Советы по психологии и не только от опытных трейдеров.
Управление рисками является фундаментом устойчивого торгового плана. Тем не менее, это всегда игнорируется начинающими трейдерами, которые только ищут следующую причудливую стратегию. Кроме того, торговые риски проявляются во многих формах, и управлять ими может быть сложно даже опытным трейдерам.
Поэтому в этой статье давайте внимательно рассмотрим, что лучшие трейдеры говорят об управлении рисками.
Торговые котировки пользуются популярностью, потому что они представляют собой советы размером с кусочек, которые легко читать. Но чтобы извлечь пользу из этих вечных советов, вы не можете просто прочитать и забыть.
Чтобы помочь вам в этом, для каждой приведенной ниже торговой котировки я включил пункты действий, которые помогут вам реализовать их в своей торговле.
# 1: СОКРАЩЕНИЕ ПОТЕРЬ
“Позволить убыткам расти – самая серьезная ошибка, совершаемая большинством инвесторов”. - Уильям О'Нил
Проигрышные сделки неизбежны. Всегда решайте, как реагировать заранее. Справиться с убытками - это не то, с чем вы можете справиться на лету.
# 2: ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗМЕРА ВАШЕЙ ПОЗИЦИИ
“Эта сделка с хлопком была для меня почти решающим фактором. Именно в этот момент я сказал: "Мистер тупица, зачем рисковать всем в одной сделке? Почему бы не превратить свою жизнь в погоню за счастьем, а не за болью?” – Пол Тюдор Джонс
У Пола Тюдора Джонса дела обстояли не так уж плохо, если рассматривать торговую установку отдельно. Его погубила огромная позиция. Он слишком сильно рисковал в одной сделке и потерял около 70% счетов, которыми управлял.
(Подробнее о контексте этой цитаты читайте в книге Джека Швагера "Волшебники рынка".)
- Установите модель определения размера позиции и придерживайтесь ее, независимо от того, насколько вы уверены в торговле.
#3: ПРИНЯТИЕ РИСКА
“Когда вы искренне принимаете риски, вы будете спокойны при любом исходе”. – Марк Дуглас
"Торговля в зоне" Марка Дугласа - классическая книга, в которой рассказывается о смене мышления успешного трейдера. Спокойствие при любом исходе имеет решающее значение для правильного реагирования на постоянный поток рынка.
Кроме того, думайте не только о риске потерять деньги. Для некоторых трейдеров каждая сделка, которую они совершают, подвергает риску их эго. Для них каждая проигрышная сделка - это удар по их самооценке. Также примите этот аспект торговли, чтобы избежать нежелательных реакций на убыточные сделки.
- После каждой сделки немедленно спрашивайте себя, спокойны ли вы. Если это не так, значит, вы не приняли на себя все риски. Копайте глубже, чтобы выяснить, почему. Это потому, что вы недостаточно капитализированы? Это потому, что вы не в состоянии оценить неопределенность рынка? Или это потому, что вы отклонились от своего плана?
# 4: СОХРАНЕНИЕ ВАШЕГО КАПИТАЛА
“Вы должны минимизировать свои потери и попытаться сохранить капитал для тех немногих случаев, когда вы можете заработать много за очень короткий промежуток времени. Чего вы не можете себе позволить, так это тратить свой капитал на неоптимальные сделки ”. – Ричард Деннис
Слова Ричарда Денниса подчеркивают риск упустить хорошие сделки. Рынки, как правило, эффективны. Это означает, что лучшие сделки (которые позволяют вам делать много за очень короткий период) редки.
Цена упущения этих впечатляющих торговых возможностей высока. Следовательно, вам нужно убедиться, что вы можете воспользоваться ими, когда они представят себя. Для этого вы должны сохранить свой торговый капитал.
- Ограничьте убытки по сделкам, которые не работают, используя стоп-лоссы.
- Учитывайте временные остановки, чтобы убедиться, что ваш капитал не заблокирован на рынке без уважительной причины.
#5: УПРАВЛЕНИЕ ЭМОЦИОНАЛЬНЫМИ РИСКАМИ
“Человеческая сторона каждого человека – величайший враг среднего инвестора или спекулянта”. - Джесси Ливермор
Джесси Ливермор признал, что трейдеры часто переоценивают свои способности справляться со своими эмоциями.
"Я испытал это на собственном опыте. В первые несколько лет моей торговли я отказывался признавать, что мои эмоции могут иногда выходить из-под контроля, когда я торгую. Только когда я столкнулся со своей человеческой стороной и предпринял шаги, чтобы справиться с разрушительными чувствами, я стал более последовательным трейдером."
- Разработайте план, как справиться с накаляющимися эмоциями. Не реагируйте слепо на страх и жадность.
# 6: СОХРАНЕНИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ
“Многие люди настолько запутываются в рынках, что теряют перспективу. Работать дольше не обязательно означает работать умнее. На самом деле, иногда все наоборот ”. – Мартин Шварц
Потеря перспективы - это риск для каждого трейдера. Это приводит к путанице.
Без перспективы вы не сможете хорошо торговать, независимо от вашей торговой стратегии. Более того, это коварный риск, потому что трейдер, который потерял перспективу, часто не осознает этого.
- Ограничьте часы или сессии, которые вы торгуете, чтобы сосредоточиться на качестве, а не на количестве.
- Еженедельно анализируйте свои торговые показатели. (Торговые журналы помогают.)
#7: УВАЖЕНИЕ К РИСКУ
“На протяжении всей моей финансовой карьеры я постоянно был свидетелем примеров того, как другие люди, которых я знал, разорялись из-за неуважения к риску. Если вы не будете внимательно смотреть на риск, он поглотит вас ”. – Ларри Хайт
Все еще не уверены в важности управления рисками? Я надеюсь, что слова волшебника рынка, такого как Ларри Хайт, помогут донести послание.
- Внимательно посмотрите на риск. Пройдите весь свой торговый процесс. На каждом этапе спрашивайте себя: что может пойти не так?
- Делайте все возможное, чтобы уменьшить или управлять выявленным риском.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Старайтесь изо всех сил следовать приведенным выше советам, и вы будете далеко впереди, когда дело дойдет до управления рисками.
Тем не менее, помните, что целью не является устранение всех рисков. Трейдинг - это искусство принятия риска. Основное внимание уделяется принятию вознаграждающих рисков и сдерживанию карательных.