Експірація опціонів: вплив на ринок

Раз у деякий час можна побачити новину про те, що скоро буде експірація опціонів на BTC чи ETH. Але що значить «експірація опціонів»? Не до кінця зрозуміле словосполучення, яке ще якось може впливати на ринок…
Давайте розбиратись з початку.

Опціон — це контракт між двома сторонами, де продавець опціону надає право покупцю опціону на купівлю або продаж активу за визначеною ціною (відомої як страйк) на або до встановленої дати в майбутньому.

Опціон на Bitcoin — це контракт, який надає покупцеві право, але не зобов'язання, купити або продати певну кількість Bitcoin за фіксовану ціну (ціновий страйк) на певну дату у майбутньому. Опціон може бути використаний як для захисту від ризику цінових коливань, так і для спекулятивних цілей.

Класифікація опціонів

Опціони на Bitcoin можуть бути класифіковані за датою здійснення операції (європейський або американський стиль), за типом операції (опціон на покупку або продаж), за терміном дії (короткотермінові або довготермінові) та за ціновим страйком. Наприклад, опціон на покупку Bitcoin дає покупцеві право на купівлю Bitcoin за визначеною ціною, тоді як опціон на продаж дає право на продаж Bitcoin за визначеною ціною.

Види опціонів

Опціон Put - це контракт, за яким покупець має право, але не зобов'язання, продати певну кількість активу за фіксовану ціну (ціновий страйк) на певну дату у майбутньому. Опціон Put надає покупцеві можливість захистити свої інвестиції від можливих знижень ціни активу, тобто він стає вигідним, якщо ціна активу в майбутньому падає нижче цінового страйку.

Опціон Call - це контракт, за яким покупець має право, але не зобов'язання, купити певну кількість активу за фіксовану ціну (ціновий страйк) на певну дату у майбутньому. Опціон Call надає покупцеві можливість захистити свої інвестиції від можливих зростань ціни активу, тобто він стає вигідним, якщо ціна активу в майбутньому зростає вище цінового страйку.

Тобто значення Put і Call в опціонах дозволяють трейдерам купувати або продавати активи за фіксованою ціною на певну дату у майбутньому.

Put/Call Ratio - це співвідношення кількості опціонів Put і Call, які торгуються на ринку. В опціонах на Bitcoin, Put/Call Ratio може бути використаний для аналізу настроїв ринку, оскільки він може вказати на те, чи більше трейдерів спрямовані на продаж або купівлю Bitcoin.

Якщо Put/Call Ratio більше 1, то це означає, що кількість опціонів Put перевищує кількість опціонів Call, що може свідчити про те, що більше трейдерів спрямовані на продаж Bitcoin і відчуття на ринку є негативним.

Якщо Put/Call Ratio менше 1, то це означає, що кількість опціонів Call перевищує кількість опціонів Put, що може свідчити про те, що більше трейдерів спрямовані на купівлю Bitcoin і відчуття на ринку є позитивним.

Тож такий показник можна використовувати при аналізі настроїв на ринку, однак, звісно, варто пам'ятати, що Put/Call Ratio не є якимось «геніальним» індикатором і не може гарантувати успішну торгівлю.

Експірація в опціонах

Експірація в опціонах на Bitcoin - це дата, на яку закінчуються контракти на купівлю або продаж Bitcoin за певну ціну (ціновий страйк). Після закінчення терміну дії опціона він стає недійсним, і власник опціона вже не може скористатися ним для купівлі або продажу Bitcoin за певну ціну.

Існують два типи експірації: європейський та американський стиль. Європейський стиль означає, що опціон може бути виконаний лише в день його закінчення, тоді як американський стиль дозволяє виконання опціону протягом усього терміну дії опціона.

Як експірація може вплинути на ціну BTC?

Якщо більшість власників опціонів відмовляється використовувати свої контракти на купівлю Bitcoin (Call опціон) після закінчення терміну дії, це може призвести до падіння ціни на Bitcoin.

Якщо більшість власників опціонів вирішує скористатися своїми контрактами, це може сприяти збільшенню попиту на Bitcoin та збільшенню його ціни.

Де можна придбати опціони на криптовалюту?

Deribit - це платформа, яка пропонує опціони на Bitcoin та Ethereum, а також ф'ючерси і swap-контракти.

CME Group - це компанія, яка пропонує ф'ючерси на Bitcoin та Ethereum, а також опціони на ф'ючерси.

OKX - це біржа, яка пропонує опціони на Bitcoin та Ethereum.

Переваги опціонів

Знижений ризик в порівнянні з іншими інструментами: опціони на криптовалюту дозволяють інвесторам зменшити свій ризик, оскільки вони можуть купити право на купівлю або продаж криптовалюти за фіксованою ціною, незалежно від змін на ринку.
Гнучкість: опціони на криптовалюту дають інвесторам можливість купувати або продавати криптовалюту в залежності від їх прогнозів руху ціни. Крім того, їх можна використовувати як засіб захисту від негативних змін на ринку.
Потенційно високий прибуток: якщо інвестор правильно передбачить рух ціни криптовалюти, він може заробити велику кількість грошей на своїй інвестиції.

Недоліки опціонів

Ризик: хоча опціони на криптовалюту дозволяють зменшити ризик інвестиції, вони все ще залишаються досить ризикованою формою інвестування. Зміни на ринку криптовалют можуть бути непередбачувані та призвести до втрати інвестицій.
Складність: опціони на криптовалюту є складним інструментом, який може бути важким для розуміння для новачків у світі криптовалют та торгівлі. Інвестори повинні мати розуміння теорії опціонів, а також правил та умов торгівлі опціонами на криптовалюту.
Високі комісії: деякі платформи для торгівлі опціонами на криптовалюту можуть мати високі комісії за транзакції, що може знизити прибутковість інвестиції.
Обмеження ринку: в даний час, ринок опціонів на криптовалюту є обмеженим у порівнянні з ринком інших фінансових інструментів.

Підсумуємо сказане: опціони на криптовалюту дозволяють трейдерам та інвесторам брати участь у ринку криптовалют без необхідності зберігання криптовалюти в реальному часі. Вони також надають можливість захиститися від ризику цінових коливань на ринку криптовалют, зменшуючи витрати на захист від ризику. Однак для того, щоб торгувати опціонами та заробляти на цьому хороші гроші потрібно мати досвід в світі торгівлі, адже цей інструмент заробітку є досить складним.

Перед тим, як розпочати торгівлю опціонами на криптовалюту, необхідно ретельно вивчити їхню теорію та вивчити умови контракту. Важливо також розуміти ризики та обмеження цього інвестиційного інструменту.

Наші посилання:

Instagram: inst:elrmcfcoach | Канал TG: @elrmcf_free

Всі посилання: https://zaap.bio/elrmcfcrypto