрытия свечи под уровнем последнего минимума (HL). Если мы просто закололи уровень и тело свечи закрылось выше последнего минимума это не слом структуры, а сбор ликвидности.
CONF - Confirmation (Подтверждение) - доказательство смены характера либо слома структуры. Видим когда цена после слома продолжает структуру.
Главное отличие от "BOS" в том, что структура не меняется, а лишь продолжает повышать минимумы и максимумы и мы можем удачно работать внутри нее, нам необязательно ждать всегда сломы структуры, мы успешно можем работать на продолжении текущей структуры.
Когда мы получаем подтверждение структуры, наступает идеальный момент для того, чтобы дождаться отката(коррекции) и продолжить работать по структуре.
Почему важно сломать структуру?
Часто бывает что цена из состояния тренда переходит в консолидацию, после выхода из которой тренд продолжается:
В данном случае тренд не изменился, цена перешла в боковое движение, после чего тренд продолжился.
Choch
Choch(change of character) – смена характера движения цены.
Аналогия BOS только так мы отмечаем локальное изменение характера.
Условно на примере что выше: красная линия вид на 4h тф, черная линия – на 15мин тф, LH/LL также на 4h тф.
То есть так мы отмечаем локальный слом структуры, можем его также отмечать как bos, тоже правильно. Обычно choch отмечают при рассмотрении ltf структуры в зонах интереса: stb/bts/poi/demand/ob и другие, которые будем изучать в следующих уроках.
Моментум (МОМ)
Это интенсивность движения цены на графике. С помощью моментума мы можем определить силу или слабость покупателя или продавца сравнивая нынешние движения рынке с предыдущими.
Если цена двигается с большей скоростью чем раньше - это говорит о силе тренда:
Если цена движется с меньшей скоростью, чем раньше, это говорит о ослаблении тренда:
Моментум не есть инструментом для входа в позицию, а только помогает лучше понять на чьей стороне на данный момент преимущество, покупателей или продавцов.
Примеры моментума на графике:
На данном примере мы видим как моментум на графике становился все более медленным (расстояние от минимума до максимума становилась все меньше, а коррекционные движения становились все больше), после слома если тот произойдет, структура сменится на нисходящую.
На данном примере мы видим как моментум терял скорость уже в нисходящем тренде. После чего моментум сменился с нисходящего на восходящий и мы сломали структуру на восходящую.
Быстрый моментум – это импульсное движение.
Медленный моментум – это коррекционное движение.
При восходящем тренде быстрый моментум должен быть всегда больше медленного, это служит подтверждением того, что мы находимся в восходящем тренде, когда бычий импульс больше коррекции:
