Арбитраж между CEX - CEX. От А до Я.
Заработок на арбитраже между CEX биржами происходит в основном за счет закрытия биржами вводов или выводов. Именно под такие критерии попадают листинги монет, на которых обычно бывает спред.
При листинге образуется ситуация, когда депозиты открыты, а выводы около суток закрыты, за счет этого сравнивание цен затруднительно в течении суток. Бывает, когда уже и на устоявшихся монетах\токенах закрываются выводы или происходят ошибки ММ на тир-3 биржах, недавний пример $RON.
Но если выводы закрыты, как арбитражить?
Ответ на самом деле прост - достаточно купить монету на спотовом рынке, и открыть шорт на фьючерсах. ВАЖНО: открывать шорт нужно на то же количество монет, на которое купили на спотовом рынке. Например, купили 1000 монет, нужно открыть шорт на 1000 монет.
ВАЖНО - одинаковое кол-во монет\токенов. Не долларов.
Механизм довольно простой - вы покупаете токен дешево на одной бирже и одновременно продаете его дорого через фьючерсы на другой. Когда выводы откроются — цены сравняются, вы фиксируете прибыль независимо от того, вырос токен или упал.
От ситуации надо принимать решение при открытие сделки, купить токен на споте или открыть лонг. На это влияет фандинг, который может быть в пользу лонга и спред между фьючерсами, а не спотовым рынком.
• Листинговый арбитраж - самый частый и прибыльный. Новые токены листятся с открытыми депозитами, но заблокированными выводами на 12-24 часа. Спреды могут достигать 30-50%.
• Технические сбои - иногда биржи испытывают проблемы с API или торговыми системами, что создает временные неэффективности.
• Региональные различия - разный спрос в разных регионах мира может создавать устойчивые спреды между биржами.
28 декабря 2024 года был листинг монеты SOON, при котором спред достиг 45-50%
Цена на Bitget (спот) была 0.0002947, а на MEXC (фьючерсы): 0.0004305
Имея 1000$, можно было купить монет на Bitget на 400 USDT, получить 1 357 312 SOON, и на то же количество монет открыть шорт на фьючерсах MEXC, потратив при этом 585 USDT. После сравнения цен, которое случилось на следующий день, прибыль составила бы 46% или 453 USDT.
Без нюансов никуда и здесь они тоже присутствуют.
Рекомендуемое плечо фьючерсов для открытия позиции - это первое плечо, но кроме этого, необходимо иметь средства для обеспечения ликвидности, поскольку токен на листинге может расти на 2-3 икса и вас ликвидирует даже с 1 плечом.
Помните о фандинге - процессе списания с вас денег или наоборот процессе пополнения вашего баланса. Если фандинг минусовой, то шортисты платят лонгистам, если фандинг плюсовой, то лонгисты платят шортистам. Если фьючерсы выше спота, фандинг в + бывает крайне редко.
Ликвидность в стакане — проверяйте глубину стакана перед входом. Крупные ордера лучше разбивать на части. Учитывайте комиссии обеих бирж, обычно это 0.1-0.2%. Бывает, что на тир-3 биржах, даже несколько тысяч долларов могут повляить на изменение цены на 5-20%. И вы останетесь с очень плохой точкой входа. Проверка стакана обязательна.
Минимум 2 CEX биржи с верифицированными аккаунтами. В идеале, иметь аккаунт на всех биржах и везде от 500$.
Основные биржи для арбитража: Gate, MEXC, Ourbit, BingX, Bitget, Weex.
Стартовый капитал от 500$ для тестирования, оптимально 5000-10000$ для получения значимой прибыли.
API ключи для автоматизации процесса, но можно начать и вручную.
— Мониторинг листингов на основных биржах.
— Доступ к качесвтенным парсерам спредов: Genesis, Finder либо сервисы как Arbitrage Service. В тандеме работают лучше.
Быстрый анализ в первые 10-15 минут критичен:
- Рассчитайте спред между биржами;
- Оценить доступную ликвидность;
- Открыты ли депозиты и выводы.
- Одновременно покупайте на споте (или лонг) и открывайте шорт
- Используйте лимитные ордера для лучшего исполненияб но порой надо рыночным ордером.
- Контролируйте размеры позиций (спот должен равняться фьючерсам)
Проверяйте маржу регулярно. Новые токены крайне волатильны.
Резервируйте 50-100% от размера позиции для доливки маржи на случай сильного роста цены.
Никогда не рискуйте более 10% (суммарно) капитала в одной сделке. Кросс маржа ведёт к обнулению (надо быть экспертом в сфере и крупный баланс, чтобы торговать на кросс, 95% на ней сливают).
Базовая формула: (Цена_фьючерсы - Цена_спот) / Цена_спот × Размер_позиции
- Комиссии торговли: -0.2% до -0.4%
- Фандинговые платежи: от -0.3% до +0.8% в день
При спреде 20% реальная прибыль обычно составляет 15-18% с учетом всех расходов.
Для серьезного подхода нужна автоматизация:
- Отслеживание объявлений о листингах
- Автоматические уведомления о спредах больше 15%
- Интеграция с API бирж для получения цен в реальном времени
Продвинутый уровень включает автоматическое исполнение сделок и динамическое управление рисками.
Арбитраж требует быстрых решений - окно возможностей обычно 1-30 минут. Важно не поддаваться FOMO и входить только при достаточном спреде.
Новые токены крайне волатильны, будьте готовы к временным убыткам на отдельных позициях. Важен долгосрочный подход и статистическое мышление.
Строго следуйте правилам управления рисками, даже если кажется, что "на этот раз все будет по-другому".
Арбитраж между CEX остается одной из наиболее стабильных стратегий в криптотрейдинге. При правильном подходе можно рассчитывать на доходность 20-40% в месяц.
Ключевые факторы успеха: скорость реакции, строгое управление рисками, техническая подготовка и постоянное обучение.
Но арбитраж - это не гарантированная прибыль, а стратегия с положительным математическим ожиданием при правильном исполнении.
_________________________________________________________________________________________
Ещё больше полезного контента по крипте, аналитики рынка, информационных дайджестов и гайдов по ретро на канале: Drip Drop > канал | чат