Умные деньги: что это значит?

Что такое умные деньги?

Умные деньги — это капитал, который контролируют институциональные инвесторы: центральные банки, пенсионные фонды, классические и хедж-фонды, страховые компании. Изначально термин «умные деньги» относился к азартным играм, и означал ставки, сделанные информированными игроками.

КЛЮЧЕВЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ

Умные деньги — это капитал, размещаемый на рынке институциональными инвесторами;
Умные деньги относятся к силе, которая влияет на движение финансовых рынков, часто возглавляемых действиями центральных банков;
Умные деньги инвестируются в гораздо больших масштабах, чем все инвестиции розничных трейдеров вместе взятых.

Определение умных денег

Умные деньги — это наличные, вложенные хорошо информированные игроками в различные рыночные инструменты. Существует мало данных о том, что инвестиции с умным капиталом работают лучше, чем классические подходы к инвестированию, но, такой крупный приток наличных на рынки однозначно влияет на многие методы спекуляций.

Термин «умные деньги» исходит от игроков, которые обладали глубокими знаниями о виде спорта, на который они делали ставки, или инсайдерскими знаниями, которыми общественность не могла воспользоваться. Инвестиционный мир похож. Население понимает, что умные деньги вкладывают те, кто обладает более полным пониманием рынка или информацией, к которой обычный инвестор не имеет доступа. Таким образом, считается, что умные деньги имеют гораздо больше шансов на успех, когда модели торговли институциональных инвесторов расходятся с моделями розничных инвесторов (розница, часто, использует индикаторы, графические паттерны, трендовые и прочие виды технического анализа). Институциональные инвесторы используют модели розничных инвесторов для реализации собственных целей.

Умные деньги также относятся к силе больших денег, которая может двигать рынки. В этом контексте центральный банк является движущей силой «умных денег», а отдельные трейдеры пользуются «умными» деньгами.

Признаки присутствия умных денег на рынке

Крупные сделки . Инвесторы, использующие крупный капитал, часто делают стратегические инвестиции в рыночные инструменты, которые, по их мнению, покажут прибыль в долгосрочной перспективе. Таким образом, необходимо провести объемный анализ интересующего рынка, чтобы определить, где были и куда ушли умные деньги.
Инсайдерская покупка . Инсайдеры, такие как руководители компаний или члены совета директоров, считаются умными деньгами, поскольку они обычно имеют дополнительную информацию о соответствующей компании, частью которой они являются. Когда эти люди покупают акции своей собственной компании, это может быть признаком уверенности в будущих перспективах компании.
Места с высоким потенциалом роста . Инвесторы, использующие умные деньги, часто сосредотачиваются на секторах или отраслях, которые, как ожидается, будут испытывать значительный рост в будущем, например, технологии или здравоохранение.
Долгосрочный инвестиционный горизонт: удерживать инвестиции в течение нескольких лет и позволять этим инвестициям расти и развиваться, как правило, является признаком умных денег.
Фундаментальный анализ . Инвесторы с умными деньгами обычно проводят углубленный фундаментальный анализ, включая анализ финансовой отчетности, управленческих команд и рыночных тенденций.

Знание того, как найти умные деньги, не означает, что нужно воздерживаться от проведения собственных исследований и анализа перед принятием каких-либо инвестиционных решений.

В связи с перестройкой всей финансовой системы мира, какие-либо долгосрочные инвестиции лично меня не интересуют вовсе, поэтому рассматривать теорию умных денег я буду исключительно с точки зрения краткосрочных спекуляций.

Если говорить о спекуляциях (краткосрочных), то основным критерием присутствия на рынке умных денег является аномальный всплеск объема покупок/продаж в конкретный период времени и в области ключевых ценовых уровней. Такое присутствие не сложно определить на графике и, как правило, крупные объемы появляются с целью ребалансировки текущей рыночной цены.

Дополнительные инструменты отслеживания умных денег

Отчет COT : Отчет "Обязательства трейдеров" (Commitments of traders)
Анализ объемов . Благодаря этому анализу можно определить, покупают или продают «умные деньги».
Отчеты об инсайдерской торговле . Отчеты об инсайдерской торговле могут предоставить ценную информацию о транзакциях инсайдеров компании, что может быть признаком активности умных денег.
Подача документов 13F : Институциональные инвесторы с активами под управлением на сумму более 100 миллионов долларов США обязаны подавать ежеквартальный отчет, называемый 13F , в Комиссию по ценным бумагам (SEC). В этих отчетах раскрываются запасы публично торгуемых ценных бумаг учреждения, что дает представление об инвестиционных стратегиях инвесторов, использующих умные деньги.
Базы данных хедж-фондов . Хедж-фонды считаются умными деньгами. Существует ряд баз данных, которые отслеживают активы хедж-фондов. Эти базы данных могут быть хорошим источником информации.

Транзакции умных денег могут варьироваться от десятков миллионов до сотен миллионов или даже миллиардов долларов. Эти инвесторы часто могут договориться о выгодных условиях и доступе к эксклюзивным инвестиционным возможностям благодаря своему размеру и опыту.