TON - игра в стулья или gem x100?

Про TON для самостоятельного изучения

Кратко хронология:

2018 год - на ICO Telegram Open Network собрали 1.7 миллиарда баксов. В последствии SEC признает это ICO не зарегистрированным предложением ценных бумаг, часть инвесторов в котором были граждане США
ноябрь 2019, командой Telegram запущен testnet2
июнь 2020 - SEC и Telegram подписывают мировое соглашение. Telegram тушат свои серваки, публикуют весь код проекта в открытый доступ, направляют 5 ярдов токенов в гивер-контракты, которые настроены так, чтобы в течении 2х-лет POW-майнинга раздать их сообществу, если оно будет в этом заинтересовано. Майнить токены мог каждый, но не каждый додумался это делать на старте, тк сеть была де факто тестовой.
май 2021 - сообщество приняло решение переименовать testnet2 в mainnet
июнь 2022 - майнинг закончился. Tоп-50 адресов содержат 66% саплая, топ-100 - 90% саплая. CMC и другие сервисы врут, когда показывают циркулирующий саплай в 1,2-1,5 ярдов. На самом деле все токены уже в обращении, будь это токены TON Foundation (который был сформирован донатами от майнеров) или неинициированные адреса, которые не совершали транзакций, но в теории могут сделать это в любой момент. Это дает нам капу в 12 ярдов и топ-8 CMC. Сейчас инфляция составляет 0,6% в год в качестве вознаграждений за POS валидаторам и номинаторам Telegram и Дуров все это время никак не комментировали свое участие в развитии TON. Разве что, Павел отмечал "как здорово, что нашу технологию продолжают развивать, но мы туда не лезем". Затем они передали Ton Foundation домен ton.org и доступ к репозиторию github
30.11.22 - Дуров запускает поверх TON свое приложение Fragment для аукциона юзернеймов телеграм, а также анонимных номеров. По словам Дурова для этого потребовалось 5 недель и 5 разработчиков. О чем Павел сообщил в своем официальном телеграм канале на 750к человек

Мнение по АМА

Слушая АМА Лео с представителями TON, создалось впечатление, что это некомпетентные фрилансеры на аутсорсе, которые не имеют понимания стратегии и глобального развития TON, не могут четко сказать, что интеграция с Telegram - это главное преимущество TON перед другими блокчейнами, потому что это не их зона отвественности.

Все ответы невнятные и уклончивые, особенно в части распределения монет, хотя вся информация есть в открытом доступе, если начинать копать. Почему на основе этой информации не дать прямой ответ, мне не понятно. Отвечу за них: начальное распределение осуществлялось посредством POW-майнинга из заранее запрограммированных гивер-контрактов, майнить мог каждый, код был в открытом доступе, кто эти майнеры - они не знают, распределение было не лучшее, но “децентрализованное”. Также у комьюнити был резонный вопрос, почему реклама TON была в числе первых, когда Telegram ввел эту фичу, а до этого момента широкой публике ничего не было известно об их блокчейне и майнинге

Изучив ton.org я не нашел понятного и прозрачного эксплорера, в котором обычный пользователь может получить всю информацию о сети, как это реализовано например в etherscan. Хотя их больше десятка, но функционал обрезан.

По их мнению юзеру это не должно быть важно. Я бы согласился, если бы у TON были юзеры, которые бы пользовались блокчейном, без необходимости холдить TON, не задумываясь на чем построены эти приложения, но таких приложений нет. Если мы говорим о defi, то это априори невозможно, тк в сети нет нативных стейблкоинов, в отличии от того же Tron, где я могу юзать бч, для хранения/передачи USDT, имея TRX на пару баксов.

Согласитесь, что для блокчейна топ-8 CMC с капой в 12 ярдов такое положение дел в 2023 году - нонсенс, казалось бы, но в топ10 СМС по прежнему есть DOGE, ADA и XRP.

Fragment от Дурова выглядит первым касанием TON с Telegram. Показать, что разработать приложение на TON можно быстро и просто + рассказать своей аудитории о новом продукте. Но ровно как и все в TON, Fragment очередной непрозрачный продукт с элементами понцы-схемы под видом аукциона

Продажа юзернеймов похожа на перелив токенов из левого кармана в правый, как маркетинг аля “посмотрите, мы продали юзернеймы на 50 миллионов”. А сами юзернеймы были заранее забиты ботами. Ну и логичный вопрос: а что мешает централизованному веб2 сервису забрать крутой, но уже занятый юзернейм, “напечатать” его на своем блокчейне и перепродать? Вопрос риторический

Номера, без необходимости иметь SIM - кто их эмитент, телеграм? Номера и юзернеймы называются предметами коллекционирования, но ограничен ли их саплай, если да, то каким количеством и где это увидеть (очередной привет эксплорерам)? Их цена растет каждые 3 часа на 1 TON. Но что будет с их ценностью, когда телега решит выставить на аукцион новые батчи номеров, если саплай неограничен?

Пока я вижу только темщиков, которые закупились по 9-10 TON за номер, в надежде продать дороже. Именно они идут на биржи, задирают цену, тк ликвидности нет и для нас, варящихся в криптоболоте создается впечатление, что TON = GEM

Для меня кажется очевидным, что если TON будет успешен, то только благодаря Дурову и Telegram, но никак не TON Foundation. Во многом покупатели TON аргументируют покупку верой, что 500-700 миллионов пользователей Telegram станут потенциальными юзерами TON. Для сравнения по разным данным в крипте всего около 300кк юзеров. Когда сравниваешь эти цифры, то капа в 12 ярдов уже не кажется чем-то ужасным, если каждый пользователь мессенджера будет потенциально юзать TON, например для оплаты Premium.

Как итог, мы имеем непрозрачный, непонятно как связанный с Telegram, блокчейн, который билдится странными персонажами, которые не могут дать внятного ответа как они будут привлекать разработчиков и юзеров, в чем их конкурентное преимущество, 90% саплая, которого были намайнены 100 анонимными сущностями, целей которых мы не знаем.

Все выше перечисленное позволяет мне назвать покупку TON чистейшей лудкой, которая превращается в очевидную идею, как только TON интегрируется в телеграм и получает 700 миллионов пользователей. В таком случае капитализация в 100 миллиардов не кажется чем-то фантастическим. Вам решать, повторять за мной или нет, но я как и планировал куплю на небольшую долю портфеля, если цена придет в ранее обозначенные зоны. При х2 я продам половину и останусь с бесплатными токенами ждать иксы либо рект