Урок 1. Акции: как отправить деньги на работу и наслаждаться жизнью

Добро пожаловать на первый урок мини-курса по инвестированию. Перейду сразу к делу.

Я успешный инвестор и стараюсь окружать себя успешными людьми. Такими, как, например, мой друг и бывший однокурсник. В 2015 году он купил акции Сбербанка по 61 рублю за штуку и до сих пор получает с них доход.

Каждый год ему приходят дивиденды — выплаты, которые получают владельцы акций.

С 2015 по 2019 он вернул назад 60% от вложенных денег только за счёт прибыли, которой делится с ним Сбербанк. Причём прибыль, которую он получает, каждый год увеличивается.

За 5 лет парень вернёт свои вложения, только благодаря дивидендам. А ещё ведь на руках у него останутся сами акции, которые сегодня стоят 210 рублей за штуку.

Таким образом, вложение принесло моему товарищу прибыль, составившую 441% за 4 года: 60% дивидендами и 244 % от роста стоимости акций.

Но знаете, что самое крутое?

И вы тоже так сможете!

  1. Не нужно быть миллионером. Начать можно с минимальной суммы — от 1000 рублей.
  2. Но нужно быть настойчивым в освоении навыков инвестирования.
  3. Можно работать всего несколько часов в неделю. Всё остальное время вместо вас будут работать ваши деньги.

Новый мировой кризис из-за коронавируса

Слово «кризис» в китайском состоит из двух иероглифов: один означает «опасность», другой — «шанс».

Джон Кеннеди

Мутные времена: для одних — это повод жаловаться на жизнь, а для других — шанс заработать. Быстро и с минимальными рисками.

Сейчас уже понятно, что коронавирус запустил новый мировой кризис. В ближайший год-два акции многих крупных компаний обвалятся, а еще через пару лет начнут расти на 50-100-200% в год.

Например, в прошлый кризис некоторые ценные бумаги всего за год выросли так:

  • Акции Apple за 12 месяцев поднялись с $18 до $40 (на 120%);
  • «Сбербанк» вырос с 20 до 85 рублей (на 325%);
  • А АФК «Система» взлетела с 5 до 30 рублей (на 500% за год!)

И таких примеров — море. А значит, тот, кто тогда грамотно вложился за 12 месяцев заработал больше, чем многие бизнесмены за годы. При этом он не тратил время на закупку товара, продажи, склады, подчиненных. Он просто нажал несколько клавиш на компьютере, чтобы купить, а через год — чтобы продать.

Конечно, не всегда так происходит, потому что на 200 или 500% в год дорожают не все ценные бумаги и не всегда. Для быстрого заработка нужно, минимум, 2 условия:

  1. Чтобы сначала рынок обвалился до минимума;
  2. Сделать правильный выбор и инвестировать. А для этого вы должны понимать, как анализировать и выбирать.

В этом мини-курсе мы как раз и будем учиться оценивать компании, прежде чем покупать их акции, принимать правильные решения.

Итак, поехали...

О чём вы узнаете в этом уроке:

  • Что такое акции и как с ними работать;
  • Как можно заработать на покупке акций;
  • Что выгоднее: депозит или инвестирование?
  • Последствия неграмотного инвестирования, и как этого избежать;
  • Как грамотно вложить свои деньги;
  • С чего начать инвестирование;
  • Как я сам выбираю акции. Пошагово со ссылками и объяснениями.

Что такое акции и как с ними работать

Акция — это, по сути, документ, который наделяет вас юридическими правами.

Раньше акции были в виде бумажных сертификатов, почему и называются «ценными бумагами».

На картинке — акция ЗИЛа.

Сейчас уже всё перешло в электронный формат. Все акции — это электронные записи в базе данных, а встретить бумажные ценные бумаги ещё можно, но это уже большаааааая редкость. Электронные записи надёжно хранятся на защищённых серверах: за их сохранность отвечает государство.

Как можно заработать на покупке акций?

Когда вы покупаете акцию, получаете долю в компании. Не нужно с нуля начинать собственное дело, вкладывать кучу денег, искать поставщиков и клиентов. Вы получаете прибыль с уже работающего бизнеса, а голову пусть ломают другие.

Да, здесь тоже есть риски, да, придётся уделять этому время, но точно меньше, чем в случае с обычным бизнесом.

Есть 2 пути заработка на акциях:

Дивиденды. Это вариант с минимальным риском. Он для тех, кто предпочитает каждый год получать стабильный средний доход всё больше и больше, а не гнаться за краткосрочной прибылью.

В чем суть: Представьте, что вы купили у фермера корову, но оставили её фермеру на условиях, что он будет её содержать за небольшую долю вашего! молока. В любой момент вы можете корову продать и получить деньги, а можно просто регулярно получать молоко.

Ваша корова растёт, становится больше и с каждым годом даёт всё больше и больше молока. Причём вам самим ничего делать не нужно.

Вот акции компаний — это как корова, дающая молоко. Они позволяют зарабатывать дважды: благодаря дивидендам и благодаря росту стоимости самих акций.

2. Спекуляции. Вариант для тех, кто азартен и любит рисковать. Здесь можно заработать быстро и много. Но помните, что на спекуляциях можно и потерять быстро, причем всё.

В чем суть: Купили акции по одной цене, а продали дороже. В нашем примере с коровой — это когда вы просто купили корову за 1 000 рублей, дождались, пока цена на неё вырастет (к примеру, до 1 500 рублей), и продали.

Затем вложили деньги в новую акцию, и так — раз за разом.

В общем, первый способ подходит для тех, кто хочет получать прибыли чуть меньше, но стабильно и без серьёзных рисков. Второй — для тех, кто стремится к быстрым деньгам и не боится потерять всё если ошибётся.

Что выгоднее: инвестирование или депозит?

Положив деньги на депозит, вы будете получать фиксированные проценты из года в год.

Вы зарабатываете только на процентах, а на счету всегда фиксированная сумма.

С инвестированием в бизнес — всё по-другому: растет компания — растут и дивиденды, что отлично демонстрирует тот же Сбербанк. С 2015 по 2019 годы прибыль корпорации выросла с 223 до 845 миллиардов рублей. Вместе с прибылью вырос размер дивидендов. Пока у одних копились жалкие 8% на депозите, другие получали в 3 раза больше.

Ещё один пример, как это работает:

Все знают компанию «Лукойл». Компания развивается, и с годами прибыль растёт. Соответственно, увеличивается и сумма дивидендов. Например, вы купили акцию «Лукойл» за 2 537 рублей в июле 2015 года. За тот год вам выплатили 159 рублей в виде дивидендов. Это доходность около 6,2%. Прошло 4 года, бизнес компании «Лукойл» вырос, и в 2019 году она выплатила вам уже 347 рублей в виде дивидендов, и теперь вложенные деньги принесли вам около 14% годовых.

Кто-то скажет, что это мало, потому что на депозитах в 2015-2019 годах можно было получать бо̀льшие проценты.

Однако помимо того, что вы каждый год получали дивиденды, росла и стоимость самих акций. В конце 2019 года цена 1 акции «Лукойл» стоила уже 6 169 рублей.

Кто купил акцию в 2015 году, заработал 44% в виде дивидендов и 143% от роста стоимости акции за 5 лет. Это более 37% в год.

Теперь понимаете, почему акции считаются более выгодными, чем хранение денег на счёте под фиксированным процентом?

Наберитесь терпения — и с одной акции вы можете заработать больше 100%.

Расскажу на простом примере.

Возьмём компанию Х. Акция этой компании стоит 100 рублей, а 10 рублей каждый год идёт на выплату дивидендов. Дивидендная доходность = 10%.

По мере того, как прибыль компании растёт, увеличиваются и выплаты акционерам. Через 4 года компания стоит уже не 100, как раньше, а 150 рублей за акцию, соответственно, выплачивает не 10, а 15 рублей, т.к. дивидендная доходность сохранилась на уровне 10%.

10% от 150 рублей = 15 руб.

Но главное, вы можете продать саму акцию за 150 рублей, которую купили за 100 рублей, и в итоге суммарная доходность составит 99% за 4 года. Как?

49,5 рублей вы получите дивидендами за 4 года.

Акцию покупали за 100 рублей, а сейчас она стоит 150 рублей.

Считаем: (150 - 100) + 49,5 = 99,5 руб. А это как раз те самые 99% за 4 года.

Внимание! Не всё так гладко

Если бы всё было так просто, «купил и забыл», то на этом бы зарабатывали все. Есть обратная сторона медали — акции могут подешеветь и вместо прибыли можно получить убыток.

В инвестировании есть свои риски. Например, акции Газпрома в 2007 году стоили 350 рублей. Тот, кто купил их в тот период, но не успел от них избавиться, сейчас в убытке.

Стоимость акций Газпрома и по сей день болтается в районе 200 рублей. Это 10 лет убытков.

И вот в этом заключается самый обманчивый момент инвестирования в ценные бумаги: вы можете оказаться на коне, а можете... не оказаться.

​​Вот ещё одна показательная статистика. Доходность инвесторов и трейдеров с сайта comon.ru.

82% из 13810 человек показали доходность ниже 0. Только 7% человек показали доходность выше банковского вклада.

9 из 10 человек потеряли, вкладывая деньги в фондовый рынок.

Вот такая неприятная статистика…

Я рассказываю обо всех минусах, чтобы вы знали, с чем придётся столкнуться.

Но это «средняя температура по палате». Конечно, 99% новичков приходят на рынок «срубить бабла», без обучения. Чтобы попадать в 7% получающих доходы, как я, нужны навыки. Мы с вами сейчас этим и занимаемся.

А вот результаты подготовленных инвесторов

Каждый год проходит конкурс «Лучший частный инвестор», сокращённо ЛЧИ. Последний этап завершился в декабре 2019 года, и я хочу показать вам его результаты.

В конкурсе приняло участие 5547 человек:

  • 2 741 человек потеряли на бирже 188 млн. рублей. Это около 50% всех участников конкурса. Разница очевидна.

В рекламе показывают красивые картинки и графики: «Купив акцию apple в 2008 году, вы бы уже заработали в 3 раза больше».

На этот крючок попадается много новичков. Мало кто рассказывает об обратной стороне: как акции теряют в цене, а вместе с этим уплывают и ваши деньги.

А теперь поговорим о хорошем. Ведь мы за этим сюда пришли

​Поэтому сейчас — главный вопрос…

Как грамотно вложить свои деньги?

Чтобы на него ответить, нужно разобраться в теории. Но совсем чуть-чуть. И я сделаю это на понятном языке.

2 подхода к инвестированию

Существует две крупные «школы» или 2 подхода:

  1. Технический анализ
  2. Фундаментальный анализ

У каждой из них есть свои приверженцы, методы и подходы к работе. Коротко расскажу о каждом.

Про технический анализ

​Его основа — работа с графиками, когда вы смотрите на движения актива и, исходя из этого, делаете предположения, куда цена пойдёт дальше — вверх или вниз.

Главная идея: график отражает текущее состояние рынка и то, как на нём действуют люди.

Если обобщить, то технический анализ позволяет ответить на вопрос «Когда лучший момент для покупки или продажи актива?».

Способу анализировать графики уже сотня лет. Люди научились находить определённые «паттерны», то есть повторяющиеся комбинации или события.

Пример графического анализа: поиск линии поддержки и сопротивления.

Заметьте, за период в 1 год цена акции болталась в коридоре и не выходила за линии, которые обозначены на картинке.

Исходя из этой картинки, как вы думаете, цена пойдёт вверх или вниз? Вероятнее всего, пойдёт вверх — сейчас мы находимся вблизи линии поддержки.

​Наблюдая такие вещи на графике, вы можете найти более выгодный момент для входа или выхода из актива.

​Пример с линией поддержки и сопротивления — это один из элементов технического анализа. А вообще, таких закономерностей и «фигур» намного больше. То, что я вам показал, — цветочки. Об этом способе пишут книги, проводят обучающие курсы и создают отдельные школы.

Направление технического анализа широко развито, но подходит не всем. Оно позволяет понять психологию рынка и предвидеть, как будет действовать толпа. Но надо понимать, что ты̀ делаешь, и обучиться этому мастерству.

Про фундаментальный анализ

Это углублённое изучение показателей компании и её отчётов, чтобы на основе этой информации прогнозировать будущую стоимость актива.

Давайте разберём, как это работает на примерах.

Компания №1:

  • Ежегодная прибыль — 1 000 000 рублей;
  • Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Компания №2:

  • Ежегодная прибыль — 500 000 рублей;
  • Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Вы приходите на рынок, и у вас на руках 10 000 000 рублей. Какую из этих компаний вам интереснее купить? Сейчас не углубляемся в дебри и работаем только с теми исходными данными, которые есть.

Какую компанию вы купите? Первую или вторую?

Ответ очевиден: компания №1. Она каждый год показывает прибыль 1 000 000 рублей. Это в 2 раза больше, чем у второй компании. Таким образом, вы за 10 лет отбиваете свои вложения.

Мы только что с вами провели самый простой фундаментальный анализ: вычислили показатель P/E для компаний из примера. Расшифровывается этот показатель как price/earning или цена/прибыль.

В нашем примере рассчитывается так: 10 000 000 / 1 000 000 = 10, то есть, окупаемость компании — 10 лет.

Средний P/E по российским компаниям, на текущий момент, около 6,5. Например, у акций Сбербанка P/E составляет 5,7. Это нам говорит о том, что Сбербанк за 6 лет заработает такую прибыль, которая равняется его текущей стоимости.

Хорошо это или плохо? Сейчас объясню.

Показатель P/E очень сильно зависит от отрасли, в которой работает компания.

Есть отрасли, для которых характерны значения в районе 3, например, отрасль электроэнергетики. В частности, акции ФСК ЕЭС. Для неё P/E составляет 3,03, и это адекватный показатель. У компаний из этого сектора P/E небольшой.

По американским компаниям средний P/E сейчас около 28.

Это один из самых простых показателей, который используется в фундаментальном анализе. Правильно такие показатели называть мультипликаторы.

Вот ещё несколько мультипликаторов:

  • P/BV — отношение капитализации компании к балансовой стоимости акционерного капитала;
  • EPS — показатель прибыли на одну акцию;
  • ROA — показатель рентабельности активов.

В фундаментальном анализе нам нужно смотреть на мультипликаторы и отчётность компании. В зависимости от отрасли, тот или иной мультипликатор будет становиться более важным.

У Яндекса собственные средства и капитал небольшой — это IT-компания. Потратили на разработку приложения и зарабатывают на этом миллионы.

А у Газпрома капитал огромный, потому что им необходимо строить трубопроводы и заводы, чтобы зарабатывать деньги.

Правильно сравнивать компании из одного сектора экономики.

Как выглядит путь фундаментальной оценки акций:

  1. Находите компанию, которую хотите рассмотреть для инвестирования;
  2. Изучаете её мультипликаторы;
  3. Смотрите на мультипликаторы в динамике: как они менялись за последние пару лет;
  4. Сравниваете мультипликаторы и финансовую отчётность с другими компаниями в секторе, чтобы понять, как компания работает;
  5. Углубляетесь в финансовую отчётность компании, чтобы понять, как компания планирует развиваться и какие у неё планы;
  6. Исходя из этого, принимаете решение о том, какая справедливая цена для акции и будет ли она расти в долгосрочной перспективе. Если да — покупаете акцию. Если нет — ищете дальше.

Подведем краткий итог и обобщим то, о чём вы прочитали выше.

С чего начать и что изучать?

Я придерживаюсь такого мнения: инвестор должен владеть основами фундаментального и технического анализа. Но углубляться стоит в фундаментальный анализ.

Потому что технический анализ — это психология рынка, про то, как себя ведут люди в моменте. Для долгосрочных инвестиций стоит рассматривать фундаментальный анализ.

Ещё один важный момент: будьте готовы потратить много времени на изучение темы инвестирования, потому что это целый океан. За 1 час невозможно дать объёмное представление. На этой странице рассказываю основу, которую должен знать и понимать каждый.

Выделите для себя бюджет в 30 000 рублей, которые потратите на обучение. Пусть это станет вашим первым вложением. Эти деньги вам вернутся и приумножатся. А полученными знаниями вы будете пользоваться всю оставшуюся жизнь и сможете уверенно увеличивать свой капитал.

«Вкладывайтесь только в неотчуждаемую собственность – в головы свои и своих детей». © Моше Маймонид философ 12 века.

Если у вас сейчас 100 000 рублей в кармане и планы сделать из них 500 000 рублей за год, это не про инвестирование. Это про казино.

Забудьте о заоблачной доходности, если не хотите потерять все деньги:

  • Бинарные опционы — это лохотрон, а не инвестирование.
  • Всякого рода пирамиды — тоже.
  • Форекс — это заработок для профессионалов. Новичкам там делать нечего — потеряете деньги.

В сравнении со всеми этими схемами даже доллары под подушкой выглядят более выгодным вложением. Тем более, что в начале кризиса многие инвесторы запасаются валютой, чтобы в разгар кризиса на неё купить подешевевшие ценные бумаги. И на этом моменте хочу остановиться подробней.

Зачем я держу валюту

Как ни крути, доллар — самая надежная валюта.

  • Те, кто хранил свои сбережения в рублях, потеряли половину своего капитала во время скачков курса в 2008 и 2014 году. А кто успел уйти в доллар, остался при своих и даже заработал.
  • Акции крупнейших и мировых компаний: Apple, Google, Amazon, Netflix, Uber, Microsoft и т.д. можно купить только за доллары;
  • Доллары вы можете легко обменять в любой стране мира. Потому что это общепризнанная валюта, в отличие от рубля;
  • Состояние богатейших людей планеты измеряют в долларах;
  • Наши олигархи, прежде чем вывести свои деньги за рубеж, меняют их на доллары;
  • 66% всех операций в мире происходит в долларах
  • 77% резервов Россия хранит в виде иностранной валюты, а остальное — в виде золота. То есть даже государство не хранит свои сбережения в рублях.

Если люди с деньгами и государство хранят и считают свои активы в иностранной валюте, то почему мы должны делать по-другому?

Я больше половины своих сбережений держу в долларах и учет личных финансов тоже веду в долларах. И вам рекомендую часть своих сбережений перевести в иностранную валюту. Так, в случае очередного снижения курса рубля, вы останетесь при своих, а не потеряете.

Если кому-то не нравятся доллары, можете использовать евро, либо распределить вложения между разными валютами. Но я склоняюсь всё-таки к «зелёному», потому что в последнее десятилетие его курс рос по отношению к евро. Ну и плюс бакс открывает больше привлекательных вариантов для инвестиций, чем евро.

В общем, доллар остаётся самой стабильной валютой.

Начните учиться этому сейчас и, я вас уверяю, вы проживёте жизнь лучше, чем 95% населения страны. Хотите на пенсии оказаться в тёплой стране и пить Пинаколаду из высокого стакана? Инвестирование в этом поможет.

Остался самый важный вопрос — как я сам определяю, стоит ли инвестировать в компанию? Рассказываю подробно...

Моя проверенная техника выбора компаний для инвестирования

  1. Иду на сайт с инвестиционными идеями invest-idei.ru, чтобы самому не делать первичный отбор акций, а уже ознакомиться с имеющимися рекомендациями.
  2. Ищу интересные варианты вложений в компании, о которых что-то знаю и понимаю.
  3. После того, как нахожу интересную компанию, иду на сайт Smart-Lab. Это сообщество трейдеров и инвесторов. Там выкладывают много всего, но меня интересует только информация по определённой компании. Её нахожу через поиск.
  4. Читаю обзоры и мнения других людей. Смотрю, что они там пишут. Если мнение сугубо положительное, просто беру это на заметку. Если строго отрицательное, возвращаюсь к пункту №1.
  5. Затем иду на сайт Smart-Lab, чтобы посмотреть мультипликаторы компании. Составляю своё мнение об этой компании.
  6. Иногда пользуюсь сайтом e-disclosure.ru, чтобы узнать ту или иную информацию по компании. Это сайт по раскрытию корпоративной информации. Все компании, которые торгуются на фондовой бирже, должны делиться корпоративной информацией.
  7. Если нужно, открываю годовой/квартальный отчёт компании и ищу цифры, которые необходимы для принятия решения. Но такое бывает нечасто.
  8. Открываю график на сайте ru.investing.com, ищу линии поддержки и сопротивления. Сейчас хочу чуть больше прокачаться в техническом анализе и видеть на графике больше информации.
  9. На этом шаге в голове уже формируется представление по акции. Я принимаю для себя решение: стоит её покупать или нет. И если стоит, по какой цене?
  10. Открываю терминал у брокера и выставляю приказ на покупку.

Вот такой мой алгоритм работы. Можете взять его за основу.

Сегодня вы получили общее представление об инвестировании. Согласен, это не самое интересное, но это необходимые базовые знания. А вот второй урок будет гораздо интереснее. Будет больше практики и навыков.

Что будет в следующем уроке

  • Узнаете об основных ошибках, которые допускают новички;
  • Как собрать портфель под себя — конкретные рекомендации. То, за что брокеры и управляющие берут деньги, вы узнаете бесплатно;
  • Более углублённо рассмотрим фундаментальный анализ;
  • Научимся высчитывать мультипликаторы. Дам готовую табличку их «понимания».