TRB | How it`s done

Последний раз, когда цена TRB была близка к текущей ($119) весь криптовалютный рынок оценивался в районе 2.5т, сейчас же находимся на отметке в половину меньшую, 1.25т капитализации.

Судя по дискуссиям в дискорде и в других местах, никто (включая членов команды), похоже, не имеет представления о том, почему цена TRB растет или падает. Комментарии сводятся, как правило, к выражению эйфории при росте цены и уныния при ее падении.

Я взял на себя смелость исследовать взлеты и падения на графике, а так же причину 12-кратного взрыва.

Начнем с легкого вступления, чтобы вы понимали о чем проект:

Что такое оракул? Блокчейн-оракулы — это алгоритмы, которые служат каналом передачи данных между смарт-контрактом и источником за пределами сети, в котором тот развернут. Используют для передачи потоков данных, в частности ценовых фидов. Последние представляют собой таблицу со списком значений цен на разные даты и их источником. Фиды позволяют смарт-контрактам получать котировки криптовалют с централизованных торговых платформ и агрегаторов торгов.

*Подробнее об оракулах [тут](https://forklog.com/cryptorium/chto-takoe-blockchain-oracle#:~:text=Сегодня оракулов в криптоиндустрии используют,торговых платформ и агрегаторов торгов.).*

Самый известный оракул в крипте на данный момент, пожалуй, Chainlink ($LINK). Вот его краткое описание, перед тем как перейдем к нашему подопытному:

Chainlink — это децентрализованная сеть оракулов, построенная на Ethereum. Сеть предназначена для облегчения передачи защищенных от несанкционированного доступа данных из источников вне цепочки в смарт-контракты внутри цепочки.

И так, Tellor, он же TRB, он же Tellor Tributes

Это децентрализованный протокол оракула для смарт-контрактов, позволяющий легко получать любые данные, когда они нужны.

Механизм оракула работает на основе использования простых криптоэкономических стимулов для обеспечения безопасности данных с помощью механизмов стейкинга и споров. Сообщество же связано токеном $TRB, который использует анонимную систему управления и денежные стимулы для вознаграждения репортеров данных и развития сети.

Положительные моменты токеномики:

Токен TRB (Tellor's token) был создан для передачи информации в Oracle. Это не щиток ради щитка, что является однозначным редфлагом для моего спота.

**** Для создания рабочей системы с правильной мотивацией Tellor чеканит собственный токен "Tributes" ($TRB). Вознаграждения в TRB стимулируют репортеров предоставлять данные, используя как P2P платежи, так и инфляционные вознаграждения. Используя $TRB, участники могут сделать запрос, который они хотят обновить, а затем репортеры могут выбрать, стоит ли вознаграждение за получение данных затрат на размещение стоимости на цепочке. Стоит добавить, что безопасность Tellor обеспечивается за счет депозита $TRB, который выступает в качестве залога или ставки, необходимой для участия репортеров в предоставлении данных. Репортеры рискуют потерять эту долю в случае предоставления данных, которые будут успешно оспорены.

Минимальный залог для того, кто хочет стать репортером данных:

Для Ethereum это 100 TRB или 1500 долларов США в TRB, в зависимости от того, какая сумма в долларах США больше. Минимальная сумма залога варьируется в разных сетях в зависимости от скорости цепочки. Эти TRB блокируются (выступают в качестве залога) до тех пор, пока репортер не запросит их снятие. После этого репортер должен подождать неделю, прежде чем сможет снять средства.

Зачем становиться репортером данных?:

● Чаевые ● Time-based инфляционные вознаграждения ● Все привязанные репортеры получают 2% от чаевых и повременного вознаграждения

Time-based инфляционные вознаграждения представляют собой растущее количество токенов, которое обнуляется после каждого события майнинга. Эти вознаграждения начинаются с нуля и растут с постоянной скоростью 0.5 TRB/5 минут. Когда сообщается идентификатор запроса, вознаграждение, основанное на времени, получает тот, кто сообщил, а затем сумма для следующего сообщения возобновляется с нуля. Эти вознаграждения помогают обеспечить оперативность, поддерживая работу системы Tellor в периоды низкого спроса и в периоды повышения цен на газ, что позволяет репортерам лучше прогнозировать доходность.

Стороны, нуждающиеся в данных чаще, чем когда Time-based вознаграждение превышает стоимость газа, могут просто добавить чаевые. Таким образом, оракул Tellor может работать настолько быстро, насколько это необходимо, сторонам нужно будет лишь оплачивать чаевые, чтобы покрыть расходы репортеров.

Наложив роли на эту картинку, на которой запрашивающие данные имеют розовый цвет, добывающие - синий, а спорящие и голосующие - красный, мы получим:

Подведя итог под вышесказанным можем просчитать примерную инфляцию: 144 TRB/day или около 4k TRB/month

. Команда TRB (CEO;CTO;Co-Founder) в прошлом имеют опыт в качестве Eth разработчиков. Делали приложение для торговли деривативами на блокчейне - Daxia (прожило год в твиттере)

Ничего сверх занимательного за ними не замечено. Однако за свой проект Tellor они получают 10% от сгенерированных майнерами ревенью.

Вот как, по мнению команды Tellor, будет происходить внедрение токенов TRB:

Получение достоверных данных. Увеличение стоимости цены токена. Увеличение вознаграждений для майнеров. Увеличение спроса на токены, так как майнеры хотят стейкать за вознаграждения. Повышение безопасности оракула. Повышенное принятие.

В инвесторах числятся Binance и Dao maker, два лидера сид и пресид раундов. Помимо Binance так же можно заметить еще одного tier1 инвестора, который участвовал в pre seed раунде. Интересно, что по словам команды, Tellor не проводил первичного размещения монет, не было предварительного майнинга. Все токены создаются майнерами, активно участвующими в работе сети

Роудмапы у проекта нет. Проект движим целями в виде

Хронология событий (можно открыть график и паралельно читать этот раздел, чуть интереснее выйдет)

4 сентября Связка 3-х адресов переводит 100k TRB на бинанс

8 сентября Официальное обьявление о листинге на корейском рынке

9 сентября Связка 3-х адресов переводит 100k TRB на бинанс

14 сентября Информация о том, что TRB вырос на 107% за 14 дней. Может быть связано с адресами, которые за последние 15 дней вывели 19% от общего саплая TRB c CEXов.

14 Сентября 3 новых адреса с бинанса вывели ~116.000 TRB

14 сентября Кит вывел на CB 50.000 TRB. Депозит был заведен с CB 24 днями ранее

15 сентября Связка 3-х адресов переводит 100k TRB на бинанс

17 сентября За последние 24 часа обьем спотовых торгов TRB 184млн при обьеме контрактов 6.748 млрд. Кит, имеющий 20% обращения, который ранее связкой 3-х адресов накопил, а затем выводил TRB может контролировать спотовое обращение TRB для получения контрактного дохода и высоких ставок финансирования. То, о чем писал Satoshi в своей ветке.

18 сентября 9 адресов за крайние 24 часа внесли на бинанс 231.648 TRB

18 сентября Кит вывел на CB 39.680 TRB. Депозит был заведен с CB 3-мя неделями ранее

19 сентября Кит приобрел 74.578 TRB на бинансе по цене $29.55

21 Октября 5 новых китов накопили 141.328 TRB со средней ценой $67.04

24 октября шилл от платформы Santiment: отмечает рост активности TRB адресов и напоминает, что с июля цена подскочила на 750%

С 25 августа до 25 октября накопили 1.185.269 TRB ($111.4m, 46.7% от общего обьема) по средней цене $42

Токеномика

С текущей ценой больше людей захочет ставить ноды Tellor, так как награды являются фиксированными по количеству токенов 144 TRB/day.

Почему это хорошо, привязка к токенам? Майнеры заинтересованы в росте цены. Поэтому в боковике, который длился ~14 месяцев было интересно держать ноду проекта.

Я думаю понятно, почему это лучше варианта “Ни рыба, ни мясо”, когда награды привязаны к определенному количеству юсдов в эквиваленте TRB.

Допустим, майнеры бы получали 1800$ На отметках 13$ и 100$ их награда была бы одинаковой, в отличие от текущего положения дел, когда сумма в 1800 магическим образом превращается 13842

Соцсети

Все лето участники команды катались по различным мероприятиям(ETHdenver;Paris e.t.c), заводили знакомства.

В конце июля был BOS (BlockchainOracleSummit). Не исключено, что там заметили Tellor какие-то важные ребята с деньгами, например на аккаунт BOS в твиттере подписаны некоторые хлопцы из топового фонда Robot Ventures.

За неделю до начала перемещений крупных сумм TRB, Tellor запартнерились с Open Zeppelin, компанией специализирующейся на безопасности (их “дочерним” проектом является Forta, ресерч на которую есть в нашем Notion). Далее до 21-го августа ничего интересного.

Хочу напомнить, что это все лишь мои предположения.

Плавно перейдем к активности в твиттере. За лето в среднем лайков на постах было ~15 и просмотров 2000. Не лучший показатель. Но стоит заметить, что активно постили различного рода Ama-сессии, обновления, мероприятия, партнерства и т.д., то есть качественный, а не количественный контент.

Посмотрим кошельки

По состоянию на 20:28 31.10

Disclaimer: конечно ниже предоставлены кошельки, которые показаны на etherscan. Сколько, кто, а главное когда накопил и уже к нынешнему времени распродал я к сожалению не могу узнать. Тем не менее не стоит пренебрегать такими знаниями.

Кошелек 1 | BitForex депозитный адрес. Пока еще лид в таблице холдеров с показателями в 17.3% от саплая. Его можно связать сразу с 2-мя другими, на которые он переводил TRB.

0% | а) Депозитный адрес на бинансе, который использовался для того чтобы получать и сливать на CEX токены TRB с 1 го адреса и адреса б 1,8% | б) Адрес, использовавшийся для распределения части токенов с основного. 2% | в) BitForex депозитный адрес. Адрес, который так же косвенно связан с 1-м. Этот отправлял монеты на адрес б

Итого: 21.1% от предложения

Накопление начал 30 августа по ценам в районе 15 долларов за 1 TRB. Напрямую через адрес а продал токены лишь раз(и то, через 2 часа откупил, так как видимо понял, что ошибся). В остальных же случаях пересылал сначала на б, откуда уже монеты шли на а. Крайняя транзакция аккумуляции датирована 15 сентября. Продавал с б через а адрес с 4 по 15 сентября, все это вскоре сразу откупалось обратно на мейн кошелек.

Кошелек 3 | Начал накопление после новости о листинге TRB на корейском рынке. Связано ли с этим? Не знаю. Итак, с 8 по 25 сентября накопил с моего любимого CB депозит. Ничего с ним не делает. Средняя цена покупки что-то около 34 за монету ( максимально приблизительно, не считал, глянул по чарту)

Итого: 4.38% от предложения

Кошелек 4 | Интересно, что это холодный кошелек CEX Binance. С ноября 22-го года по 28 августа 23 года удвоили депозит с 400к монет до 800к. Затем слили все 15 сентября, чтобы откупить половину проданного через 2 дня предположительно по цене на ~25% дешевле. 21 октября по цене 70 было продано 78% от баланса и оставлены символические 100к в качестве брелка.

Итого: 3.92% от предложения

![Untitled](<https://prod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com/24859717-fab9-490b-ac0f-561393413ef5/b181f630-cb28-426d-9e51-c4fdcaf92e0b/Untitled.png>)

Кошелек 5 | Свежий адрес, интересно! Накапливает на хаях через бинанс с 20 по 26 октября со средней ценой (все так же максимально ориентировочно) в 89$. Итого: 3.63% от предложения
Кошелек 6 | BitForex депозитный адрес. 4 Сентября + весь депозит с бинанса. Все Итого: 3.53% от предложения
Кошелек 7 | BitForex депозитный адрес. 13 Сентября + весь депозит с бинанса по 28$. Все Итого: 2.87% от предложения
Кошелек 8 | С 20 октября накапливает через бинанс. Средняя покупка по ~91 Итого: 2.83% от предложения
Кошелек 10 | С 16 сентября по 15 октября через CB накопил депозит. Средняя покупка по ~45$. Спит Итого: 2.69% от предложения
Кошелек 12 | С 23 по 25 октября через бинанс накопил депозит. Средняя покупка по ~94$. Спит Итого: 2.3% от предложения
Кошелек 15 | 22-23 сентября через бинанс накопил депозит. Средняя покупка по ~34$. Продал 17% 23 октября по цене ~80$ Итого: 2.13% от предложения
Кошелек 20 | Получает частями монеты с адреса Tellor Multisig, предназначенного для команды. Ни разу не продавал. Итого: 1.36% от предложения
Кошелек 21 | 20-21 октября через бинанс накопил депозит по 65$ Итого: 1.35% от предложения
Кошелек 22 | 20-21 октября через бинанс накопил депозит по 65$ Итого: 1.33% от предложения
Кошелек 23 | Интересный, связан с Wintermute (Маркет мейкер). Баланс кошелька, на минуточку, 123 млн (во всех токенах, конечно). Покупал основную часть в середине марта по ~14$, докупал в конце июля еще +50%. Разгружается мелкими суммами по сей день. Итого: 1.21% от предложения
Кошелек 25 **| С 15 по 26 октября накапливает депозит с CB. Средняя покупка по ~84$ Итого: 1.17% от предложения
Кошелек 26 | 8 сентября купил по ~25$, 7 октября продал x2. Видимо понравилось, спустя 2 недели, 24 октября решил прикупить в 4 раза больше по цене 90$, с тех пор холдит Итого: 0.89% от предложения
Кошелек 28 | С 23 по 26 октября накопил через бинанс по цене ~94$. Итого: 0.74% от предложения
Кошелек 29 | 20 октября через бинанс завел депозит по цене ~65$ Итого: 0.72% от предложения
Кошелек 31 | 24 октября через бинанс + депозит по цене ~89$ Итого: 0.68% от предложения
Кошелек 32 | 23 октября через бинанс + депозит по цене ~81$ Итого: 0.68% от предложения
Кошелек 33 | 30 октября через бинанс + депозит по цене 111$ Итого: 0.67% от предложения
Кошелек 34 | 23 сентября с бинанса, 23 октября с ОКХ +300% к имеющимся. Средняя цена около 75$ Итого: 0.63% от предложения
Кошелек 38 | 30 октября + депозит. Если зарыться глубоко-глубоко туда, откуда пришли деньги можно увидеть интересную картину. Адрес покупает токены с 21 года на определенную сумму ( можно понять по уменьшающемуся количеству купленных токенов за последние разы) и затем рассылает их по разным адресам через прокладки, прокладки, прокладки… Связан адрес с Coinbase Prime и Bitvavo( первый раз слышу, апка для криптовалют) . Когда пересылает средства через прокладки (делает это ежедневно) часть в виде 1-2к токенов продает через вышеупомянутое Bitvavo. Вот пример кошелька-прокладки Итого: 0.45% от предложения
Кошелек 40 | 26 сентября + депозит через бинанс по цене ~40$ Итого: 0.41% от предложения
Кошелек 41 | 23 сентября + депозит через бинанс по цене ~34$ Итого: 0.38% от предложения
Кошелек 42 | 27 сентября + деп через бинанс по цене ~53$ Итого: 0.36% от предложения
Кошелек 47 | 20-21 октября + деп через CB по цене ~67$ Итого: 0.36% от предложения
Кошелек 48 | Аналогичен вышеуказанному
Кошелек 49 | Аналогичен вышеуказанному
Кошелек 50 | Новая прокладка адреса, который указан в описании 38-го

Как вы заметили, 90% всех покупок, совершенных кошельками в топе произошли с начала осени, уже после первоначального пампа появился приток средств. Стал ли причиной этому листинг на корейском рынке? Неизвестно.

Средняя цена накопленного на текущий момент равняется приблизительно 42-м долларам за TRB, что означает покупки в первой середине сентября явно преобладали. На момент покупок TRB уже сделал 100% с минимума 22 августа и не собирался останавливаться. Киты и “киты” не бояться покупать в премиуме.

Что в итоге имеем, парни в топ 50 накопили 56.55% от циркулирующего предложения с начала осени (начала расширения). Впечатляет.

Интересный адрес

Заключительная часть

Tellor в настоящее время используется компаниями Liquity, Raft, Alternity, Reflexer, Threshold Network и Ampleforth. Теллор на Optimism используется Ethos Reserve. Tellor на Polygon используется протоколом DIVA. Чарон использует Теллор на Gnosis Chain, Optimism и Polygon.

Итого 9 сервисов, против 1007, использующих Data Feeds от Chainlink (всего у них 1934 партнерства). Отличия=минусы: Link централизован, Tellor медлителен

Сравнение различных Oracle protocols

Люди хотят знать цену X актива и хотят получить ее очень быстро. Проблема заключается в том, что даже централизованный оракул не будет "доработан" для внецепочечного зрителя до тех пор, пока не начнет работать в реальном времени(а-ля камень в огород Chainlink)

Создание безопасной, а особенно децентрализованной системы означает жертву скоростью.

Хорошо проработали токеномику, где держателям нод выгодно повышение цены на токен. Несомненный плюс и однозначный зеленый флаг.

16 миллионов маркет капы проект несложно разогнать до 300 млн за пару месяцев, как мы увидели на графике. Не думаю, что тут важна технология, но и она так же имеется в хорошем виде (команда хорошо работала и на медвежьем рынке). Главное вовремя взять на заметку чарт, когда произойдет тестовый памп перейти на etherscan.io и посмотреть раздел analytics на предмет необычных значений. Это разумеется уже после того, как вы (я =) ) посмотрели кошельки на том же сервисе.

На что еще стоит обратить внимание при просмотре подобных монет в будущем:

21 августа внезапно начали перемещаться огромные, по меркам того времени, количества TRB. К примеру за все лето 23, общее количество перемещенных TRB не превысило бы отметку от 21 августа в 741к монет. Далее несколько дней тишины и последовали ежедневные крупные объёмы.

Подобные количества TRB можно заметить на таких датах: 30/31 Aug 22; 13 May 22; 6/7 May 21; 9 March 21

Отметив их на графике можно заметить Buy/Sell китов.

В случае с 21-м годом все понятно, тогда все стреляло. Вышли ребята тогда филигранно.
В 22-м году чуть запороли. Закупили под ATL, после неудачного пампа все распродали в легкую прибыль.
В 23-м году сорвали куш. Интересно, что две свечи 13 мая 2022 и 21 августа 2023 находятся ~на одном уровне около 10$. Эта цена явно выступала в роли меда для пчел

Вернувшись к нашим дням:

По большинству параметров можем определить, что основной движ стартовал 27 числа