Atmos Energy Corporation, NYSE:ATO
Atmos Energy Corporation — один из крупнейших дистрибьюторов природного газа в США, обслуживающий около трёх миллионов клиентов в более чем 1 400 населённых пунктах девяти штатов. Компания основана в 1906 году, штаб-квартира находится в городе Даллас, штат Техас.
Основная деятельность компании сосредоточена на продаже и распределении природного газа между клиентами в южных штатах США. Корпорация управляет собственной системой трубопроводов и хранилищ, включая одну из крупнейших внутригосударственных газовых систем в Техасе — Atmos Pipeline–Texas.
География продаж (доля в общем объёме продаж газа):
Для клиентов действует разветвлённая сеть подразделений, созданных для оперативного решения вопросов, включая отделы в Колорадо, Вирджинии, Луизиане, Техасе и Миссисипи.
Структура выручки по категориям клиентов:
- Продажа газа в жилые дома — 68,8%
- Коммерческие клиенты — 27,1%
- Промышленные клиенты — 2,7%
- Государственные учреждения — 1,4%
Основную часть выручки формируют частные лица, проживающие в индивидуальных домах и нуждающиеся в централизованном газоснабжении.
Структура выручки по сегментам деятельности:
- Сегмент дистрибуции — 90,1%
- Хранение и транспортировка газа — 6,1%
- Транспортные услуги — 3,2%
- Прочие — 0,6%
В сегменте хранения и транспортировки доминируют контракты в Луизиане, включая проекты с использованием инфраструктуры Atmos Pipeline–Texas.
Ключевые партнёры:
- Castleton Commodities Merchant Trading LP
- Cima Energy, LP
- Concord Energy LLC
- EnLink Gas Marketing LP
- ETC Gas Marketing LTD
- Hartree Partners, LP
- Kinder Morgan Texas Pipeline LLC
- Symmetry Energy Solutions, LLC
- Targa Gas Marketing LLC
- Twin Eagle Resources Management, LLC
Основные конкуренты:
Производители природного газа: EQT Corp, Chesapeake Energy, Cheniere Energy
Дистрибьюторы: Southern California Gas Company, Dominion Energy
Альтернативная и электрическая энергетика: Clearway Energy, SolarCity, NextEra Energy, General Electric
Главным конкурентом остаются поставщики электроэнергии, предлагающие альтернативные источники обогрева и приготовления пищи.
Конкурентные преимущества:
- Узнаваемый бренд с более чем 100-летней историей
- Акцент на безопасность и устойчивость системы
- Собственная сеть трубопроводов и газохранилищ
Структура акционерного капитала:
- Vanguard Fiduciary Trust Co. — 12,92%
- Wellington Trust Co., NA — 8,844%
- BlackRock Advisors LLC — 7,124%
- State Street Corp. — 6,949%
- T. Rowe Price International Ltd. — 5,624%
- Aristotle Capital Management LLC — 5,295%
- Geode Capital Management LLC — 2,380%
- DWS Investment Management Americas, Inc. — 1,943%
- Invesco Advisers, Inc. — 1,855%
- Capital Research & Management Co. (Intl.) — 1,684%
- Прочие акционеры — 45,574%
Переходим к графику
За годовой период рост +34.75% без учета дивидендов.
Период за 5 лет рост +64.82%. Среднегодовой рост +12.96% Без учета дивидендов
График просадок
Atmos Energy Corporation показал максимальную просадку в 51.94%, зарегистрированную 24 апр. 2000 г.. Полное восстановление заняло 939 торговых сессий.
Текущая просадка составляет 5%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Финансовые показатели:
Consensus EPS (Earnings Per Share) — это средний прогноз аналитиков о прибыли на акцию компании за определенный период. Этот показатель позволяет оценить ожидания рынка: если реальные результаты превышают прогноз, акции компании обычно растут; если хуже — падают. Consensus EPS помогает инвесторам принимать решения, оценивать эффективность управления и прогнозировать будущее компании.
На данном графике мы видим, что финансовые отчеты всегда оправдывают ожидания Consensus EPS прогноза.
Total Revenue и Net income - ключевые финансовые метрики, используемые для оценки финансового состояния компании. Total Revenue представляет собой общий доход от продажи товаров или услуг, что позволяет определить объем бизнеса и его популярность на рынке. Net income, в свою очередь, указывает на чистую прибыль компании после учета всех расходов, что позволяет определить финансовую результативность и способность компании генерировать прибыль от своей основной деятельности. Оба показателя являются основополагающими для принятия решений инвесторами, аналитиками и руководством компании.
В данном случае мы наблюдаем довольно хорошую динамику по обоим параметрам на длинной дистанции.
Мнение аналитиков:
- Консенсусный рейтинг Atmos Energy получила консенсусный рейтинг «Умеренная покупка». Средний рейтинг компании составляет 2,64 и основан на 5 рейтингах «покупать», 5 рейтингах «удерживать» и рейтингах «не продавать».
- Объем аналитического покрытия За последние 90 дней компания Atmos Energy стала предметом 6 исследовательских отчетов, что свидетельствует о большом интересе аналитиков к этим акциям.
- Рост доходов Ожидается, что прибыль Atmos Energy в следующем году вырастет на 7,66% — с $7,18 до $7,73 за акцию.
- Соотношение цены и прибыли по сравнению с рынком Коэффициент P/E компании Atmos Energy составляет 22,45, что означает, что ее акции торгуются по более высокому коэффициенту P/E, чем среднерыночный коэффициент P/E, составляющий около 21,94.
- Коэффициент цены к прибыли в зависимости от сектора Коэффициент P/E компании Atmos Energy составляет 22,45, что означает, что ее акции торгуются по более высокому коэффициенту P/E, чем средний коэффициент P/E в секторе коммунальных услуг, составляющий около 15,70.
- Коэффициент роста цены к прибыли Коэффициент PEG компании Atmos Energy составляет 2,94. Коэффициенты PEG выше 1 указывают на то, что компания может быть переоценена.
- Коэффициент соотношения цены к балансовой стоимости на акцию Коэффициент P/B компании Atmos Energy составляет 2. Коэффициент P/B ниже 3 указывает на то, что компания имеет разумную оценку с точки зрения ее активов и обязательств.
Дивиденды:
- Дивидендная доходность Atmos Energy выплачивает существенные дивиденды в размере 2,21%, что выше нижних 25% всех акций, выплачивающих дивиденды.
- Рост дивидендов Atmos Energy увеличивает дивиденды уже 41 год.
- Покрытие дивидендов Коэффициент выплаты дивидендов Atmos Energy составляет 49,57%. Этот коэффициент выплат находится на здоровом, устойчивом уровне, ниже 75%.
- Устойчивость дивидендов На основе прогнозов прибыли, Atmos Energy будет иметь коэффициент выплаты дивидендов 45,02% в следующем году. Это означает, что Atmos Energy сможет поддерживать или увеличивать свои дивиденды.
Сегодня мы получаем низкую дивидендную доходность, относительно себестоимости акции за 1 год.
Дивидендная доходность акции — это отношение дивидендов к её цене. Когда цена акции растет, а дивиденды остаются на том же уровне, доходность снижается. Например, если дивиденды составляют $1 при цене акции $20, доходность будет 5%. Если цена вырастет до $40, но дивиденды останутся прежними, доходность упадет до 2,5%.
Наоборот, при падении цены акции дивидендная доходность увеличивается, если дивиденды остаются неизменными. Например, если цена акции снизится до $10, а дивиденды останутся $1, доходность составит 10%.
Важно учитывать, что это относится к ситуации, когда вы покупаете акцию по определённой цене. Падение цены при условии покупки по более низкой стоимости даёт возможность получить более высокую дивидендную доходность в будущем, так как вы получаете те же дивиденды, но по более выгодной цене.
График выплат и даты дивидендной отсечки.
Дивидендная отсечка, или "дивидендный кат", это критерий или условие, устанавливаемое компаниями для определения того, кому будут выплачены дивиденды. Обычно дивидендная отсечка устанавливается в виде даты, и акционеры, зарегистрированные к определенной дате (Ex-Dividend Date), имеют право на получение дивидендов. После этой даты акции передаются новым владельцам без права на дивиденды за текущий период
В данном случае у нас есть возможность приобрести актив до 2025-05-23 Первые, дивиденды в размере 0.87$ за каждую акцию будут начислены уже 2025-06-10. Выплаты будут поступать квартально.
Вывод:
На сегодняшний день акции Atmos Energy Corporation, представляют собой привлекательную инвестицию по нескольким причинам:
Стабильность и опыт
Atmos Energy, крупнейший дистрибьютор газа в США, с более чем 100-летней историей, обслуживает миллионы клиентов, предоставляя природный газ для жилых, коммерческих и промышленных потребностей. Это создает стабильный поток доходов и высокую степень надежности.
Конкурентные преимущества
Компания обладает собственной безопасной инфраструктурой и трубопроводами, что снижает внешние риски и обеспечивает долгосрочную устойчивость.
Финансовая привлекательность и влияние новых тарифов
Atmos Energy успешно адаптировалась к влиянию торговых тарифов, введенных администрацией Трампа, которые повышали стоимость стали и алюминия. Компания компенсировала рост затрат за счет повышения тарифов для клиентов и оптимизации расходов. В 2024 году увеличение внутренних тарифов на газ привело к росту операционной прибыли на $33,4 млн (+20%), что поддержало финансовую стабильность.
Дивидендная политика
Компания повышает дивиденды 39 лет подряд, что подтверждает её финансовую стабильность и заботу о долгосрочных интересах акционеров.
Таким образом, Atmos Energy представляет собой надежное вложение для инвесторов, ищущих стабильность и предсказуемость доходов.
Основываясь на проведенном анализе мы принимаем решение аккуратно набирать максимальную позицию в рамках стратегии #Div_Stocks 🚀, оставляя резерв для усреднения в случае коррекции цены актива.
Инвест идея по активу:
Atmos Energy Corporation. NYSE:ATO
Сектор - коммунальные услуги.
Дивиденды - 2.21% (3.48$) / год. Квартально.
Cреднегодовой рост дивидендов +8.78% / год
Финансовый показатель – надежный.
Риск - умеренный.
Покупать и держать - от 3х лет.
Покупка по стратегии #Div_Stocks
Цена по рынку ≈ 157$ (30%)
При цене ≈139$ (20%)
При цене ≈117$ (20%)
При цене ≈100$ (10%)
Дополнительная ликвидность 20%
Цели на рост и фиксация прибыли
Цели на продажу сегодня не ставим. Будем стараться сформировать максимальную позицию в данном активе в зависимости от развития событий.
TradingView, платформа с лучшими графиками для трейдеров и инвесторов
