Как устроен крипторынок в Китае
Чжэхао Чен, старший инвестиционный аналитик LongHash, рассказал, какие криптовалюты наиболее популярны в Китае.
Китаю принадлежит один из важнейших сегментов рынка криптовалют в мире, однако здесь довольно своеобразные условия. Власти Китая поддерживают развитие блокчейна, но негативно относятся к криптовалютному трейдингу. 4 сентября 2017 года правительство запретило ICO, признав их видом незаконного сбора финансирования.
Также были вынуждены закрыться биржи, расположенные на территории Китая. Из-за действующих ограничений у иностранного наблюдателя может создаться впечатление, будто криптовалюты «запрещены» в Китае, но это не так.
В стране активны внебиржевые трейдеры, а многие жители следят за развитием рынка. Какие же криптовалюты привлекают наибольшее внимание в Китае и почему?
Биткоин и эфир
Биткоин и эфир — бесспорные фавориты в КНР, как и во всем мире. Когда-то Китай был центром пространства биткоина. В 2016 году большинство сделок по обмену биткоина проводилось в паре с юанем.
После запрета бирж и ICO в 2017 году курс биткоина упал, но уже скоро устремился к новым максимумам, а китайские инвесторы начали переходить на инструменты внебиржевой торговли. Хотя власти Китая не одобряют криптовалюты, биткоин не находится под запретом. Китай остается важным игроком в сфере майнинга биткоина, а заявления официальных лиц по-прежнему способны двигать рынок.
Цена биткоина выросла на 18% в октябре 2019 года, когда председатель КНР Си Цзиньпин отметил роль блокчейна. Си Цзиньпин явно говорил не о биткоине, но рост курса показал, что инвесторов это не волновало. С эфиром у китайского криптосообщества сложились особые отношения.
Виталик Бутерин стал соучредителем Wanxiang Blockchain Lab и Fenbushi Capital вместе с Фэном Сяо и Бо Шеном в октябре 2015 года. Первая компания инвестирует в блокчейн-стартапы, а вторая поддерживает некоммерческие проекты. Участие Бутерина в них помогло привлечь внимание к эфиру. Сейчас Китай — очень важный участник сферы майнинга эфира. Кроме того, китайская национальная блокчейн-платформа Blockchain Service Network (BSN) будет поддерживать эфир и EOS.
XRP
Ripple привлек немало внимания в Китае на начальных стадиях благодаря технической архитектуре. Джастин Сан, один из самых влиятельных участников местного криптосообщества, был главным представителем Ripple в Китае с 2013 по 2016 годы. Успех XRP на рынке склонил многих китайских инвесторов к покупке монеты.
В 2013 году для этих целей появилась организация Ripple China. Изначально Ripple ориентировался на обслуживание крупных финансовых учреждений, которым необходимы услуги по осуществлению международных денежных переводов. Тем не менее большинство пользователей Ripple в Китае являются держателями XRP, а не участниками системы Ripple. Попытки Ripple создать крупное B2B-направление в Китае по сути провалились из-за относительной закрытости местной финансовой системы.
В ноябре 2018 года основатель и CEO Ripple Брэд Гарлингхаус заявлял, что компания планирует войти на китайский рынок и уже нашла на нем клиента — LianLian Technology, основанной American Express вместе с LianLian. LianLian пользовалась блокчейном Ripple в расчетах по электронным транзакциям и присоединилась к системе xCurrent для осуществления трансграничных переводов. В январе 2019 года Ripple объявил о начале сотрудничества с Университетом Цинхуа с целью запуска стипендиальной программы для исследований в области блокчейна.
Затем компания попыталась открыть офис в Шанхае, однако больше никаких значимых инициатив здесь не создавала. Сегодня власти Китая делают ставку на развитие местной блокчейн-инфраструктуры, из-за чего иностранные проекты неизбежно будут вынуждены покинуть этот рынок. Таким образом, Ripple будет все сложнее удерживаться в Китае, поскольку его решения в основном ориентированы на обслуживание бизнеса, а местные компании уже разрабатывают свои аналоги.
USDT
Стейблкоины играют в Китае особую роль. После введения ограничений в сентябре 2017 года многие биржи закрыли возможность обмена фиата на биткоин. Если китайские трейдеры хотят торговать криптовалютами на бирже, им требуется альтернативное решение.
Этим решением стал эмитируемый компанией Tether стейблкоин USDT на основе доллара США. Согласно CoinMarketCap, в августе 2017 года его капитализация составляла около 300 млн долларов, а уже к декабрю выросла до 1,4 млрд. По данным аналитической компании Chainalysis, большая часть выпущенных после ограничений 2017 года USDT отправилась на китайские биржи.
Chainalysis также отмечает, что после сентября 2017 года торговую пару BTC/CNY полностью заменили пары BTC/USDT и BTC/USD. Как свидетельствуют данные Tether, три крупнейших кошелька USDT контролируются биржами Binance и Huobi. Хотя обе площадки имеют пользователей за пределами Китая, анализ трафика Huobi говорит о том, что источником более чем 40% пользователей в ее случае может быть Китай.
Bitcoin Cash и BSV
15 ноября 2018 года форк Bitcoin Cash разделился, каждый из которых имеет собственную историю развития в Китае. BCH преимущественно отражает интересы сооснователя Bitmain Джихана Ву и других майнинговых компаний Китая. Монета также получила значительную поддержку известных участников местного сообщества, включая Хайбо Яна из ViaBTC и Цзяна Чжуера из BTC.TOP.
Крупнейшее BCH-сообщество в Китае — BCH Club. У него есть свой официальный сайт и публичный аккаунт в WeChat, а также платная группа BCH Angel, для вступления в которую инвестор должен иметь не меньше 100 BCH и внести 1 BCH в качестве членского взноса за первый год, а затем ежегодно платить по 1 тыс. юаней за продление.
Хотя духовный лидер BSV Крейг Райт не связан с Китаем, у этой криптовалюты здесь очень активное сообщество. Организация Bitcoin Association, курирующая развитие BSV, в августе 2019 года учредила роль менеджера по развитию экосистемы BSV в Китае. Имеются высококачественные группы и сайты с информацией для сообщества BSV на китайском. Из более чем 400 приложений BSV более 20 базируются в Китае, в том числе Tocial, weblock, howpay и showjob.
В прошлом декабре прошла первая китайская конференция BSV в Пекине, на которой присутствовало более 250 посетителей, а Райт выступил с презентацией. Для сравнения, BCH проводил только саммит в Гонконге еще перед форком BSV. Еще одно различие в том, что китайское сообщество BCH полагается на поддержку нескольких крупных игроков, тогда как BSV в большей степени представлено индивидуальными разработчиками и энтузиастами.
Лайткоин
Лайткоин — один из ранних альткоинов, а Китай, будучи мировым центром майнинга, имеет на своем счету некоторых крупных игроков в его экосистеме. В первые годы на территории страны сформировались технические и майнинговые сообщества различных размеров.
За распространение лайткоина в Китае в первую очередь ответственен некий PZ, основавший Litecoin China Community и Litecoin Global Roundtable Forum. В 2017 году в сообществе Litecoin возникли разногласия по поводу активации технологии SegWit, которая могла повредить интересам майнеров. Чтобы избежать раскола между разработчиками и майнерами, PZ создал круглый стол, который должен был координировать действия бирж, производителей майнингового оборудования и владельцев ферм.
После внедрения SegWit создатель Litecoin Чарли Ли приехал в Ухань, где проходила встреча местного сообщества. Ли очень позитивно относится к китайскому рынку, особенно по сравнению с основателями некоторых других альткоинов. Он также имеет аккаунт в Weibo, где у него больше 20 тыс. подписчиков.
EOS
EOS пользуется огромной популярностью в Китае, привлекая множество крупных держателей монеты, разработчиков и партнеров. Данные о принадлежности нод EOS — наглядное отражение популярности криптовалюты в Китае. Из 613 нод 56 расположены в Китае, 43 — в США, 31 — в Сингапуре, 17 — в Канаде, 15 — в Гонконге. 284 ноды не раскрывают информацию о своем местоположении.
На китайские ноды приходится 23% голосов при выборе производителей блоков, на втором месте идет Канада лишь с 8%. Китайские ноды собирают 35% наград за выпуск блоков ежедневно, за ними идут сингапурские, на их долю приходится 13%. Из 21 суперноды 8 находятся в Китае. Из-за этого возникают опасения, что EOS контролируется Китаем. У EOS нет официальных региональных сообществ ни в одной из стран. Крупнейшее сообщество в Китае называется EOS Gravity.
Оно проводит мероприятия онлайн и реальном мире, помогает формировать отдельные сообщества и устанавливать ноды. EOS Gravity выпускает еженедельный отчет о разработках и экосистеме, а также публикует анализ вторичного рынка. Сообществу принадлежит свыше 80 групп в WeChat, участниками которых являются более 200 тыс. человек. Причина популярности EOS в Китае может быть связана с деятельностью основателя проекта Дэна Ларимера.
Лаример заинтересовался биткоином в 2009 году, а позже модернизировал механизм консенсуса PoS, запустив проект Bitshares на базе DPoS. В 2013 году Джу Се и Джеймс Гонг перевели White Paper Bitshares, закладывая основы для распространения проекта в Китае. Затем Лаример ушел из Bitshares, чтобы основать Steem. Успех двух проектов помог получить поддержку китайских инвесторов на этапе создания EOS. Ли Сяолай, один из крупнейших участников местной криптоиндустрии, предположительно, является держателем 8-процентной доли в компании Block.One, стоящей за разработкой EOS, и 5% в самом проекте.
В ходе кампании по установке нод EOS многие лидеры мнений в криптовалютном пространстве Китая выступили в поддержку проекта. EOS — четвертый самый упоминаемым криптопроектом в китайском медиапространстве после биткоина, эфира и USDT. Сейчас популярность EOS стала значительно ниже, чем в прежние дни. На пике 17 из 21 супернод базировались в Китае. Последний продукт EOS — социальная сеть Voice — не продвигается в Китае. Однако Китаю по-прежнему принадлежит крупнейшее национальное сообщество EOS.
Binance Coin
Binance Coin (BNB) хорошо известен в Китае благодаря эмитировавшей его бирже. Binance и Huobi. Основатель Binance Чанпэн Чжао — канадец китайского происхождения — всегда стремился к глобальной экспансии. Изначально компания базировалась в Шанхае, но покинула Китай вместе с серверами незадолго до событий 2017 года. В 2020-м в появилась информация о том, что в шанхайский офис Binance пришла полиция, но Чжао опроверг факт его существования.
Tezos
Tezos — один из крупнейших ICO-проектов в истории, однако его разработчики не сразу начали продвигать свою технологию в Китае. Сейчас у проекта в КНР есть официальная команда, аккаунты в Weibo, WeChat и Zhihu. 24 марта 2020 года Tezos отвечали на вопросы китайского сообщества.
В целом Tezos не вызвал особого интереса в Китае. Статьи проекта в WeChat, где у него 10 тыс. подписчиков, собирают не больше 200 просмотров и мало комментариев. Аккаунты в соцсетях преимущественно используются для распространения новостей, а не взаимодействия с сообществом. В западном мире проект знают гораздо лучше.
LEO
LEO — токен биржи Bitfinex, с помощью которого она в прошлом мае, предположительно, собрала 1 млрд долларов. Китайские инвесторы продемонстрировали очень низкий интерес к этому токену. Собственного сообщества в Китае у LEO нет.
XLM
Stellar — еще один проект сооснователя Ripple Джеда Маккалеба. Как и Ripple, он ориентирован на платежи, но, в отличие от первого, с использованием небольших сумм для обычных потребителей. Одно из главных событий Stellar в Китае прошло в мае 2017 года.
Тогда компания провела церемонию подписания соглашения о стратегическом партнерстве с Shenqiu Technology для формирования китайско-американского сотрудничества в области онлайн-платежей. После этого о нем ничего не было слышно.
XMR
Как и многие другие PoW-криптовалюты, китайское сообщество Monero поначалу состояло преимущественно из владельцев майнинг-ферм. Сейчас в Китае остаются отдельные группы последователей XMR.
Их активное формирование началось два года назад, когда один из ключевых участников местного сообщества Цзинь Доу Юнь начал переводить статьи для форумов на криптовалютную тематику. В декабре 2019 года была создана организация Monero China Foundation для организации майнинг-пула, биржи и прочих сервисов. В целом сообщество не особо активно.
Cardano
По данным Cardano, большая часть инвесторов его ICO, которое проходило с конца 2015 года по начало 2017-го, находилась в Азии. Главными инвесторами стали Япония, Южная Корея, Китай и Таиланд, на которых пришлось 94,45%, 2,56%, 2,39% и 0,42%, соответственно.
Проект пользуется особой популярностью в Японии, где располагается одно из его основных подразделений Emurgo, и ведет официальные аккаунты на китайском в WeChat и Weibo. В июне 2019 года стало известно о переговорах организаторов проекта с китайскими вузами по поводу организации курсов обучения языку программирования Haskell, используемого в Cardano. Хотя в Китае проект не так популярен, как в Японии, в ранние дни здесь он был достаточно известен.
В июле 2018 года директор Cardano в Китае Де Ли покинул пост, раскрыв негативную информацию об Emurgo в WeChat. Хотя разработчики не вкладывают значительных ресурсов в распространение своей криптовалюты среди китайских инвесторов, интерес к ней в местном сообществе сохраняется.
LINK
Внимание китайского сообщества к Chainlink было привлечено в 2019 году, когда курс токена вырос больше чем в 12 раз. Проект имеет группы в большинстве китайских соцсетей, а его сайт доступен только на английском и китайском языках, что лишний раз подчеркивает значимость этого направления для организаторов.
Маркетинговый директор Chainlink Аделин Чжоу имеет китайское происхождение. В сентябре 2019 Chainlink провели серию митапов в Китае при участии CEO проекта Сергея Назарова. Недавно была запущена программа по поощрению разработчиков в китайском сообществе. Ведется подготовка технического руководства для них.
Ряд китайских проектов пользуется оракулами Chainlink, в том числе Loopring и Conflux. В целом у Chainlink в Китае есть развитое сообщество держателей токенов и достаточно зрелое сообщество разработчиков.
Tron
Основатель Tron Джастин Сан является одним из крупнейших лидеров мнений в китайском крипто-сообществе. В начале 2019 года у него было более 1 млн подписчиков в Weibo, однако интерес к его персоне достиг пика позднее, когда он объявил об участии в благотворительном обеде с Уорреном Баффеттом.
Он также известен благодаря участию в нескольких общественных инициативах, например, пообещал помочь вернуть депозиты клиентам оказавшейся на грани банкротства компании по прокату велосипедов OFO и покрыть медицинские расходы сотрудника компании Netease, которого уволили после обнаружения рака.
Многие жители Китая познакомились с индустрией криптовалют и блокчейна благодаря Сану. Его популярность остается очень высокой, хотя Weibo несколько раз закрывала аккаунты основателя Tron. Каждый новый аккаунт Сана привлекает сотни тысяч подписчиков.
Tron можно назвать одним из самых успешных криптопроектов в Китае с точки зрения освещения в СМИ и активности в соцсетях. Проект имеет эксклюзивную группу в WeChat, для вступления в которую необходимо иметь как минимум 100 тыс. TRX.
Huobi Token
Huobi Token, как и Binance Coin, хорошо известен в Китае благодаря выпустившей его бирже. Согласно SimilarWeb, около 40% трафика Huobi приходит из Китая. Компания открыла собственное подразделение Huobi China для взаимодействия с различными индустриями и властями по вопросу применения блокчейна.
На его основе были запущены Исследовательский институт Huobi, Университет Huobi, Huobi Labs и Центр развития промышленности. Согласно ChainNode, Huobi организовала 13 мероприятий в Китае, тогда как Binance — 8. В Weibo у Huobi более 100 тыс. подписчиков, а у Binance — 15 тыс.
Необходимо отметить, что речь идет о новом аккаунте Binance; старый был закрыт сервисом. В целом Huobi пользуется даже большей популярностью в Китае, чем Binance, хотя уступает по объемам торгов на спотовом рынке в пять раз.
Crypto.com
У Crypto.com нет в Китае из-за закрытости местной инфраструктуры для платежных проектов.
Dash
Dash имеет более организованное сообщество в Китае, чем Monero. В 2015 году проект запустил официальные аккаунты в китайских соцсетях. В то же время анонимные криптовалюты без полноценной поддержки смарт-контрактов не вызывают особого интереса в местном сообществе.
USDC
Стейблкоин USDC пользуется меньшей популярностью в Китае, чем USDT. Американская биржа Coinbase и платежная компания Circle, эмитенты USDC, не принимают китайских пользователей. Жители Китая тоже не доверяют USDC из-за подконтрольности американским властям.
Наш канал: https://ttttt.me/era_busines
