Европейская регуляция криптовалют

Что такое директива MiCA?
MiCA (Markets in Crypto-Assets) — это регуляторный стандарт Европейского Союза, целью которого является регулирование рынка крипто-активов для обеспечения защиты инвесторов и финансовой стабильности.

Какие цели преследует директива MiCA?
Основными целями MiCA являются создание правовой ясности для крипто-активов, защита инвесторов, стимулирование инноваций и поддержка финансовой стабильности.

Каковы основные принципы MiCA?
Основные принципы регуляции – прозрачность, безопасность, стабильность и инновационность.

Какие активы попадают под определение крипто-активов в рамках MiCA?
Регулируемые директивой крипто-активы включают в себя различные типы цифровых активов, включая виртуальные валюты, секьюрити токены и другие типы токенов, использующие технологию блокчейна.

Что такое CASP?
CASP — это криптовалютный сервис-провайдер (англ. Crypto-Asset Service Provider), к числу которых относятся крипто-компании, крипто-биржи, операторы кастодиальных крипто-кошельков и т.д.

Кто регулирует рынок крипто-активов по MiCA?
Надзор осуществляют национальные регуляторы вместе с Европейским управлением по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA).

Как MiCA влияет на крипто-компании?
Крипто-компании должны будут соответствовать новым нормам по лицензированию, капитализации и прозрачности.

Когда MiCA вступит в силу?
Положения директивы относительно эмитентов токенов вступают в силу с 30 июня 2024 года, а регуляция криптовалютных сервис-провайдеров CASP начинает действовать с 30 декабря 2024 года.

Каковы требования к уставному капиталу для крипто-компаний?
Требования варьируются в зависимости от типа деятельности компании от 50 000 евро до 350 000 евро.

Какие изменения ждут инвесторов с введением MiCA?
Инвесторы получат дополнительную защиту и прозрачность операций с крипто-активами.

Кто является эмитентом крипто-активов в контексте директивы MiCA?
Под эмитентом понимается организация,, осуществляющая выпуск крипто-активов, которые попадают под регулирование со стороны директивы MiCA.

Как MiCA будет влиять на ICO?
ICO подпадают под строгие правила раскрытия информации (обязательная подготовка Whitepaper и отчетность об успехах проекта) и защиты прав инвесторов.

Что такое ART и EMT токены?
ART – это токены, связанные с активами, а EMT – цифровые версии фиатных валют.

Какие обязанности будут у CASP?
CASP должны будут получать лицензию на деятельность, обеспечивать прозрачность, а также информировать и защищать клиентов от различных рисков.

Как MiCA будет влиять на деятельность традиционных банков?
Классические банки могут столкнуться с новыми более гибкими конкурентами и требованиями по управлению рисками, связанными с крипто-активами.

Можно ли будет использовать стейблкоины в ЕС?
MiCA разработана в том числе и для регулирования стейблкоинов (в основном ART токены), что может сделать их использование в будущем более безопасным и прозрачным.

Как директива повлияет на цифровые кошельки?
Поставщики цифровых кошельков будут обязаны соответствовать новым нормам лицензирования, безопасности и защиты личных данных.

Будет ли MiCA влиять на майнинг криптовалют?
MiCA прямо не регулирует майнинг, однако может повлиять на него косвенно через регулирование циркуляции крипто-активов.

Нужна ли лицензия для работы с крипто-активами в ЕС?
Да, для осуществления деятельности с крипто-активами в ЕС потребуется получение специальной лицензии CASP.

Как директива MiCA влияет на блокчейн-проекты?
Блокчейн-проекты будут обязаны соблюдать новые нормы, включая требования к лицензированию и управлению рисками.

Будут ли какие-то исключения из правил MiCA?
MiCA предусматривает исключения для некоторых типов деятельности и мелких операторов рынка.

Какие штрафы предусмотрены за нарушение MiCA?
Нарушения требований MiCA могут привести к серьезным штрафам и даже к отзыву лицензии.

Как будет осуществляться международное сотрудничество в рамках MiCA?
MiCA предусматривает координацию между национальными и международными регуляторами.

Как MiCA влияет на конфиденциальность транзакций?
MiCA устанавливает требования к прозрачности и отчетности, что может повлиять на уровень конфиденциальности. Также значимое влияние на уровень конфиденциальности крипто-транзакций окажет директива 2023/1113 (The Transfer of Funds Regulation), более известная как регуляция Travel Rule,

Что будет с крипто-биржами в ЕС?
Крипто-биржи должны будут соответствовать новым требованиям MiCA, включая лицензирование в качестве CASP и обеспечивать защиту прав клиентов.

Какие права предоставляет MiCA инвесторам?
Инвесторы получают права на информацию, защиту от мошенничества и недобросовестной практики.

Как MiCA влияет на анонимные крипто-транзакции?
MiCA вместе с регуляцией TFR может ограничивает анонимность крипто-транзакций для усиления борьбы с отмыванием денег и финансовыми преступлениями.

Как MiCA взаимодействует с другими законами ЕС?
MiCA дополняет другие законы, включая GDPR и AMLD для обеспечения комплексного регулирования.

Могут ли физические лица осуществлять операции с крипто-активами без лицензии?
Для частных инвесторов лицензия не требуется, однако они должны соблюдать правила, касающиеся отмывания денег и другие регуляторные требования.

Как директива MiCA влияет на DeFi проекты?
DeFi проекты могут столкнуться с новыми требованиями по регулированию и прозрачности.

Включает ли MiCA регулирование NFT?
MiCA прямо не затрагивает NFT, однако общие принципы могут применяться и к ним.

Как MiCA влияет на будущее криптовалют в ЕС?
MiCA предполагает установление стандартов, которые могут способствовать устойчивому и безопасному росту рынка криптовалют в ЕС.

Как будут регулироваться Utility токены?
Эмитенты utility токенов не попадают под обязательное лицензирование. Однако, в зависимости от целей использования токена, они могут быть обязаны соблюдать определенные нормативные требования, например, связанные с борьбой с отмыванием денег (AML) или обнародованием Whitepaper.