Кредитное плечо / маржа / маржин-кол

Маржинальная торговля — это вид торговли на финансовых рынках, при котором трейдер использует заемные средства, предоставляемые брокером, для увеличения объема сделок. Основная идея маржинальной торговли заключается в том, что трейдер может торговать большими суммами, чем у него есть на счете, за счет использования кредитного плеча . Это позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также повышает риски.

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо (или леверидж) — это финансовый механизм, позволяющий инвестору использовать заемные средства для увеличения объема сделки. Например, если брокер предлагает плечо 1:10, это означает, что на каждую единицу собственных средств трейдера можно привлечь еще 9 единиц заемных средств. Таким образом, трейдер может торговать на сумму, в 10 раз превышающую его депозит.

Пример:

У вас есть $1000 собственных средств.
Брокер предоставляет плечо 1:10.
Вы можете открыть позицию на сумму $10,000.

Хотя кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, оно также усиливает риски. Если рынок движется против вашей позиции, убытки будут расти быстрее, чем при торговле без плеча.

Маржа: ваша "залоговая" сумма

Маржа — это часть капитала, которую трейдер должен предоставить в качестве залога для открытия позиции с использованием кредитного плеча. Она служит своего рода гарантией того, что трейдер сможет покрыть возможные убытки.

Маржу можно рассчитать по следующей формуле:

Или, если выразить через проценты:

Пример:

Открываем 1 микро-лот EURUSD (1,000 единиц) при курсе 1.113 и плече 1:50.
Общая стоимость позиции: $1,113 (1,000 × 1.113).
Маржа: 1,113÷50=22.26.

Свободные средства на счете:

Если депозит составляет 100,топослеоткрытияпозициисвободнымиостаются:100 - 22.26=77.74.

Капитал: ваша база для торговли

Капитал — это общая сумма средств, доступная на счете трейдера. Он включает как собственные средства, так и нереализованную прибыль или убыток по открытым позициям. Капитал играет ключевую роль в управлении рисками, так как именно он определяет, сколько средств остается в распоряжении трейдера для поддержания открытых позиций.

Если капитал снижается до критического уровня, это может привести к маржин-колу.

Капитал рассчитывается по следующей формуле:

Где:

Собственные средства — это сумма денег, которая изначально была на вашем счете, за вычетом любых средств, заблокированных в качестве маржи.
Нереализованная прибыль/убыток — это изменение стоимости открытых позиций, которое еще не зафиксировано (позиции остаются открытыми).

Как капитал влияет на торговлю?

Уровень маржин-кола : Если капитал падает ниже определенного уровня (обычно 30-50% от начальной маржи), брокер может активировать маржин-кол. Пример:

Начальная маржа: $1,000.
Уровень маржин-кола: 40%.
Маржин-кол будет активирован, если капитал упадет до $400.

Доступные средства для торговли : Чем выше капитал, тем больше у вас возможностей для открытия новых позиций.
Риски : Если капитал снижается из-за убытков, это увеличивает вероятность принудительного закрытия позиций.

Важные моменты при расчете капитала

Нереализованная прибыль/убыток : Это ключевой фактор, который напрямую влияет на капитал. Пока позиция открыта, прибыль или убыток считаются "нереализованными" и могут меняться в зависимости от движения цены.
Маржа : Хотя маржа блокирует часть средств, она не учитывается при расчете капитала, но влияет на свободные средства для торговли.
Валюта счета : Если валюта вашего счета отличается от валюты торгового инструмента, нереализованная прибыль/убыток пересчитываются с учетом текущего курса обмена.

Автоматический расчет капитала в терминале

Большинство современных торговых платформ автоматически рассчитывают капитал и показывают его в реальном времени. Например, в MetaTrader 4/5 или cTrader вы можете найти следующие показатели:

Balance (баланс) : Сумма ваших собственных средств.
Equity (капитал) : Баланс + нереализованная прибыль/убыток.
Free Margin (свободная маржа) : Капитал - заблокированная маржа.

Эти показатели помогают контролировать состояние счета и принимать решения о дальнейших действиях.

Маржин-кол: сигнал брокера о необходимости действий

Маржин-кол (margin call) — это уведомление от брокера о том, что уровень вашего капитала упал ниже минимально допустимого значения. Это происходит, когда убытки по открытым позициям начинают превышать доступные средства на счете.

При маржин-коле брокер требует либо пополнить счет (увеличить капитал), либо закрыть часть позиций для восстановления достаточного уровня маржи. Если трейдер не реагирует на маржин-кол, брокер может самостоятельно закрыть позиции, чтобы минимизировать свои риски.

Последствия маржин-кола

Принудительное закрытие позиций : Если трейдер не реагирует на маржин-кол, брокер может закрыть позиции без согласия трейдера. Это называется форсированное ликвидация .
Потеря средств : При ликвидации позиций трейдер фиксирует убытки, которые могут привести к полной потере депозита.
Репутационные риски : Частые маржин-колы могут свидетельствовать о недостаточной дисциплине в управлении рисками.

Как избежать маржин-кола?

Используйте меньшее кредитное плечо : Высокое плечо увеличивает риск быстрого снижения капитала. Например, вместо плеча 1:100 используйте 1:10 или 1:20.
Следите за уровнем капитала : Регулярно проверяйте состояние счета, особенно при торговле с большими объемами.
Устанавливайте стоп-лоссы : Используйте защитные ордера (стоп-лоссы), чтобы ограничить возможные убытки.
Не открывайте слишком много позиций одновременно : Каждая новая позиция увеличивает заблокированную маржу и повышает вероятность маржин-кола.
Оставляйте запас свободных средств : Держите часть капитала незадействованной, чтобы иметь возможность восстановить счет при необходимости.

Пример:

Начальная маржа: $22.26.
Уровень маржин-колла: 40%.
Минимальный капитал для избежания маржин-колла: 22.26×0.4=8.90.

Если капитал падает ниже этого уровня, брокер может закрыть часть или все позиции.

Уровень маржин-кола: граница безопасности

Уровень маржин-кола — это пороговое значение капитала, при котором брокер активирует маржин-кол. Этот уровень зависит от политик брокера и условий торговли, но обычно составляет 30-50% от начальной маржи.

Формула для расчета уровня маржин-кола выглядит так:

Где:

Минимальный капитал — это сумма средств, при которой активируется маржин-кол.
Начальная маржа — это сумма средств, которая была заблокирована для открытия позиции.

Пример:

Капитал: $100.
Заблокированная маржа: $22.26.
Уровень маржи: (100÷22.26) × 100 ≈ 449% .

Если уровень маржи падает ниже 100%, это означает, что ваш капитал уже не покрывает требования брокера, и может быть активирован маржин-колл.

Если капитал падает ниже этого уровня, брокер может закрыть часть или все позиции.

Чем ближе капитал к уровню маржин-кола, тем выше вероятность принудительного закрытия позиций. Поэтому важно постоянно следить за состоянием счета и избегать ситуаций, когда капитал приближается к критической отметке.

Важные моменты об уровне маржин-кола

Зависит от политики брокера : Разные брокеры устанавливают разные уровни маржин-кола. Например, один брокер может установить его на уровне 30%, а другой — на уровне 50%.
Связан с кредитным плечом : Чем выше кредитное плечо, тем меньше начальная маржа, но тем быстрее капитал может достичь уровня маржин-кола.
Критический порог риска : Уровень маржин-кола — это граница, за которой брокер считает риски слишком высокими. Если капитал продолжает падать, возможна форсированная ликвидация позиций.

Как избежать достижения уровня маржин-кола?

Следите за капиталом : Регулярно проверяйте состояние счета, особенно при торговле с использованием кредитного плеча.
Используйте меньшее плечо : Чем ниже кредитное плечо, тем больше свободных средств остается на счете, и тем ниже вероятность достижения уровня маржин-кола.
Устанавливайте стоп-лоссы : Стоп-лоссы помогают ограничить убытки и предотвратить критическое снижение капитала.
Не перегружайте счет позициями : Открывайте позиции таким образом, чтобы оставался запас свободной маржи.
Оставляйте резервный капитал : Держите часть средств незадействованными, чтобы иметь возможность реагировать на изменения рынка.

Как управлять рисками при использовании кредитного плеча?

Рассчитывайте допустимый риск: Определяйте максимальный объем средств, которые вы готовы потерять в каждой сделке. Используйте стоп-лоссы для ограничения убытков.
Следите за уровнем маржи: Регулярно проверяйте состояние счета и оставайтесь в курсе изменений капитала.
Избегайте чрезмерного плеча: Хотя высокое плечо увеличивает потенциальную прибыль, оно также повышает вероятность маржин-кола.
Диверсифицируйте риски: Не кладите все яйца в одну корзину. Распределение средств по нескольким активам снижает вероятность крупных убытков.
Поддерживайте резервный капитал: Держите часть средств свободными для экстренного пополнения счета в случае маржин-кола.

Формула расчета общей стоимости позиции

Общая стоимость позиции зависит от объема сделки (в лотах) и текущей цены торгового инструмента:

Где:

Объем позиции — количество единиц базовой валюты или актива, которое вы покупаете или продаете.
Цена инструмента — текущий курс валютной пары, акции, товара или другого актива.

В торговле на форексе объем позиции измеряется в лотах:

Стандартный лот = 100,000 единиц базовой валюты.
Мини-лот = 10,000 единиц (или 0.1 лота ).
Микро-лот = 1,000 единиц (или 0.01 лота ).

Например, если вы торгуете парой EURUSD:

Чтобы купить 1 лот EUR (100,000 единиц), вам понадобится $111,300 при курсе 1.113 (100,000 × 1.113).
Для покупки 1 микро-лота (1,000 единиц) потребуется $1,113.

Примеры расчета общей стоимости позиции

Пример 1: Валютная пара (форекс)

Допустим, вы хотите купить 1 лот валютной пары EURUSD. Текущий курс EURUSD составляет 1.1200 .

Объем позиции : 1 лот = 100,000 единиц евро.
Цена инструмента : 1.1200 (курс EURUSD).
Общая стоимость позиции :Общая стоимость позиции=100,000×1.1200=112,000USD.

Это означает, что для покупки 1 лота EURUSD вам нужно $112,000.

Пример 2: Акции

Предположим, вы хотите купить 100 акций компании Apple по цене $150 за акцию.

Объем позиции : 100 акций.
Цена инструмента : $150.
Общая стоимость позиции :Общая стоимость позиции=100×150=15,000USD.

Для покупки 100 акций потребуется $15,000.

Пример 3: Товары (золото)

Вы решаете купить 1 лот золота (XAUUSD). Текущая цена золота составляет $1,900 за унцию.

Объем позиции : 1 лот = 100 унций золота.
Цена инструмента : $1,900.
Общая стоимость позиции :Общая стоимость позиции=100×1,900=190,000USD.

Для покупки 1 лота золота потребуется $190,000.

Узнать больше: 📱Telegram 📚 Teletype