Корреляция
Еще одна вещь, на которую нужно обратить внимание при дневной торговле — это различные корреляции между активами.
Вы можете применить техническую методику и создать корреляционные матрицы. Таким образом, вы можете купить актив, когда корреляция отходит от среднего. Или вы можете сохранить его простым и просто использовать здравый смысл.
Идея состоит в том, чтобы найти, какие рынки движутся вместе и какие обратно пропорционально.
Например, сырая нефть и доллар США обычно движутся в противоположных направлениях (потому что в конце концов цена на нефть оценивается в долларах). Это означает, что когда доллар падает, нефть становится дороже и растет в цене.
Но эти корреляции не всегда длятся, и когда они ломаются, это открывает прекрасную возможность спровоцировать хеджированную торговлю.
Например, если ваш анализ говорит о том, что поставки нефти растут, но вы также думаете, что доллар будет расти (возможно, потому, что экономика США растет, а ФРС хочет повысить ставки), вы можете одновременно покупать и доллар и нефть.
Обычно они отменяют друг друга, но в определенных сценариях они могут предоставлять сделки с низким уровнем риска.
Ниже в таблице вы можете увидеть уровень корреляции 16 наиболее капиталоёмких криптовалют между собой, а также связь с некоторыми фундаментальными показателями – индексом фондового рынка S&P500, индикатором волатильности VIX и ценой на золото.
Из таблицы можно сделать сразу несколько довольно важных выводов.
Во-первых, практически все криптовалюты имеют между собой положительную корреляцию. Это означает, что крипторынок в целом реагирует на одни и те же факторы, общая капитализация крипторынка колеблется относительно каких-то внешних факторов, криптовалюты, в целом, движутся синхронно.
Во-вторых, и это более важное наблюдение, крипторынок в целом имеет обратную корреляцию к нескольким известным фундаментальным показателям. Как видно из графика, крипторынок имеет отрицательную зависимость от американского фондового рынка S&P500 и от индекса волатильности VIX, оценивающего склонность инвесторов к риску. В то же время с золотом зависимость слабо положительна.
Исходя из этого мы можем выстраивать свою торговую стратегия наблюдая за главным активом.