R.W.A
Как продать картину «Мона Лиза» сразу тысяче человек? Как собрать деньги в долевое строительство и равномерно рассчитать проценты между инвесторами «одной кнопкой»? Как «передать» золотой слиток новому владельцу, не перемещая его физически?
Эти вопросы задает и на них же отвечает важная ниша криптовалютного сектора, под названием RWA.
RWA (Real World Asset) — это токены, цифровая форма активов реального мира, которая имеет цифровое представление на блокчейне. Эти активы могут быть физическими или финансовыми активами, такими как недвижимость, ценные бумаги, драгоценные металлы, произведения искусства и другие активы, которые имеют реальную стоимость в реальном мире.
Появление этого DeFi-сегмента было неизбежно, учитывая развивающийся масс-адопшен и непрекращающиеся вопросы «а как ещё мы можем упростить нашу жизнь с помощью доступных нам технологий?».
Понимая, что блокчейн, это огромнейшая «эксель-таблица» с ячейками данных, которые можно изменять, переписывать, перемещать и объединять, при этом имея возможность отследить все действия от самого последнего, к самому первому, создать «мостик» между активами реального мира и цифрового было лишь вопросом времени.
Самым простым и понятным примером, который используют большинство вовлеченных в криптовалюту людей, являются стейблкоины — USDT, USDC и прочие стейблы, обеспеченные реальными активами.
(В рамках статьи мы не будем углубляться в непрекращающиеся дебаты по поводу «нелигитимности» и необеспеченности USDT реальными долларами, ценными бумагами и облигациями на 100%. В данном контексте мы рассматриваем их больше с «научной» точки зрения).
Казалось бы, при чем тут TikTok?
Получив и обкатав технологию за десяток лет, можно вывести её преимущества, которые получится применить и масштабировать на другие сегменты.
Именно это и стало причиной возникновения RWA.
Смарт-контракты позволяют отслеживать все необходимые переменные — саплай, количество холдеров, транзакций и главное — любые изменения в любой момент времени. Отсюда следует следующий пункт:
Не имея жесткой привязки к физическому локальному месту, появляется возможность принимать участие, находясь в любой точке планеты. Вы можете владеть токенами строящегося дома в Дубае, находясь при этом в Сингапуре, а ценные бумаги американской компании вы можете хранить даже будучи резидентом другой страны, в которой нет возможности торговать подобными инструментами.
Самая дорогая картина Энди Уорхола «Авария серебрянной машины» была продана на аукционе за 105.5 миллиона долларов. Средняя стоимость квартиры в Дубае в районе Jumeirah — 1.5 миллиона долларов.
Токенизация подобных объектов позволит приобретать не всю квартиру или картину целиком, а какую-то пропорциональную часть от них, что обеспечит приток огромного количества ликвидности в рынок от тех людей, чьи депозиты пока не позволяют покупать подобные активы за полную стоимость. Учитывая что синдикатные формы инвестирования в венчурном рынке — распространенное дело, подобная практика может легко перейти и в этот сегмент, тем более если будет подкреплена всеми преимуществами блокчейна. И здесь же мы получаем ещё одну сильную сторону:
Пункт, который напрямую относится к прозрачности и безопасности. Если сбор на какой-то актив будет проводить смарт-контракт, а не человек — исключается человеческий фактор и уменьшается риск неверных подсчетов.
Можно ли считать BTC-ETF — обратным примером RWA? Является ли спотовый ETF на биткоин — цифровым активом в реальном мире (Asset in Real World)?
Мы видим, что мост между цифровым миром и физическим становится всё прочнее и шире. И если пока это первые шаги, то в какой-то момент движение будет стремительным. Тем более, учитывая что сектор применения технологии RWA достаточно широк:
• Коммерческие ценные бумаги: Проекты предлагают цифровые акции или облигации, используя технологию блокчейн для упрощения процесса эмиссии и торговли.
• Токены драгоценных металлов: Компании могут предлагать цифровые токены, обеспеченные реальными запасами драгоценных металлов, таких как золото или серебро.
• Недвижимость на блокчейне: Некоторые компании предлагают токенизацию недвижимости, позволяя инвесторам приобретать небольшие доли в недвижимости через токены на блокчейне.
• Произведения искусства: Коллекционеры и любители искусства смогут гораздо легче приобретать и обмениваться ценными картинами, инсталляциями и арт-объектами.
Какие примеры уже существуют в рынке и какие решения они предлагают?
Polymesh (POLYX)
Специально разработанный блокчейн для регулируемых активов. Предоставляет возможность проводить сделки с security tokens благодаря 5 ключевым опорам:
— Governance (Управление)
— Identity (Личность)
— Compliance (Согласие)
— Confidentiality (Конфиденциальность)
— Settlement (Регулирование)
Clearpool (CPOOL)
Первый децентрализованный маркетплейс кредитования, который дает возможность институционалам получать доступ к предоставлению и займам криптовалют прямо в DeFi.
TokenFI (TOKEN)
Платформа, чьей задачей является возможность создать RWA токены любым пользователям без опыта и знаний кода.
Centrifuge (CFG)
Протокол, который переносит RWA-активы в ончейн, позволяя строить «улучшенную финансовую систему».
Занимайте криптовалюту под залог real-world assets чтобы получить доступ к DeFi минуя банковскую бюрократию.
На какие проекты стоит обратить внимание тем, кто интересуется RWA? По большому счету — на любые. Не стоит искать здесь супер-early альфу, потому что даже уже действующие на рынке проекты — на самой начальной стадии. TVL некоторых из них не дотягивает даже до 1 млн $, поэтому, держа в голове мысль о том, что к 2030 году индустрии прогнозируют рост до 16 млрд $, достаточно изучить текущие решения, чтобы не пропустить рост.
Для тех, кто не знает с чего начать, совет — обратить внимание на раздел "RWA" на бирже BingX. Пока что это единственная биржа, которая выделила этот сегмент отдельной графой
(Здесь будет уместным напомнить, что Choly является прямым партнером биржи BingX: https://bingx.pro/partner/cryptocholy)
2 проекта, на ранней стадии, которые стоит изучить:
1. Districts.xyz
2. EstateX