Разбор токена DYDX
Сегодня мы разберем проект DYDX. Наша команда уже имеет позицию по этой монете, но мы рассматриваем увеличение доли этого актива в нашем портфеле. Такому решению способствует множество факторов.
Фундаментально проект является довольно интересным. Та идея и технология, которую несет dYdX еще не получила широкого распространения. Токен dYdX - токен деривативной децентрализованной биржи, которая позволяет людям торговать с плечом, без KYC. Именно отсутствие необходимости верификации отличает эту биржу от CEX бирж, таких как Binance, Bybit и т.д. Если тенденция на ограничение централизованных бирж различными регуляторами сохранится, то большое количество трейдеров уйдут на биржу dYdX.
Также биржа предлагает две интересные функции. Первая состоит в том, что внутри биржи пользователи могут писать посты со своими мыслями, советами и стратегиями, что является полезным агрегатором. Второй функцией являются гранты, которая компания выделяет на развитие себя же, что помогает бирже развиваться активнее.
Токен dYdX позволяет его владельцам управлять событиями и решениями на бирже, также он позволяет своим владельцам получать скидки на самой бирже. Его можно использовать и для получения вознаграждения за майнинг и участие в стейкинг-пулах.
У проекта имеются whitepaper и roadmap, а также вся необходимая документация, подробно рассказывающая обо всем. Все это можно найти на сайте биржи или в интернете.
Проект прошел несколько аудитов, с которыми можно ознакомиться на сайте самой биржи или в интернете.
График отстает от общего тренда и выглядит недооценённым.
Поговорим о проекте в цифрах:
TVL
Суммарно заблокировано 360 миллионов долларов, что делает этот проект 34 по TVL.
Капитализация
Общая капитализация биржи находится на отметке в 563 миллиона долларов, что тоже отличный показатель.
Инвестиции
Проводилось 3 раунда инвестиций, в ходе которых проекту удалось собрать порядка 85 миллионов долларов. Среди инвесторов преобладают Tier 1 и Tier 2 фонды. В общем, отличный показатель.
Токеномика
Всего планируется выпустить 1 миллиард токенов DYDX, предложение ограничено, что, безусловно, является плюсом. На данный момент циркулирует всего 18% от всех токенов, а основная волна "разлоков" произойдет в 2024-2025 годах. Это не очень хорошо, но это естественный процесс, от которого не уйти. Планируется выделить 27% инвесторам, а 22% процента команде. Это плохой фактор, но в данный момент эти токены заморожены, поэтому для среднесрока подходит. В целом, за токеномику можно поставить твердую 3.
Социальные сети
У проекта есть хорошие X (Twitter) (223.000 подписчиков) и Discord (20.000 участников), а также мелкие аккаунты на Youtube и Reddit. Однако даже посты в X собирают всего лишь ~10-15 тысяч просмотров на пост.
Твиттерскор
У проекта, ожидаемо, отличная оценка. Кроме большого количества подписчиков на X (Twitter) биржи подписано множество топовых людей и проектов в криптовалюте, среди которых: руководство Coinbase, Paradigm, a16z, Electric Capital, Polychain и т. п.