Эссенция торговли
Начну с того, что тут не будет "вселенских инсайдов". Обычные, живые размышления и трансляция "на бумагу" своих мыслей. Очерк по моему видению рынка как сущности.
Все, абсолютно все знают - купил подешевле, продал подороже. Вот и торговля. На деле, даже если многие думают что "понимают" - они не понимают.
Невероятно просто и сложно в равных пропорциях.
Это как вглядываться в пустоту – кажется, что перед тобой открывается безграничное пространство, но на деле ты видишь лишь темную бездну неопределенности. Что по-сути своей одновременно одно и то же.
Система, где каждое взаимодействие между участниками генерирует новые возможности и риски посредством сетевого эффекта, в виде самоуправляемой сети агентов, взаимодействующих по принципу «от каждого – по заслугам».
Понимание рынка как сущности лежит в ключе интерпретации. Можно упрощать до предела, например "У всех участников рынка одна цель - заработать". Одновременно с этим можно усложнять, и предела я не достиг.
241.000.000 параметров было найдено, которые коррелируют между собой каждые 5 минут.
В самой классической мат-экономике существует масса способов определения "равновесной цены", "спроса" и "предложения" и даже построение динамических моделей.
В этот момент в игру вступает информационная асимметрия (когда одна сторона знает больше, чем другая) и аспект риска.
Даже эти две переменные через поправочный коэффициент взвинчивают количество возможных результатов по экспоненте. Вопрос о расчетах уравнений превращается в нечто похожее на задачу трёх тел.
Кто из читающих задумывался, почему существуют торговые теории, которые описывают динамичные, многогранные и сложные системы, где взаимодействуют интересы огромного числа участников?
Как они работают? Почему они работают? "Как" - не с точки зрения "какие там есть "уровни", "массивы", и т.д., а "как они появились?". Кто-то сел, увидел, что существует такой-то уровень, описал его поведение, проверил статистически и пришёл к заключению что это работает?
Рациональность как ключ у управлению рисками, производит регулярность.
Как бы часто не менялась конъюнктура рынка, какие бы эмоциональные шаблоны не присутствовали на рынке - всегда был и будет существовать фактор рациональности.
Именно это является задачей торговых теорий - описать паттерн рациональности действий участника рынка. Зная финальную цель (прибыль), и что к ней приводит (рациональность) можно описать с достаточной точностью закономерности, которые помогут в принятии более обоснованного решения.
Я разделяю уровни владения информацией, которая является переменными в уравнении успешной торговли.
Уровень I. Общедоступная информация
Это поверхностный слой, доступный всем.
График, новости, классические индикаторы.
Уровень II. Инструменты и технический анализ, фундаментальный анализ
Это уровни поддержки/сопротивления, тренды, объёмы торгов, RSI, MACD и прочие технические инструменты.
Изучение финансовых отчётов компаний, новостей о секторах экономики, макроэкономических трендов, изменений в политической ситуации. Здесь добавляется возможность понять реальную стоимость актива, в отличие от его текущей рыночной цены.
На этот уровень всё ещё есть доступ любому желающему. Рынок переполнен людьми, владеющими вторым уровнем информации.
Уровень III. Поведение "китов" и манипуляции рынка.
Тут тонкая грань: видеть действия крупных игроков и манипуляции с ценами, правильно их интерпретировать, оценивать психологическое влияние на рынок.
Здесь уже речь идет о том, как киты двигают рынок, создают искусственные тренды и колебания. Это требует понимания поведения крупных игроков, анализа их исторических движений и психологии толпы.
Трейдеры на этом уровне могут при достаточной осведомлённости вовремя встать в нужную позицию и иметь неплохой WinRate.
Уровень IV. Большие данные (Big Data) и аналитика на уровне алгоритмов.
Уровень, где участник перестаёт быть простым наблюдателем и начинает работать с гигантскими массивами данных, используя их как инструмент.
На этом уровне ты начинаешь "видеть", а не "реагировать".
Работа с данными, которые невозможно осилить с помощью стандартных методов анализа. Это даёт свои плоды.
Понимание рынка выходит за рамки обычных инструментов. Ты можешь анализировать не только количество сделок и их цену, но и массу других факторов, которые обычно остаются незамеченными.
Когда сотни алгоритмов, которые анализируют рынок со скоростью, в десятки раз превышающей твою способность воспринять информацию - и дают тебе сухие выводы, ты начинаешь видеть картину, которую другие просто не могут разобрать.
Уровень V. Институциональные знания
Всё, что ты знал о рынке, перестаёт иметь значение на этом уровне.
Все законы торговли, все стратегические приёмы, которые кажутся эффективными на уровнях ниже, становятся неактуальными.
Институты не реагируют на события. Институты создают события. Ты знаешь, что произойдёт, ещё до того, как это произойдёт. Ты можешь предсказать реакции всего рынка, потому что у тебя есть доступ к данным, которые и формируют эти реакции.
Институты фактически являются "архитекторами рынка".
Стабильная и прибыльная торговля - определяется не интуицией, а пониманием закономерностей. Каждый участник оперирует в рамках доступных ему данных.
Посредством флуктуаций, система, которая чувствительная к начальным условиям - в конечном итоге приходит к порядку. А затем опять к хаосу. И так по кругу.
