Обзор портфеля январь-март 2022.

Всем добрый день!
Итак, вводная:
Ещё 21–22 февраля, после пролива и ухода ниже уровня 3265 ММВБ было скинуто небольшое плечо, сократил «в убыток» Газпром, но в небольшой профит успел сбросить большую часть угольщиков (полностью Распадская и часть Мечел Пр), + спекулятивная сделка по Сбербанку.

В итоге "День казни Российского инвестора" (24 февраля) встретил в лонгах (около 75 % Газпром, далее ВТБ, и остаток "Мечел пр"), ещё и без "хеджа"... Спасла диверсификация...
Первичный шок прошёл к обеду, далее сброс приличной части зарубежного нефтегаза (практически весь upstream (добыча) и небольшая часть сервисов), конвертация доллара в рубль и покупка "широким фронтом всего нашего рынка".

Далее пауза в месяц, которая стоила появлению приличного кол-ва новых седых волос), наконец то открытие фондовой секции ММВБ, закончился март = можно подвести промежуточные итоги.

Портфель "до казни" = без изменений. (текущие цены на 13 апреля)
Тут просто ждать... и если Газпром и остатки Мечел пр. не пугают, то вот ВТБ похоже надолго...
Портфель, набранный 24 февраля, подвергся корректировке:
За время паузы фондового рынка продал практически весь объём свободных $ (по 107 и 117), ещё сократив часть американского портфеля (остались только "китайцы", часть "нефтесервисов" и по мелочи = об этом будет отдельный пост) = в итоге есть приличный объём кеша, на который планирую наращивать позиции на "подбитом Российском рынке".
Конвертация валюты принесла +62%.

Частично закрыты особо удачные лонги по Роснефти (+ 140 %) и ВК (+160%). Тут весь "профит" оставлен в бумаге на "долгосрок, а кеш с портфеля вытащен, в итоге в позиции остался только профит, что позволяет сильно не переживать и "добрать при новой возможности".
Полностью закрыт финансовый сектор (Сбербанк и ВТБ), тут высока вероятность полной отмены дивидендов, результаты за год будут провальными и если даже не будет обновления лоёв, то восстановления начнётся значительно позже. (Сбербанк всё таки 105 - 110 интересная цена в долгосрок, ВТБ же вообще не хочется покупать ранее зоны 0.015).

Идеи очевидны: вследствие роста цена на металлы, уголь, энергоресурсы, удобрения = в фокусе "сырьевые компании".
В первую очередь ГМК "Норникель", "Русал" (которых вообще нет), "Алроса" , "Полюс" и угольщики (Распадская и Мечел пр).
Очень интересна "Фосагро", но уже прилично выстрелила и хочется подобрать пониже (6500 - 6000).
По ВК хотелось увидеть подтверждённый импульс с лоя - в этом случае на коррекции можно будет добирать, также интересен Яндекс (но тут пока жду)
Далее нефтегаз, причём довольно широко: Газпром, Новатэк, Роснефть, Лукойл, (можно ещё ГПН). Нефтегаз интересен из-за высоких цен на сырьё, но есть НО: укрепление рубля убирает "сверхприбыль экспортёров"; есть тенденция отказа от наших энергоресурсов в США и Европе., ну и не все заказчики поддержат переход расчётов за рубли.
С финансовым сектором и "черной металлургией (НЛМК, Северсталь и ММК) пока спешить не хочу - хотелось бы более чёткую картину и ясность.
И уж точно пока вне рассмотрения "токсичные активы": "Аэрофлот", ритейл (покупательская способность населения упала = с чего рост?), застройщики и энергетика.
Все идеи рассматриваются с перспективой долгосрочного инвестирования (от 2-3 лет), что то подсказывает, что "раньше наш рынок может не оклематься". Доливку планирую осуществлять либо на уровнях = близких к 24 февраля, либо при появлении крупных покупок (предварительно это зона ММВБ 2225)

Спешить с докупками не буду - если не "дадут", уже есть приличный объём позиций, + на данную часть портфеля есть + от валютной конвертации.
И никаких плеч - брокерское плечо сейчас КС (на данный момент 17% + 4% в среднем "от брокера", что умножает смысл плечевых позиций на ноль.
Всем успехов в торговле.