Хеджирование
Хеджирование — от англ. Hedge, осуществление инвестиции с целью снижения риска нежелательного изменения цены на определенный актив.Эта методика, которая помогает сгладить падение цены актива. Своего рода страховка от рыночного обвала.
Предположим, вы владеете активом какой-то компании и планируете держать их дальше, но боитесь, что активы внезапно рухнут. В этом случае можно «купить страховку» — то есть сделать ставку на падение этих активов. Если падение не произойдет, вы потеряете небольшую часть капитала, которую поставили в обратную сторону. Зато, если падение действительно случится, эта ставка в обратном направлении может неплохо компенсировать ваши потери от владения акциями.
Так вкратце можно описать принцип хеджирования: когда мы покупаем обычную страховку, мы тоже надеемся, что страховой случай не произойдет, хоть это и будет значить, что деньги на страховку были потрачены «зря».
"Ограничивание" или хеджирование аналогичны своим аналогам в обычных финансах и банковском деле. Искусство хеджирования - это способ обеспечить безубыток. Это может быть весьма полезно, учитывая, что криптовалютные рынки, как известно, нестабильны. Большинство крипто-брокеров определяют верхний и нижний лимит для своих сделок, что путем сложных вычислений приведет их обратно к первоначальным инвестициям. Для тех, кто хеджирует криптовалюту, также характерно иметь дело со сравнительно меньшими партиями активов по сравнению с другими трейдерами.
Пример. Инвестор покупает 100 акций компании по цене 800 рублей за акцию и надеется, что цена будет расти. Но он знает, что из-за ряда сложно предсказуемых факторов цена может обрушиться. Поэтому приобретает опцион на продажу этих же 100 акций по 800 рублей через 6 месяцев.
Опцион даёт возможность, но не обязует совершать сделку по этой стоимости.При покупке опциона он заплатит опционную премию. Это сумма, которую гарантированно получит покупатель, если инвестор не станет реализовывать сделку.Через полгода есть два варианта действий:
• Акции выросли. Инвестор отказывается от опциона и получает прибыль от роста цены.
• Акции упали. Инвестор реализует опцион и продаёт акции по 800 рублей, минимизируя потери.
• Фьючерс обязует контрагентов выполнить сделку на заранее оговорённых условиях.
• Опцион даёт право купить или продать биржевой товар на заранее оговоренных условиях. В этом случае только один из участников сделки будет обязан её выполнить. Это зависит от типа опциона:
• Колл (call) – опцион на покупку. Даёт право купить актив по согласованной цене. Продавец будет обязан его продать.
• Пут (put) – опцион на продажу. Даёт право продать актив по согласованной цене. Покупатель будет обязан его купить.
Хеджирование – тонкий инструмент, подходить к которому без кропотливых расчётов не стоит. Оно защищает от риска, но не от потерь. Ошибки в планировании приводят к положению, в котором инвестор получит либо скромный плюс, либо существенный минус. Если вы ещё не имеете большого опыта в управлении денежными средствами, ценными бумагами и другими активами, лучше взять время на дополнительное изучение сферы и отдать предпочтение традиционной диверсификации портфеля.