№15. Дивидендные стратегии.

Самая простая стратегия из всех, которая есть на рынке - дивидендная. На самом деле она пришла из традиционного фондового рынка небольшими изменениями. Их единственное отличие, что на фондовом рынке дивиденды платят один раз в квартал/полгода/год в зависимости от компании. В большинстве же DeFi - награды выплачиваются либо каждый день, либо каждый блок. Таким образом, почувствовать такие “дивиденды” можно практически сразу.

Смысл этой стратегии довольно прост и является скорее инвестиционной стратегией.

Прежде всего необходимо выбрать актив, который как вы считаете имеет хорошие долгосрочные перспективы и является устойчивым проектом.
Затем необходимо разместить его в каком-либо протоколе и ожидать получения наград и ревардов.
По мере получения, эти награды надо конвертировать в более устойчивую валюту, например, стейблкоин и Bitcoin.

Данный подход свойственен больше крупным инвестиционным фондам, которых вполне может устраивать доходность от 10% и выше. Также отметим, что дивидендная стратегия может формироваться:

за счет стейкинга (Ethereum 2.0, Solana, Matic и другие PoS-блокчейны)
за счет фарминга (Pancake, Curve, Compound)
за счет реальных доходов протокола (Sushi, GMX, Multichain)

При этом наиболее лучшим вариантом является формирование дивидендной стратегии именно за счет реальных доходов протокола. Это дает наиболее лучшее понимание того, что проект зарабатывает реальные деньги, а не создает инфляционно-пирамидальные структуры через стейкинг или фарминг, ведь в этом случае возникает “петля смерти” и необходимо постоянно стимулировать все большее использование продукта.

Именно поэтому многие фонды размещают средства в DeFi протоколах, которые распределяют свою прибыль. Кстати, об этом мы уже писали ранее в разборах GMX. Именно такой подход максимально отвечает условиям дивидендных стратегий на фондовых рынках.