Що таке технічний аналіз?

-Технічний аналіз - це вивчення ціни в минулому для передбачення її в майбутньому за допомогою різних інструментів: індикаторів, графічних фігур та ін. минулий період.

Ринок наочно ілюструє потоки пропозиції, які відображають надії та думки людей та формують їхню поведінку на ринку. Виходячи з цього, технічний аналіз повинен використовувати цінові коливання і сигнали індикаторів, маючи на увазі, що їхні рухи повторюватимуться в майбутньому.

Він відповідає на головне питання для трейдера – чи варто зараз купувати, продавати чи не здійснювати операції з обраним активом. Його використовують як спекулянти, і інвестори. Спекулянт може спиратися на технічний аналіз. При цьому інвестор приймає рішення про придбання активу виходячи з фундаментального аналізу.

1.Ринкова ціна враховує все.

Згідно з цією аксіомою вся інформація, необхідна для ухвалення торгового рішення, вже врахована у графіку ціни та обсягах торгів. Передбачається, що ціна майже відразу реагує на всі події, які здатні вплинути на неї.

2.Рух цін підпорядкований тенденціям.

На ринку періодично виникає тренд, який триває деякий час. Він може бути зростаючим або падаючим, залежно від співвідношення попиту та пропозиції на актив. За наявності тренда можуть бути періоди протилежного руху ціни (корекція).

Тенденція може закінчиться будь-якої миті часу, тобто вона кінцева. При цьому на ринку можлива ситуація відсутності тренду, яка називається бічним рухом (боковик, флет). По суті, це горизонтально спрямований рух ціни протягом тривалого часу.

3.Історія повторюється.

Якщо у минулому ціна змінювалася певним чином певних ситуаціях, тобто підстави вважати, що у майбутньому у таких ситуаціях ціна буде реагувати так.

Прямокутник свічки, що з'єднує ціни відкриття та закриття, називається тілом свічки. Вертикальні лінії між тілом та максимумом (мінімумом) називаються тінями або хвостами свічки.

Для побудови графіка обсягу та графіків деяких індикаторів використовується специфічний вид графіка – гістограма. Гістограма є стовпчиками, що відповідають величині оцінюваного параметра.

У технічному аналізі використовуються переважно стандартні таймфрейми:

• 1 хвилин
• 5 хвилин
• 15 хвилин
• 1 година
• 4 годині
• 1 день
• 1 неділя
• 1 місяць

Саме на цих часових інтервалах успішно реалізуються базові засади технічного аналізу, оскільки їх використовують більшість учасників ринку. Проте є програми теханалізу, які дозволяють будувати графіки з нестандартними таймфреймами.

Важливість правильного вибору таймфрейму визначається двома факторами:

.таймфрейм визначає темп торгівлі, якого дотримуватиметься трейдер, аналізуючи графік на вибраному часовому інтервалі;

.таймфрейм висуває до трейдера вимоги щодо ступеня залучення до ринку.

На малюнку наведені графіки однієї й тієї папери за той самий період (позначений обведеними областями), але з різним таймфреймом. Те, що на денному графіку виглядає як одна свічка, що росте, для годинного графіка виглядає короткою зростаючою тенденцією, а на 15-ти хвилинному і 5-хвилинному розгортається в повноцінний внутрішньоденний тренд.

Таким чином, на молодших таймфреймах (по відношенню до денного) видно фази зростання та корекції, що дозволяє аналізувати графік для зваженого прийняття рішення про угоду.

Більшість часу ціни рухаються спрямовано, причому напрямок формують учасники ринку.

Ціновий графік може бути у двох фазах: тренд чи боковик. Тренд може бути зростаючим або падаючим, а флет характеризується відсутністю напряму ринкового руху та незначною зміною цін.

Поведінка більшості індикаторів і моделей відрізняється для тренду і флету, тому однією з основних завдань технічного аналізу є визначення наявності і напрямки ринкового тренду.

Зростаючий тренд характеризується послідовністю висхідних максимумів. Це означає, що кожен локальний максимум знаходиться вище за попередній.

Така сама ситуація з локальними мінімумами зростаючої тенденції – вони є висхідними

Нездатність ринку подолати попередній максимум вказує на послаблення тенденції та є раннім попередженням про її розворот. Будь-яке ж падіння нижче попереднього мінімуму, сигналізує про розворот, що відбувся, і початок низхідної тенденції.

Якщо тренду, що росте, не вдалося закріпитися вище попереднього максимуму, але при цьому і не відбулося закриття нижче попереднього мінімуму, можна говорити про те, що ринок входить у бічне рух.

Локальні мінімуми і максимуми падаючого тренду утворюють низхідну динаміку. Нездатність ринку закритися нижче попереднього мінімуму, а потім спроба подолати попередній максимум говорять про розворот низхідної тенденції.

За аналогією зі висхідною тенденцією, якщо ринок закривається вище попереднього мінімуму, але не може подолати попередній максимум – ринок входить у торговий діапазон, і спадний тренд змінюється флетом.

Залежно від наявності чи відсутності тенденції над ринком, перед технічним аналітиком стоять різні завдання з аналізу цінової інформації.

На трендовому ринку насамперед необхідно отримати відповіді такі питання:

1. До яких цінових рівнів може тривати поточна тенденція?

Відповідь на це питання дозволяє оцінити потенційну прибутковість позиції, що відкривається, і допомагає прийняти рішення про доцільність її відкриття.

2. До яких цінових рівнів може скоригуватись ринок без зміни тенденції?

Ця ознака дозволяє не виходити з відкритих позицій передчасно та розрізняти зміну тенденції та корекцію в рамках існуючої тенденції.

3. Що є ознакою завершення тренду?

Можливість своєчасного закриття відкритих позицій та отримання максимально можливої ​​прибутку в угоді.

Для флету необхідно:

1. Виявити ознаки та межі флету.

2. При можливості (достатня ширина торговельного діапазону) здійснювати угоди на межах флету - купувати на нижній та продавати на верхній.

Спостереження за поведінкою ціни на графіку дозволяє виявити закономірності при досягненні певних рівнів. Рівень є горизонтальною лінією конкретного значення ціни. При досягненні цієї ціни (рівня) графік може змінити напрямок.

Рівнем підтримки називається такий ціновий рівень, від якого ціна розгортається при наближенні зверху донизу. Цей рівень начебто підтримує ціну, не даючи їй спуститися нижче

Рівнем супротиву називається такий ціновий рівень, від якого ціна розгортається при наближенні знизу нагору. Цей рівень ніби чинить опір ціні, не даючи їй вирости вище.

Дзеркальний рівень – рівень підтримки чи опору (залежно від поточної ціни графіку), підтверджений тестуванням як знизу, і зверху, що збільшує значимість рівня.

Тестування рівня – це невдала спроба ціни подолати конкретний рівень, за якою слідує її розворот.

Торговий діапазон (канал) – область на графіку, обмежена рівнем підтримки знизу та рівнем опору згори. Діапазон вважається актуальним, якщо ціна на тривалий час не може вийти за його межі.

На практиці немає необхідності у такій суворій класифікації рівнів. Достатньо розуміння того, що рівень це точка, де ціна з підвищеною ймовірністю може змінити напрямок. При цьому чим частіше ціна тестувала рівень у минулому, тим він «сильніший» (значніший) і тим вища ймовірність повторення такого ж сценарію в майбутньому. Як правило, перед пробоєм сильних рівнів ціна деякий час не може його подолати, що виражається у горизонтальному русі ціни – консолідації.

Рівень підтримки будується за мінімумами, досягнутими у минулому. Підтримка завжди знаходиться нижче поточної ціни. При збереженні динаміки котирування зазвичай відскакують від рівня підтримки і намагаються намалювати новий максимум. В іншому випадку ціна пробиває рівень підтримки, що періодично призводить до зміни тренду з падіння, що росте.

Рівень опору будується за минулими максимумами. Опір завжди розташовується вище за актуальну ціну. При збереженні падаючої динаміки котирування зазвичай відбиваються від рівня опору і намагаються досягти нового мінімуму. В іншому випадку ціна пробиває рівень опору, що може призводити до зміни падаючого тренду на зростаючий.

При трендовому русі черговий рівень підтримки або опору може стати для графіка локальною перешкодою, на якій тренд може сповільнитися або скоригуватися, так і розвернутися на протилежний.

За відсутності трендового руху (боковик, флет) рівень підтримки чи опору є чітким сигналом розвороту і початку руху протилежному напрямі.

Загальним правилом підтримки та опору є достатність дотиків ціновим графіком рівня – щонайменше трьох дотиків і бажано з різних сторін (дзеркальний рівень).

Пробій рівня

Пробою рівня підтримки (опіру) – це подолання ціною встановленого значення та закріплення нижче (вище) за нього. Під закріпленням розуміється тривале перебування ціни на новий бік від рівня, що підтверджує успішність пробою.

При пробої підтримки вона змінюється на опір і навпаки, при пробої опору воно змінюється на підтримку. Чим сильніший рівень, тим важливіша його роль у разі пробою. Іншими словами, очікується більшого імпульсу і більш тривалого руху ціни від цього рівня після пробою.

Справжній чи хибний пробій

Для ефективної роботи з рівнями необхідно виробити чіткі критерії справжнього та хибного пробою.

Справжній пробою означає зміну тренду чи стабілізацію цін у рамках боковика. Перша ознака істинності пробою - повторне тестування пробитого рівня з протилежного боку або послідовне закриття свічок по нову сторону рівня (початкове закріплення).

Існують різні підходи до критеріїв істинності пробою. Зокрема, різні джерела рекомендують спостерігати за поведінкою ціни після пробою рівня від 1 до 5 періодів відповідно до таймфрейму графіка.

Число періодів, що підходять трейдеру для підтвердження істинності пробою, він вибирає самостійно, проте за будь-якого значення даного параметра діють схожі правила (на прикладі рівня опору):

1. Первинний пробій опору вважається таким, що відбувся в одному з двох випадків:
- свічка (з робочого таймфрейму) відкривається нижче рівня опору, а закривається вище за нього

- якщо тіло попередньої свічки знаходиться нижче рівня опору, а нова свічка відкривається вище рівня опору (тобто є розрив із ціною закриття першої свічки), то закриття поточної свічки над опором буде першою ознакою успішного пробою.

Якщо друга свічка закривається нижче опору, це не є первинним пробоєм рівня. Подальший аналіз подібного руху щодо істинності пробою не проводиться.

У разі пробою рівня підтримки діють самі правила, але у дзеркальному відображенні.

2. Для визначення істинності пробою необхідно спостерігати за поведінкою ціни поблизу первинно пробитого рівня опору.

Істинний пробій характеризується однією з двох ситуацій
- ринок тестує пробитий рівень опору як новий рівень підтримки, опускаючись та відскакуючи від нього вгору

- ринок демонструє стійке зростання тривалістю від 2 до 5 свічок, кожна з яких закривається вище опору та вище ціни закриття попередньої свічки

Визначення оптимального розміру послідовності (від 2 до 5) необхідно вибрати самостійно власної торгової стратегії.

Для визначення істинності пробою рівня підтримки діють самі правила, але у дзеркальному відображенні.

3. Помилковий пробій – це пробій рівня, який є первинним, чи первинний пробій, не підтверджений згодом однією з наведених критеріїв істинності пробою.

Як правило, в короткий час після помилкового рівня рівня ціни повертаються в початковий торговий діапазон.

Трендовий канал.

Рівні підтримки та опору використовуються у двох випадках:

за відсутності явного тренда (боковик), оскільки саме в цьому випадку рівні матимуть силу (тобто розворотний потенціал)

за трендового руху ринку - за умови, що рівні будуються на більш старших таймфреймах (наприклад, при роботі з годинним графіком рівні можуть братися з денного або тижневого)

Однак, якщо ми говоримо про побудову рівнів на робочому таймфреймі за наявності вираженої тенденції, такі рівні будуть неефективними. Будь-який локальний горизонтальний рівень не є перешкодою для ціни, коли вона знаходиться в тренді. У цьому випадку приходять на допомогу похилі рівні підтримки та опору (іноді їх називають лінії підтримки та опору).

Лінії підтримки та опору будуються за сусідніми мінімумами та максимумами тренду відповідно. В ідеальній моделі трендового руху лінія підтримки/опіру пройдуть по всіх цінових екстремумах графіка, на реальному графіку провести лінію необхідно таким чином, щоб вона стосувалася більшості цінових екстремумів.

Трендовий канал – це дві паралельні лінії (підтримки та опору), що обмежують тренд зверху та знизу.

Зверніть увагу, для висхідного тренда найбільш актуальною є лінія підтримки, проведена за мінімальними значеннями, оскільки саме пробою підтримки призводить до закінчення тренда, що зростає, і його розвороту.

Для низхідного тренду, навпаки, актуальніша лінія опору – з тієї ж причини.

Обйом зазвичай будується як гістограми під основним ціновим графіком. Кожен стовпчик гістограми означає сукупний обсяг торгів, відповідний тимчасовому інтервалу, під яким він розташовується. Графік обйома за замовчуванням будується з тим же таймфреймом, що і ціновий графік, до якого він відноситься. Графічно це виглядає так:

Основне правило аналізу обйомів щодо цінового графіка говорить «обйом підтверджує чинну тенденцію». Насправді це означає, що за наявності над ринком сильного трендового руху обйомів зростає в останній момент руху ринку у напрямі тренду, і знижується у періоди ринкової корекції у протилежному напрямі.

Більш локально в оцінці істинного чи помилкового пробою рівня підтримки чи опору обйомів може також служити підтвердження істинності пробою. Справжній пробій, як правило, супроводжується різким зростанням обйомів щодо попередніх періодів, тоді як на хибному пробою обйоми навпаки знижується.

Підтвердження обйомів може вважатися лише додатковим сигналом для оцінки ймовірного руху ціни та ухвалення рішення про угоду. Як основний сигнал обйом не є ефективним.

Провісниками розвороту тренду є такі сигнали:

1. Пробій ліній трендового каналу

2. Чергування високих та низьких екстремумів

3. Протиріччя цінового графіка та обсягу торгів

4. Поява на графіку розворотних моделей графічного аналізу

У цьому другий і третій сигнали можна вважати лише додатковими сигналами розвороту тенденції. Основними розворотними сигналами є перший та четвертий.

Моделі розвороту – це постаті графічного аналізу. Їхня поява на графіку ціни говорить про те, що ймовірно, скоро відбудеться розворот тренду.

Можна виділити три основні групи актуальних моделей розвороту тренду:

.Подвійна вершина (або подвійне дно)

.Потрійна вершина (чи потрійне дно)

.Голова та плечі (або перевернута голова та плечі)

Усі перелічені розворотні моделі схожі друг на друга з погляду поведінки ринку у межах формування.

Подвійна вершина - це фігура завершення і розвороту тренду, що росте.

Як це виглядає:
У рамках зростаючого тренду ціна досягає чергового локального максимуму та коригується до чергового локального мінімуму. Після корекції зростання продовжується приблизно до рівня попереднього максимуму, а після його досягнення ціна знову розгортається, і сягає рівня попереднього мінімуму. У разі пробою цього рівня, фігура подвійна вершина вважається сформованою і після пробою починається рух, протилежний тренду, що діє.

Для падаючого тренду замість подвійної вершини формується протилежна їй постать – подвійне дно, з тими самими принципами формування та правилами відпрацювання.

Основні правила формування та відпрацювання подвійної вершини (подвійного дна):

1. Фігура вважається сформованою лише після пробою лінії основи фігури – рівня підтримки, проведеного локальним мінімумом між двома вершинами.

2. Підтвердження пробою обсягом (зростання обсягу на момент пробою рівня) посилює сигнал на здійснення угоди, поданий фігурою.

3. Після пробою лінії основи ціна з найбільшою ймовірністю досягне мінімальної мети руху, яка дорівнює відстані від вершини до лінії основи, відкладеному від точки пробою в напрямку руху ціни.

Потрійна вершина - менш поширений різновид подвійної вершини: після досягнення другого локального максимуму фігури і розвороту від нього ціна не пробиває лінію основи, а відбивається від неї, знову робить невдалу спробу тестування локального максимуму, після якої слідує пробій лінії основи і рух вниз.

Потрійне дно - обернена потрійній вершині фігура, що виникає на тренді, що падає.

Правила формування та відпрацювання, а також принципи торгівлі за цією фігурою є повністю ідентичними правилам, описаним для подвійної вершини.

Голова і плечі - це розворотна фігура, що виникає на тренді, що росте. Її також можна назвати різновидом потрійної вершини. Різниця між цими фігурами полягає в тому, що для потрійної вершини локальні екстремуми (як мінімуми, так і максимуми) знаходяться приблизно на тому самому ціновому рівні, а у фігури Голова і плечі перший і третій максимум (праве і ліве плече) розташовані приблизно одному рівні, а другий (голова) височить з них.

Фігура формується та відпрацьовується наступним чином. На зростаючому тренді, після досягнення двох послідовних локальних максимумів, останній з яких вищий за перший, ринок коригується і робить спробу продовжити зростання, що призводить до досягнення третього локального максимуму, що знаходиться приблизно на рівні першого. На графіці з'являється постать, схожа на обриси голови з плечима.Локальні мінімуми між 1-2 і 2-3 максимумом з'єднуються похилою лінією (аналог лінії підтримки, проведеної між двома сусідніми мінімумами), що є лінією шиї фігури. Після формування третього максимуму (правого плеча) ринок коригується, пробиває лінію шиї, після чого відбувається розворот тренда, що діє.

Як і подвійна (потрійна) вершина, голова та плечі має мінімальну мету руху, рівну відкладеному від точки пробою лінії шиї відстані між лінією шиї та найвищою точкою голови.

На падаючому тренді формується фігура перевернута голова та плечі.

Основні правила формування та відпрацювання фігури голова та плечі:

1. Фігура вважається сформованою лише після пробою лінії шиї – лінії підтримки, що з'єднує два локальні мінімуми всередині фігури.

2. Підтвердження пробою обсягом (зростання обсягу на момент пробою лінії) посилює сигнал скоєння угоди.

3. Після пробою лінії основи ціна з найбільшою ймовірністю досягне мінімальної цілі руху.

Молот

Молот - фігура технічного аналізу, яку можна побачити на графіку у вигляді японських свічок. Молот розташовується після низхідного тренду. У молота коротке тіло свічки та довга нижня тінь. Верхня тінь практично відсутня. Молот може вказувати на поворот ціни вгору.

Падаюча зірка

Зірка, що падає, - фігура технічного аналізу, яку можна побачити на графіку у вигляді японських свічок. Зірка розташовується після висхідного тренду. У падаючої зірки коротке тіло свічки та довга верхня тінь. Нижня тінь практично відсутня. Зірка, що падає, може вказувати на розворот ціни вниз.

Доджі

Доджі - фігура технічного аналізу, яку можна побачити на графіку у вигляді японських свічок. Доджі розташовується після висхідного або низхідного тренду. У доджі дуже коротке тіло свічки та довгі тіні. Доджі може вказувати зміну тренда.

Трикутник

Трикутник – фігура технічного аналізу. Одна сторона трикутника є підтримуючою лінією тренда, а суміжна сторона — лінія опору (підтримки) або лінія тренда, що поступається. Перетин ціною лінії опору-підтримки або поступається лінії тренду означає посилення тренду.

Прапор – це ділянка корекційного руху цінового графіка, свого роду міні-тренд, який можна обмежити невеликим трендовим каналом. При цьому моментом остаточного формування прапора і сигналом на відкриття позиції є пробою межі прапора в напрямку тренда, що діє, після цього ціна йде у відповідному напрямку мінімум на висоту прапора, відкладену від точки пробою.

Осцилятори. Базові принципи

Класи осциляторів

Існує два класи осциляторів – нормовані та ненормовані осцилятори.

Звичайні (ненормовані) осцилятори немає меж коливань значень.

Значення нормованих осциляторів змінюються на жорстко обмеженій шкалі, як правило, від 0 до 100. Середньою лінією виступає позначка 50.

Основною особливістю нормованих осциляторів є наявність на їхній шкалі зон перекупленості та перепроданості. При досягненні кривої осцилятора цих зон трейдер отримує сигнал про те, що акції перекуплені або перепродані. У першому випадку виникає сигнал продаж, тоді як у другому – сигнал купівлю. Але слід пам'ятати, що це сигнали повинні підтверджуватись іншими технічними ознаками падіння чи зростання.

Теоретично, коли значення осцилятора досягає нижньої або верхньої критичної зони, поточне значення ціни є екстремальним і слід очікувати розвороту ціни або хоча б корекційного руху.

Індекс відносної сили (RSI)

Індекс відносної сили – один із найбільш популярних осциляторів у технічному аналізі, розроблений Уеллсом Уайлдером у 1978 році. Як і багато інших індикаторів, він розраховується на підставі цін закриття та показує, яка з груп домінує на ринку на даний момент («бики» чи «ведмеді», тобто покупці чи продавці).

Терміном «відносна сила» Уайлдер назвав відношення середнього приросту ціни до середнього падіння у період. Ця величина дозволяє оцінити, покупці чи продавці сильніше впливали на ціну у вибраному періоді та передбачити подальший розвиток подій.

Для розрахунку відносної сили вибираються всі свічки обраного проміжку часу, які показали закриття вище, ніж попередня свічка, і визначається середнє значення приросту за допомогою експоненційної формули ковзного середньої.

Аналогічна операція проводиться для свічок, що показали закриття нижче за попередню. Відношення цих двох величин і дасть значення відносної сили (RS):

Для зручного відображення на графіку отримана величина перетворюється таким чином, щоб значення вкладалися в діапазон від 0 до 100%. Отриманий результат є індекс відносної сили, динаміку якого можна побачити на графіку індикатора.

\(RSI = {100} - {100 \over (1+RS)}\)

Значну частину часу крива індикатора знаходиться в середині діапазону (в області 50%), однак у моменти розвороту сильної тенденції досягає екстремальних значень у зоні перекупленості або перепроданості.

Верхня межа зони перепроданості зазвичай встановлюється лише на рівні 20%, а нижня межа зони перекупаності – лише на рівні 80%. Також можливий варіант 30% та 80% відповідно.

Загальні правила аналізу осциляторів

До осциляторів доцільно звертатися у чотирьох основних випадках:

1. Знаходження кривої осцилятора у зоні перекупленности чи перепроданості.

2. При виникненні дивергенції (це розбіжність екстремальних значень цінового графіка та графіка осцилятора.

3. Кривая осциллятора пересекает свою нулевую линию, при этом направление осциллятора совпадает с направлением текущего тренда.

4. Аналіз графічних моделей та підтримки чи опору безпосередньо на графіку осцилятора.

Як уже було зазначено, більшість сигналів осциляторів виявляються помилковими за наявності сильного тренду, але при цьому ефективні в момент загасання тренда або на флеті. За наявності ринку яскраво вираженої тенденції найбільш успішними є трендові торгові стратегії і відкриття позицій у бік існуючого тренда.

Дивергенція

У сенсі під дивергенцією розуміється розбіжність динаміки цінового графіка з динамікою технічного індикатора. Отже, дивергенція може спостерігатися тільки за допомогою випереджальних індикаторів (осциляторів), оскільки саме вони здатні "передбачати" ціновий рух до того, як він остаточно сформувався.

Розрізняють «бича» і «ведмежу» дивергенції, які вказують на ймовірний розворот тенденції на висхідну і низхідну відповідно.

«Ведмежа» дивергенція формується на тренді, що росте, коли на ціновому графіці виникає новий максимум, при цьому осцилятор також підростає, але без оновлення екстремуму. Подібна ситуація свідчить про послаблення покупців. Оскільки продавці ще не встигли активізуватись, ціна продовжує деякий час підростати. Потім, із високою ймовірністю, тренд розгортається чи коригується.

«Бича» дивергенція формується на падаючому тренді, коли новий мінімум на ціновому графіку не супроводжується новим мінімумом осцилятора, що сигналізує про розворот ціни вгору або корекції, що сходить.

Сила дивергенції зростає зі збільшенням таймфрейму: на тижневих, денних та 4-годинних графіках цей сигнал надійніший, ніж на 15-хвилинках і нижче.

Перекупленість та перепроданість

Перекупленість та перепроданість є властивістю виключно нормованих осциляторів. Оскільки їх значення завжди знаходяться в діапазоні від 0 до 100, за допомогою аналізу історичних даних можна легко переконатися, що значення індикаторів досить рідко піднімаються до 100 або опускаються до 0. Як правило, більшу частину часу індикатор проводить у центральній зоні, приймаючи аномальні значення лише у моменти ажіотажних закупівель чи масових розпродажів над ринком.

Шляхом аналізу історичних даних було виявлено, що екстремальними зонами (теми, в яких індикатор проводить не більше 5% часу) є межі від 0 до 20 для ринку, що падає, і від 80 до 100 для ринку зростаючого. Потрапляння значення індикатора до однієї з цих зон свідчить, що ринок перегрітий " биками " чи перепроданий " ведмедями " , і є велика можливість швидкого розвороту.

Перекупленість та перепроданість мають широкі можливості для практичного застосування. Дійсно, виражений трендовий рух часом штучно заганяє індикатор в аномальну зону, подаючи тим самим трейдеру помилкові сигнали, але жоден з технічних індикаторів не може похвалитися абсолютною точністю прогнозування ринкових рухів. Більш сильним сигналом на здійснення угоди служить не вхід і знаходження індикатора в нормованій зоні, а момент виходу з неї.

Цей сигнал осцилятора є сигналом середньої сили. Це означає, що на сильному трендовому русі його сигнали можуть виявитися хибними, тоді як на тренді, що затухає, його використання допомагає своєчасно відкривати позиції за більш вигідними цінами. Тому брати до уваги сигнали перекупленности/перепроданості необхідно з контролем сили тренду – наприклад, з допомогою індикатора MACD.

Перетин середньої лінії

Шкала значень будь-якого осцилятора має середню лінію: для нормованих осциляторів це значення 50, для ненормованих – 0. Середня лінія осцилятора по суті є межею між зростанням і падінням, зоною «биків» і зоною «ведмедів». Тому перетин середньої лінії знизу вгору говорить про зміну падіння зростанням і дає сигнал на купівлю, перетин зверху вниз - сигнал продаж.

Сигнали, що виникають при перетині середньої лінії, мають трендовий характер, хоч і формуються осциляторами. Трендові сигнали є запізнюючими, тому повинні розглядатися тільки в напрямку сильного тренду і відкидатися, якщо суперечать тренду, що діє.

У порівнянні з трендовими індикаторами (наприклад, перетин двох середніх) перетин осцилятором середньої лінії генерує більше помилкових сигналів.

Порівняння сигналів з прикладу перетину двох середніх і осцилятора RSI наведено малюнку. Моменти відкриття трендових позицій за сигналами пари ковзних та перетину середньої лінії індикатором RSI збігаються з точністю до 3-4 свічок. При цьому RSI за аналізований період встиг згенерувати 2 помилкових сигнали, відкриття позицій за якими призвело б до збиткових угод.

Практично ринок може бути лише у двох станах: тренда чи флета. Момент перетину середньої лінії з погляду психології натовпу таки характеризує точку перерозподілу сил " биків " і " ведмедів " і дає нам сигнал долучитися до тієї групі, за якої спостерігається перевага.

За наявності явного сильного трендового руху осцилятор перетинає середню лінію всього один раз, подаючи 1 сигнал на здійснення угоди в напрямку тренду. Якщо ми хочемо підвищити надійність цього сигналу, ми повинні перевірити його за допомогою трендових індикаторів.

Оскільки сигнал по осциляторам виникає незадовго до сигналів по індикаторах тренду, то необхідність розгляду трендових сигналів по осциляторам часто відпадає.

Якщо ринок знаходиться в торговому діапазоні, то осцилятор на кшталт RSI здійснює коливальні рухи навколо середньої лінії, не демонструючи явної динаміки, і змушуючи нас здійснити безліч зайвих угод.

Стохастичний осцилятор

Стохастичний осцилятор (або стохастик) був розроблений трейдером Джорджем Лейном для торгівлі на ф'ючерсних ринках і докладно описаний у його книзі Self-Managed Trading with Stochastics.

Для ілюстрації прикладу роботи свого індикатора Лейн наводить приклад запущеної повітря ракети, швидкість якої неодмінно починає зменшуватися перед тим, як ракета впаде вниз. Аналогічно з ціною фінансового активу: імпульс завжди змінює свій напрямок до зміни напряму ціни.

За принципами розрахунку стохастичний осцилятор дуже нагадує індекс відносної сили. Він також є нормованим осцилятором і має зони перекупленості та перепроданості, він подає такі ж сигнали на відкриття та закриття позицій. Математично стохастик виражає відношення між поточною ціною закриття та різницею «максимум-мінімум» за певний часовий відрізок. Показник відбивається у вигляді процентної величини від 0 до 100%

Стохастичний осцилятор точніший (тобто чутливий до змін ціни), тому більше підходить для торгівлі саме на флеті.

Додатковий сигнал стохастичного осцилятора – перетин %K та %D. Якщо %K перетинає %D знизу вгору – сигнал купівлі, зворотний перетин – сигнал продаж. Ці лінії перетинатися можуть як у середній зоні, так і в зонах перекупленості або перепроданості. У другому випадку сигнал індикатора значно сильніший.

ATR. Середній дійсний діапазон.

Середній дійсний діапазон, або ATR (Average True Range), відбиває волатильність ціни на графіку.

Для початку необхідно розібратися, що показує дійсний діапазон (TR). Він обчислюється як максимум із трьох величин:

1.різницю між максимумом і мінімумом поточної свічки
2.різницю між максимумом поточної свічки та ціною закриття попередньої свічки
3.різницю між ціною закриття попередньої свічки та мінімумом поточної свічки

В останніх двох випадках є розрив між мінімумом (максимумом) поточної свічки та ціною закриття попередньої свічки. Ця різниця повинна враховуватися у формулі.

По суті TR - це максимальний розкид цін за одиничний інтервал часу (наприклад, за годину на таймфреймі або за день на денному таймфреймі).

За підсумками цього показника розраховується ATR. Він має єдиний параметр – це період N. Як правило, береться 14-періодний або 7-періодний індикатор, але його можна налаштувати під власну стратегію.

Формула є аналогом експоненційної ковзної середньої. У більш простому варіанті ATR розраховується як середнє арифметичне TR за період n. Таким чином, ATR є середньою відстанню, яка ціна проходить за одиничний інтервал часу.

Сам собою індикатор не дає прямих сигналів на здійснення угод, а використовується в комбінації з іншими індикаторами.

ATR показує волатильність, і може сказати про поточний стан тренду та активність на ринку:

низькі значення можуть позначати тимчасове гальмування ціни або флет
високі значення можуть свідчити про кульмінацію тренду

Озброївшись значенням ATR, спекулянт може зрозуміти, скільки запасу залишилося для руху ціни вгору або вниз. Наприклад, якщо трейдер торгує на годинниковому таймфреймі, він може розрахувати ATR для свічки денного графіка (тобто старшого таймфрейму) і зрозуміти, чи не пройшла ціна вже досить велика відстань вгору (або вниз) за поточний день.

Ця інформація допоможе утриматися від купівлі (продажу), якщо котирування вже встигли значно зрости (впасти). Тоді відкриття позиції найкраще відкласти до завтра. Виняток: відкриття угоди відбувається у зворотний бік від пройденої відстані.

Нижче наведено реальний приклад, у якому робочим таймфреймом є 15-хвилинний графік, а допоміжним – старший денний графік. Розглядається часовий проміжок – 2 дні. Наприкінці першого торгового дня котирування загальмувалися і не змогли продовжити зростання, хоча висхідний тренд залишався актуальним. Це тим, що ціна вже досить сильно зросла (від ціни відкриття до ціни закриття). Зрозуміти це можна порівнявши TR першої свічки з денного таймфрейму з ATR. Як правило, при проходженні ціною 70% або більше від ATR угоди за напрямком тренду не рекомендується.

Приклад, описаний вище, можна порівняти з автомобілем та запасом бензину в бензобаку. Якщо ціна пройшла своє середнє (або близьке до нього) значення TR за конкретний інтервал часу, бензин «закінчується» і продовжити подальший рух в той же бік буде складно. Тільки близько 10-20% свічок мають TR, що в два рази або більше перевищує середній показник ATR.

Правила торгівлі

Загальні правила укладання угод за допомогою сигналів осциляторів наведені в таблиці:

Ми розглянули базові індикатори та моделі технічного аналізу.

Вітаю тебе,ти пройшов обучающий курс.

Наступний крок у напрямку успішного трейдингу - складання власної торгової системи, що враховує особливості вашої торгової стратегії, оцінка її ефективності та вироблення правил управління ризиками.

З вами був denchik, всім гарної торговілі

Силка на Telegram - https://t.me/+f1J-jR87jwowMzZi

😘