edgeX operates a 24/7 decentralized trading layer for global assets

Обзор edgeX

edgeX представляет собой децентрализованный торговый layer для глобальных активов, работающий в режиме 24/7 с задержкой исполнения менее 10 мс. Платформа обработала совокупный объем торгов на сумму более $800 млрд и обслуживает более 450 тысяч торговых счетов.

edgeX получила инвестиции от Circle Ventures. Нативный USDC гарантирует выкуп долларов 1:1 на уровне протокола с возможностью институционального ввода/вывода средств (on/off-ramp), обеспечивая комлпаенс-инфраструктуру и расчетный уровень для высокочастотной торговли и масштабируемых производных инструментов на сырьевые товары.

Этот отчет охватывает три направления:

Активы — расширение рынка сырьевых товаров: Экспансия на рынки сырья и акций, обеспечивающая торговлю 24/7, конкурентное исполнение, доступную ликвидность для ритейл-трейдеров и непрерывное формирование цены (price discovery) в выходные дни.
Продукт — приоритет мобильного распространения (Mobile-first): Большинство пользователей и торговой активности приходится на приложение. Мобильная доступность увеличивает частоту сделок и позволяет участвовать в торгах в течение дня, расширяя глобальное покрытие ликвидности.
Инфраструктура — хаб ликвидности для людей и ИИ: Сеть EDGE Chain специально разработана для высокопроизводительной ончейн-торговли, сочетая детерминированное параллельное исполнение, архитектуру с двумя виртуальными машинами (dual-VM) и низкую задержку сопоставления ордеров.

Активы: экспансия рынка сырьевых товаров

Мировой рынок деривативов на сырьевые товары остается ограниченным из-за лимитированных часов торговли, высоких барьеров входа и фрагментированной ликвидности. edgeX запустила торговлю сырьевыми товарами в конце января, чтобы решить эти проблемы.

Объем торгов сырьем на edgeX: в феврале 2026 года (первый полный месяц после запуска) объем торгов сырьевыми товарами на edgeX достиг $6,1 млрд, что составило 7,4% от топ-10 объема платформы. Золото (XAUT) и Серебро составили 89,3% от этого объема.

Среднесуточный объем золота вырос в 7 раз, а серебра — в 14 раз с конца января по февраль. Всплеск активности был вызван резкими движениями цен и запуском торгового конкурса 11 февраля.

19 марта суточный объем торгов бессрочными фьючерсами на золото на крупнейших биржах составил $5,39 млрд. Ончейн-площадки (DEX) составили 13% от общего объема, при этом edgeX заняла 3-е место в общем зачете и 1-е место среди ончейн-DEX.

Торговые издержки, исполнение и ликвидность золота на edgeX

Резюме: рынок GOLD на edgeX обеспечивает конкурентоспособное исполнение и в данной выборке является площадкой с самыми низкими издержками среди Perp DEX для сделок объемом менее $500 000. При объемах свыше $1 млн проскальзывание растет и начинает доминировать в общей структуре затрат. Являясь самой новой площадкой для торговли сырьевыми товарами в этом сравнении, профиль ликвидности edgeX отражает текущий этап её развития.

Методология: торговые издержки для рынка GOLD оцениваются как (тейкер + мейкер) / 2: edgeX — 0,028%, Hyperliquid — 0,06%, Binance — 0,025%, Bybit — 0,03%. Глубина рынка и проскальзывание взяты из выборочной проверки 17 марта, усредненной за 1-часовой интервал (UTC+2); результаты могут варьироваться в зависимости от рыночных условий. Торговые пары включают GOLD на Hyperliquid и XAU/XAUT на edgeX, Binance и Bybit; ниже все они именуются как «GOLD».

Затраты на полный цикл сделки (round-trip cost) являются наиболее прямым показателем для трейдеров, так как сочетают в себе торговые комиссии в обе стороны и проскальзывание в обе стороны. Для ордера размером $100 000 общие издержки edgeX примерно соответствуют показателям Binance. На уровнях $300 000 – $500 000 общие издержки остаются ниже, чем у Hyperliquid и Bybit, хотя все еще выше, чем у Binance. При объеме в $1 млн общие издержки значительно возрастают, причем основным фактором становится именно проскальзывание, а не комиссии.

Чтобы выделить основной фактор такого профиля издержек, далее мы рассмотрим проскальзывание. При объемах $100 000 – $500 000 на edgeX фиксируется значение от $0,2 до $1,8, что является более узким показателем, чем у Hyperliquid, в целом сопоставимым с Bybit и более широким, чем у Binance. Качество исполнения при сделках от $1 млн и выше будет зависеть от дальнейшего наращивания глубины рынка.

Чтобы понять структуру рынка, стоящую за таким профилем проскальзывания, мы изучим глубину книги ордеров. В пределах 1 базисного пункта (bp) edgeX обеспечивает котируемую глубину в размере $169 000, что в целом соответствует показателям Hyperliquid ($174 000). Глубина увеличивается до $403 000 в пределах 5 б.п. и до $617 000 в пределах 10 б.п., но остается ниже показателей Hyperliquid, Bybit и Binance на более широких диапазонах. Это указывает на то, что edgeX уже конкурентоспособен вблизи вершины книги ордеров. Ожидается, что со временем, как у самой новой площадки в этом сравнении, ликвидность на более глубоких уровнях будет расти.

Торговля золотом в выходные дни: в то время как биржа COMEX закрывается на выходные, edgeX продолжает работу. С 13 по 15 марта объем XAUT составил $56 млн, $34 млн и $48 млн (пятница, суббота, воскресенье). Ликвидность оставалась стабильной, что доказывает роль площадки как слоя для непрерывного формирования цены, когда традиционные рынки закрыты.

Продукт: мобильное распространение

edgeX объединяет три рынка в одном приложении: бессрочные контракты на крипту, акции и сырье, а также спотовую торговлю и prediction markets.

Кросс-рыночное проникновение: В течение месяца после запуска сырьевых товаров 10,09% крипто-пользователей также начали торговать сырьем.

Mobile-First: на мобильные устройства приходится 83,8% трейдеров и 65,7% общего объема. Веб-версия привлекает более «крупных» игроков (16,2% трейдеров, но 34,3% объема).

Поведение: мобильные пользователи торгуют распределенно в течение дня. Пик активности (15:00–19:00 UTC+3) совпадает с вечерним временем в Восточной Азии (JST/KST), что указывает на высокую активность розничных трейдеров после работы.

Поведение веб-и мобильных аккаунтов

Основываясь на данных за март 2026 года, веб-аккаунты в среднем имеют $302 000 ежедневного объема и 11,2 сделки в день среди 2 833 активных пользователей в сутки. Мобильные аккаунты в среднем имеют $112 000 ежедневного объема и 9,5 сделок в день среди 14 658 активных пользователей в сутки. Веб-версия фиксирует торговлю более высокой интенсивности; мобильная версия обеспечивает более широкое участие и масштаб пользовательской базы.

Инфраструктура: хаб ликвидности для людей и ИИ дизайн ядра:

FlashLane QoS: двухполосная модель консенсуса. Fast Lane обрабатывает ордера и ликвидации за ~10 мс; Slow Lane обрабатывает сложные вызовы контрактов асинхронно. Это исключает перегрузку мемпула.
Modular Multi-VM: двухъядерная архитектура. edgeVM отвечает за сопоставление ордеров и риск-менеджмент; edgeEVM обеспечивает среду для программируемых стратегий. Они взаимодействуют через указатели памяти с «нулевым копированием» (zero-copy), что дает EVM-протоколам прямой доступ к позициям без задержек.
Параллельное исполнение: рынки работают в изолированных шардах. Каждый новый рынок добавляет вычислительную мощность, позволяя линейно масштабировать пропускную способность.

API ликвидности для ИИ: инфраструктура EDGE доступна как программируемый бэкенд. Разработчики могут интегрировать системы сопоставления и управления рисками через стандартизированные API. Это позволяет брокерам и ИИ-агентам предлагать торговлю фьючерсами, не создавая биржу с нуля. EDGE поддерживает ИИ-стратегии благодаря возможности комбинировать программную логику с прямым доступом к торговому движку.

Заключение

edgeX демонстрирует реальную тягу: $800 млрд совокупного объема и активная мобильная база пользователей. Переход к круглосуточной ончейн-торговле активами перестал быть теорией.

Сырьевые товары заняли 7,4% объема платформы в первый же месяц. По мере роста ликвидности площадки бессрочных фьючерсов станут полноценным слоем для хеджирования и арбитража для институционалов до открытия традиционных рынков. Инфраструктура EDGE снижает предельные издержки на расширение рынков, делая глобальные активы доступными любому участнику в любое время.