10-16 июля 2023

🟡 Государственное регулирование

✏️ Отечественные регуляторы ужесточают правила для цифровых платформ

С 1 сентября вступает в силу закон, направленный на введение антимонопольных ограничений для цифровых платформ, таких как маркетплейсы и агрегаторы. Он запрещает злоупотребление доминирующим положением для владельцев цифровых платформ, которые имеют решающее влияние на общие условия торговли и мешают доступу к рынку. Новые нормы относятся к площадкам, через которые совершается более 35% сделок на определенном товарном рынке, и их годовая выручка превышает 2 миллиарда рублей. ФАС будет определять наличие сетевого эффекта и оценивать возможности владельцев цифровых платформ оказывать решающее влияние на условия торговли.

Один из важных аспектов новых законов — введение в юридический оборот понятия "сетевого эффекта" (его разрабатывали еще в 2021 году, пытаясь определить экосистемы). Под ним подразумевается эффект в экономике, при котором ценность товара или услуги для одного пользователя зависит от числа других потребителей данного товара или услуги — фактически на сетевом эффекте основана экономика существующих бизнес-экосистем (не только маркетплейсов, но и других площадок, в том числе поисковиков, агрегатов такси и ресторанов и т.д.). Введение этого термина свидетельствует о признании регуляторами давно понятного факта: цифровые платформы функционируют не только как отдельные сущности, но являются частью широкой экосистемы, оказывающей влияние на общие условия обращения товаров и взаимодействие различных участников рынка. Такое признание позволит в будущем более комплексно рассматривать влияние и деятельность цифровых платформ.

Параллельно с законом о маркетплейсах Министерство труда разработало проект нового закона о рынке труда, внедряющего смежное понятие "платформенной занятости" для самозанятых лиц и индивидуальных предпринимателей, работающих на цифровых платформах (преимущественно опять же экосистемных — таких, как Яндекс или Сбер). В рамках этого законопроекта операторы платформ получат право устанавливать максимальное количество рабочих часов для платформенных работников. Кроме того, проект предусматривает и формирование некоммерческой организации, которая объединит представителей государства и платформ, — Совет цифровых платформ занятости. Он будет рассматривать жалобы занятых, разрабатывать стандарты качества услуг и мониторить ценовую ситуацию на этом рынке.

Следует отметить, что эти законопроекты находятся в соответствии с глобальным трендом в регулировании цифровых платформ. Регуляторы по всему миру стали задумываться о инфраструктурном и социальном значении этих платформ, рассматривая их как ключевых экономических и социальных акторов. Яркие тому примеры, с одной стороны, Евросоюз с его антимонопольными законами (например, DMA), как бы говорящими корпорациям «вот вы создали виртуальные парки, улицы и сады — теперь следите за ними и не допускайте бардака»; с другой стороны — Китай, добровольно-принудительно призывающий бигтехи инвестировать в common prosperity (они же общественные блага).

Появление законов, которые рассматривают платформы как общественные блага, подчеркивает их значимость для экономики и общества в целом, но в то же время сигнализируют о наступлении новой эпохи — на смену оголтелой технократии корпораций приходит неумолимый государственный контроль. Неокейнсианская теория, которая стала краеугольным камнем макроэкономической политики последнего полувека, имеет в своём основании предпосылку о негибкости заработных плат в краткосрочном периоде. Однако появление платформ и гиг-экономики в целом этот принцип пересматривает. Выходит, что нас ждёт светлое будущее без фиаско рынка и внешних лагов?..

🔵 Экосистемные вертикали

✏️ Экосистемы конкурируют за кросс-площадные финансовые интеграторы с государством

Интересный тренд намечается в индустрии финансовых решений: крупные экосистемы создают альтернативные решения, закрывающие потребность в кросс-площадных интеграциях, предлагая их b2b-рынку в дополнение к существующим государственным программам, а то и в качестве их полноценной замены.

В первую очередь, речь идет о сервисе Сбера «Плати QR» — это функциональный аналог Системы Быстрых Платежей (СБП) от Центробанка. Комиссия для подключенных предприятий у Сбера в зависимости от вида деятельности компании составляет в среднем 0,6-1% (максимальный разброс 0,3-1%), а ЦБ за использование своей системы, по данным Коммерсанта, берет в среднем 0,4% (максимальный разброс 0-0,7%). За счет повышения тарифов для конечного b2b-пользователя сервис Сбера поднимает маржу для подключившихся банков на достаточный уровень для того, чтобы те могли возмещать часть стоимости покупки b2с-клиенту — в результате для физика оплата товаров по QR-коду перестает быть невыгодной и по сути становится равнозначной заменой обычного платежа по карте. Впрочем, и сервис СБП не то чтобы игнорируется потребителем: по данным ЦБ, аудитория сервиса растет в среднем на 13-15% в квартал, а в конце 2022 года составляла около 65 млн человек (для сравнения: ежемесячно активная аудитория «Сбербанк Онлайн» составляет более 80 млн человек).

Для b2b-клиента «Плати QR» чуть менее выгоден, чем СБП, но все-таки привлекательнее обычного эквайринга (например, для сервисов в сфере путешествий эквайринг дороже Сберовского сервиса примерно на 1%). К тому же, убедить клиента провести оплату через «Плати QR» потенциально проще — как раз за счет того, что пользователь не сталкивается с упущенной выгодой. К «Плати QR» уже подключились Альфа (доля сервиса составляет 5% транзакции и растет), Совкомбанк и Тинек, думают над подключением Открытие, Зенит и Почта-банк, что уже сейчас делает его достаточно серьезным конкурентом для правительственной СБП. Подтверждается это и числами: по данным Коммерсанта, в первом квартале по СБП было совершено более 200 млн покупок, а через «Плати QR» прошло порядка 100 млн транзакций. К слову, за H1’23 Сбер заработал 727,8 млрд рублей чистой прибыли — рекорд для организации. За тот же период чистый комиссионный доход компании прибавил 18,2% в годовом выражении и достиг 322,7 млрд руб.

Кроме Сбербанка, другие игроки также пытаются размыть государственную монополию на интегрирующие платежные сервисы. МТС Банк, сотрудничая с мобильными операторами СНГ, предложил единый сервис пополнения счетов мобильных операторов. Любой абонент российского оператора связи может использовать приложение МТС Банка для быстрых платежей без комиссии. Это не первый шаг по созданию не просто кросс-площадной, но интернациональной интеграционной площадки на базе МТС Банка: раньше сервис реализовал мгновенные переводы на банковские карты стран СНГ; кроме того, МТС поддерживает сервисы переводов по номеру телефона в банки СНГ и сервис переводов за рубеж с получением средств в наличной форме через международные системы денежных переводов.

Создавая подобные площадки — даже не предполагающие комиссии за их использование — экосистемы целятся не столько в заработок, сколько в информацию, которая по нынешним временам отлично конвертируется в деньги. Пропуская через себя миллионы платежей и транзакций, осуществляемых в том числе через интерфейсы других банковских сервисов, экосистемы могут отслеживать закономерности и изменения в потребительском поведении, используя эти данные для развития собственных сервисов. Кроме того, такое экстенсивное расширение через легко масштабируемую партнерскую сеть позволяет банкам-провайдерам услуги проще привлекать новых покупателей в свои экосистемные сервисы, увеличивая собственную клиентскую базу.

🟣 Иностранная повестка

✏️ Сказ о том, как Яндекс Гугл опередил

Поскольку Гугол не Эппл и общественность будоражить не умеет, сделаем это мы: в четверг вышло обновление гугловского ИИ-чата Bard. В нем, помимо обычного «расширения лингвистических знаний» обнаруживается такая интересная деталька: Бард обрел голос. Теперь название чата выглядит более оправданно: «Ведьмаку заплатите чеканной монетой» он пока, может, и не споет, ну так хоть просто проговорит. Причем сразу в пяти голосовых режимах: простом, длинном, коротком, профессиональном или непринужденном (фича доступна только для английского языка).

Забавно, что позиционирование новой функции идет через образование: руководители проекта Bard предположили, что синтезируемая чатом речь будет полезна «когда пользователи хотят узнать правильное произношение слов на 40 новых языках» (новых языков в этом релизе, кстати, тоже завезли). Нам в голову в первую очередь приходит другое применение заговорившего чата — встроить его в голосового помощника (Google Assistant), умную колонку (Google Home), а то и вовсе распространять как новый b2b-продукт среди заинтересованных производителей умного дома, получая взамен новые интерфейсы для привлечения пользователя, новый инструмент коммуникаций и маркетинга, новую нишу влияния на рынке. Между прочим, часть из этого уже реализует Яндекс — первый бигтех, догадавшийся и сумевший прикрутить к своему аналогу ChatGPT голосовой интерфейс и сразу запихнувший его во все продукты, имеющие микрофон и динамик. Попробуйте поговорить с Алисой вслух — поверьте, это незабываемый опыт, исполненный удивительных открытий и мемов.

Кстати, Яндекс сумел еще и весьма добротно смерджить текстовый генеративный ИИ с картиночным, а из приложения «Шедеврум» постепенно выстраивает едва ли не новую соцсеть наподобие утраченного Дзена. Сейчас в нем можно генерировать как картинки, так и текст с картинками (ИИ напишет за вас историю и предложит несколько картинок-обложек для нее на выбор), выкладывать их в общую ленту, оставлять фидбек в формате лайков и даже подписываться на других пользователей. А вот у Гугла с соцсетками не задалось — Google+ похоронили в 2019, а в Ютубе полноценного соцсетевого функционала нет.

Тем временем один из неэкосистемных лидеров ИИ-гонки и ее зачинатель OpenAI, до сих пор не давший своему ChatGPT голос (и потому проигравший Гуглу еще одно конкурентное преимущество) попал под первое серьезное расследование. Федеральная торговая комиссия США задалась вопросом защиты прав потребителей генеративных ИИ и решила разобраться, не подвергает ли ChatGPT риску личную репутацию и данные своих юзеров. В этой истории интересно то, что началась она с легкой руки председателя FTC Лины Хан — известного борца с бигтехами. Она же сейчас проталкивает законопроект, грозящий крупным корпорациям фактическим запретом на M&A: слияние компаний будет запрещено, если итоговая стоимость активов превышает 5 млрд долларов или если доля приобретающей компании на рынке превышает 33%. Одновременно законопроект предлагает разрешить FTC ретроспективный пересматривать и отменять ранее разрешенные и уже осуществленные сделки за любой период времени. Звучит как надежный и очень рыночный план, не находите?

✏️ Индия введет 28% налог для онлайн-игр

Индийские власти планируют ввести значительный налог на сборы онлайн-игровых компаний от потребителей, что становится серьезным ударом по быстрорастущей индустрии. Совет по товарному и услуговому налогу, включающий ведущих федеральных и штатных финансовых министров согласился взимать 28% косвенного налога на онлайн-гемблинг, казино и скачки. Совет также указал на необходимость отменить различие между "играми на удачу" и "играми на навык", закрывая лазейку, которая позволяла компаниям по фэнтези-спорту обосновывать свои предложения как основанные на умении.

Онлайн-игры являются одним из самых быстрорастущих потребительских интернет-бизнесов в Индии. Фэнтези-спорт стартапы привлекли миллиарды долларов финансирования, и пользователи интернета стали активно делать ставки на реальные спортивные события с надеждой заработать деньги.

Руководитель Ассоциации игр Индии заявил, что решение о введении налога "неконституционно, необоснованно и возмутительно" и приведет к закрытию всей индийской игровой индустрии, вызвав потерю сотен тысяч рабочих мест. Он также выразил опасения, что нелегальные зарубежные платформы получат преимущества за счет такого решения.

Помимо налога, ранее в этом году правительство Индии потребовало от игровой индустрии создать саморегулирующие органы для определения разрешенных игр в стране. Чем-то напоминает игровые политики Китая, не находите?