Фармацевтическая компания
Основной вид деятельности: Производство лекарственных препаратов (21.20.1)
Цель Проекта (инвестиционного)
Реализация Проекта преследует две цели:
- Увеличение прибыли до 1,5 млрд. руб./мес.;
- организация высокоэффективного производства инфузионных растворов на базе действующих и новых производственных мощностей компании, расширение номенклатуры продукции и объемов производства.
Предполагаемые условия привлечения финансирования:
- общая сумма необходимого финансирования Проекта – 1,1 млрд. руб.
- срок кредита – 5-7 лет;
- график привлечения кредита – 3 транша;
- процентная ставка по кредиту - до 15%;
- льготный период по выплате суммы основного долга – 12 месяцев;
- график погашения основной суммы долга – равными платежами ежемесячно с 13 месяца;
- график погашения процентов – ежемесячно с первого месяца кредитования.
Реализация настоящего проекта принесет партнеру следующий доход:
- процентный доход (около 1 млрд. руб.)
- комиссионный доход (в зависимости от условий Инвестора)
- доход от постоянных оборотов (чистые кредитовые обороты составят от 3 млрд. руб. в год)
- зарплатные проекты (от 600 до 1000 человек)
Описание Компании
Наша компания является социально значимым предприятием и крупнейшим производителем инфузионных растворов в Российской Федерации.
Компания выпускает более 100 наименований препаратов, таких как растворы для инфузий и инъекций, средства для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, противовоспалительные средства, препараты для лечения респираторной системы и прочее. Практически все выпускаемые препараты входят в «Перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов».
На сегодняшний день Компания обеспечивает 20% потребностей госпитального сектора страны и при реализации плана развития, уже в ближайшие 12 месяцев доля рынка будет составлять 45% рынка инфузионных растворов РФ.
В текущий момент сложились благоприятные обстоятельства для стремительного развития в кратчайшие сроки, а именно:
- за последние 2 года увеличены на 70% показатели производства и продаж;
- в 2020 году запущен новый завод по производству инфузионных растворов в современном полипропиленовом флаконе с производственной мощностью 60 млн. шт. в год;
- достигнуты договоренности с крупнейшим дистрибьютором инфузионных растворов в Российской Федерации;
- регистрируются новые высокомаржинальные лекарственные средства, которые позволят уже в 2021 годы диверсифицировать рынок сбыта и повысить рентабельность бизнеса.
Помимо перечисленного, следует отметить, что рынок основных инфузионных растворов РФ (натрий, глюкоза, рингер) стабилен ввиду неизменности количества коечных мест в госпиталях и государственным регулированием максимальной цены реализации. Данный факт приводит к тому, что то лидирующие позиции на рынке занимает то предприятие, чья себестоимость ниже конкурентов.
В свою очередь ни у одного игрока на рынке нет таких производственных мощностей и с учетом запуска модернизации существующего производства и запуска нового оборудования себестоимость продукции становится самой низкой. Данный факт положительно повлияет и на рыночные позиции и будет категорически положительно отражаться на снабжении госпитального сектора Российской Федерации самым необходимым – инфузионными растворами.
Обеспечение инвестиций:
Производственные мощности в г. Ставрополь
Компания располагает основными средствами балансовой стоимостью 3 061 508 тыс. руб.:
1. Здания – 493 185 тыс. руб.
2. Сооружения – 72 641 тыс. руб.
3. Земельные участки – 88 742 тыс. руб.
4. Сети и прочее – 202 887 тыс. руб.
5. Оборудование – 683 249 тыс. руб.
6. Транспортные средства – 10 455 тыс. руб.
7. Производственный и хозяйственный инвентарь – 747 тыс. руб.
8. Другие виды основных средств – 414 тыс. руб.
9. Оборудование к установке – 1 212 006 тыс. руб.
10. Незавершенное строительство – 297 181 тыс. руб.
Производственные мощности в г. Санкт-Петербург
Компания располагает основными средствами балансовой стоимостью 1 682 121 тыс. руб.:
1. Здания – 65 088 тыс. руб.
2. Сооружения - 376 тыс. руб.
3. Машины и оборудование – 49 123 тыс. руб.
4. Транспортные средства – 722 тыс. руб.
5. Земельные участки – 156 тыс. руб.
6. Производственный и хозяйственный инвентарь – 522 тыс. руб.
7. Другие виды основных средств – 865 тыс. руб.
8. Незавершенное строительство – 12 338 тыс. руб.
9. Вложения во внеоборотные активы (в том числе в оборудование для производства инфузионного раствора в полипропиленовом флаконе) – 1 552 490 тыс. руб.
Описание производимой продукции
Одновременно с реализацией проекта по реструктуризации Группы компаний и рефинансированию задолженности происходит расширение ассортимента выпускаемой продукции. Уже в 2020 года компания производит следующую продукцию:
- Инфузионные растворы в полимерном пакете
- Инфузионные растворы в стеклянной бутылке
- Инфузионные растворы в полипропиленовом флаконе
- Лекарственные препараты в ампулах
- Наборы для инфузионной терапии «Натрия хлорид в комплекте с канюлей для смешивания и инфузионной системой»
- Изделия медицинского назначения
Общая стоимость Проекта
Общая сумма необходимого финансирования Проекта – 1,1 млрд. руб.:
- 920 млн. руб. – рефинансирование задолженности компании перед банком (задолженность 5,11 млрд. руб. с дисконтом 82%);
- 50 млн. руб. – выкуп прав требований у прочих кредиторов с дисконтом 75%;
- 130 млн. руб. – оборудование для нового ампульного цеха и цеха розлива инфузионных растворов.
Комментарий по поводу рефинансирования: В 2014 году произошло несколько обстоятельств, в том числе не зависящих от нас, а именно потеря Украинских поставщиков сырья, неготовность промышленности РФ к импортозамещению необходимого фармацевтической промышленности сырья, банкротство ключевых партнеров, а также привлечение неблагонадежных инвесторов в бизнес, которые привели к значительному ухудшению финансового положения и стагнации производственных показателей. Данные обстоятельства привели со временем к формированию сверхвысокой долговой нагрузке на бизнес. Единственное обстоятельство, которое на сегодня сдерживает реализацию стратегии развития Компании – это высокая долговая нагрузка.
Консолидированная финансовая модель негативного сценария продаж
Анализ рисков
Значительное число убыточных предприятий позволяет сделать вывод о том, что без учета фактора риска в предпринимательской деятельности не обойтись, без этого сложным является получение адекватных реальным условиям результатов деятельности. Создать эффективный механизм функционирования предприятия на основе концепции безрискового хозяйствования невозможно.
Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:
- случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
- наличие альтернативных решений;
- возможность определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
- вероятность возникновения убытков;
- вероятность получения дополнительной прибыли.
Информация о составе рисков Проекта
Проект подвержен влиянию ряда факторов неопределенности, однако модернизация, произведенная в 2019-2020 гг. значительно увеличившая производственные мощности компании и наличие действующего профильного производства значительно снижает возможные риски.
SWOT-анализ Проекта
Сильные стороны (strengths)
1. Наличие действующего профильного производства 2. Наличие опыта работы в отрасли, в частности, в сфере государственного заказа 3. Команда Проекта имеет профильное образование и опыт работы, многолетняя история Общества дает существенное преимущество перед конкурентами 4. Продукция компании готова к выпуску, не требуется дополнительная проработка технологических решений 5. Диверсификация, как видов продукции, так и способа упаковки позволяет охватывать более широкий сегмент рынка 6. Низкая степень эластичности спроса гарантирует сохранение минимального объема продаж даже при реализации негативных сценариев
Слабые стороны (weaknesses)
1. Зависимость компании от заемных средств 2. Конкуренция с иными производителями, отсутствие патентной защиты продукции 3. Сложности в работе с крупными заказчиками, непрозрачные процедуры закупки
Возможности (opportunities)
1. Возможность дальнейшего развития продуктовой линейки с учетом изменяющихся потребностей рынка 2. Потенциальный спрос со стороны потребителей значительно перекрывает мощности Группы компаний
Угрозы (threats)
1. Риск усиления конкуренции как со стороны существующих, так и со стороны новых игроков рынка 2. Существенные сбытовые риски при работе с крупными заказчиками - как в плане цен реализации, так и по возможным условиям поставки и оплаты
Для подтверждения выполнения заявленных плановых финансовых результатов предоставим:
- заключение технологического аудита производственных мощностей компании;
- маркетинговое исследование рынка инфузионных растворов;
- подтверждение значимости существующего производства компании от Министерства промышленности и торговли Российской Федерации.
По результатам анализа проекта, можно сделать следующие выводы:
- высокая кредитная нагрузка не позволяет Компании в полной мере реализовать имеющийся потенциал по выпуску новых видов продукции и расширению имеющейся доли рынка;
- рефинансирование с дисконтом имеющейся задолженности перед всеми приведет к кратному снижению долговой нагрузки;
- при реализации даже негативного сценария Компания имеет все возможности к погашению заёмных кредитных средств в размере до 2,5 млрд. руб. максимум за 72 месяца;
- производственные мощности (имеющиеся и вводимые) позволяют обеспечить инфузионными растворами до 55% рынка Российской Федерации.
Контакты
+7 495 961 72 69
+7 915 340 22 06 (есть WatsUp)