Просто и предсказуемо — лучше, чем сложно и рискованно
Суть проекта
Bonside даёт деньги оффлайновым заведениям и магазинам на открытие новых точек — не беря у них долю в бизнесе и не требуя залога.
Для этого стартап разработал специальный тип договора, по которому бизнес перечисляет им 1–3% своей выручки в качестве выплаты по полученному кредиту — пока вся согласованная сумма возврата не будет выплачена. Сумма возврата определяется индивидуально — и зависит от типа бизнеса, его текущих показателей и суммы кредита, то есть учитывает риски неполного или слишком долгого возврата.
Естественно, что вернуть денег придётся больше, чем было взято — причём даже больше, чем при обычном банковском кредите.
Однако условия выплат у Bonside гораздо более приемлемы — потому что каждый месяц нужно платить просто часть от полученной выручки, а не какую-то фиксированную сумму. Хорошо в этом месяце отработал — выплатишь больше. Плохо отработал — выплатишь меньше, но безо всяких штрафов и нареканий.
Процесс получения кредита довольно прост — но для этого надо дать доступ платформе Bonside к собственным учётным системам. Платформа поддерживает интеграцию со многими популярными учётными системами, которые используют в своей работе оффлайновые бизнесы — Quickbooks, Toast, Restaurant365 и тому подобные.
После того, как алгоритмы платформы проанализируют состояние текущего бизнеса — стартап выдаст ему предложение с условиями кредита. Максимальный срок выплаты может достигать 36–48 месяцев, а проценты от выручки, которые бизнес должен отчислять Bonside в качестве выплаты по кредиту варьируются от 1% до 3%.
Bonside выдаёт кредиты исключительно оффлайн-бизнесам с хорошими экономическими показателями — причём имеющими не менее 2 точек. Это могут быть салоны красоты, магазины продуктов, фитнес-клубы, стоматологии, массажные салоны, поликлиники, ветеринарные клиники и другие небольшие локальные бизнесы.
Первый источник денег для выдачи кредитов — это собственные деньги Bonside.
Кроме того, они собирают внешних инвесторов — для которых финансирование через Bonside становится источником пассивного дохода, так как Bonside каждый месяц перечисляет им возвраты от профинансированных ими бизнесов. За вычетом собственной комиссии, конечно же
Минимальный чек для входа инвестора — 15 тысяч долларов. Сам Bonside называет свой сервис для инвесторов «маркетплейсом» — что намекает на то, что инвесторы могут сами выбирать бизнесы для финансирования. Однако в любом случае Bonside сам осуществляет все процессы контроля профинансированных бизнесов и получения от них выплат.
Явно про это не сказано, но, наверное, Bonside сам кладёт в финансируемый бизнес какую-то часть собственных денег, добивая это сверху деньгами инвесторов — чтобы показать, что в каждой сделке они «рискуют собственной шкурой» наравне с другими инвесторами.
Пока Bonside выдал 2 миллиона долларов 5 бизнесам — правда, в списке ожидания находится уже более 100 бизнесов. Частным инвесторам тоже понравилась модель Bonside — потому что стартап получил уже более 500 заявок от них, 200 из которых он уже одобрил.
Модель Bonside показалась привлекательной не только частным инвесторам — потому что сейчас сам стартап поднял свои первые инвестиции размером 4.35 миллионов долларов.
Что интересного
Несмотря на взлёт электронной коммерции, оффлайн-бизнес никуда не делся. Вот, к примеру, график распределения предпочтений по местам покупок — в онлайне или в оффлайновых магазинах — для разных стран.
В некоторых странах оффлайн до сих пор побеждает онлайн. А в тех странах, где ситуация обратная — эти величины по-прежнему плюс-минус одного порядка.
К тому же ряд бизнесов останется оффлайновым по определению — салоны красоты, парикмахерские, человеческие и ветеринарные поликлиники, стоматологии, массажные салоны, фитнес-клубы, кофейни, где мы пьём кофе по утрам, рестораны, куда мы ходим обедать и т. д. То есть как раз те бизнесы — которые хочет финансировать Bonside.
Однако большинство финтех-стратапов сейчас ринулось исключительно в онлайн — стараясь финансировать исключительно онлайн-бизнесы: SaaS, клиентов онлайн-маркетплейсов и интернет-магазины. Что сделало конкурентную ситуацию на рынке финансирования оффлайн-бизнесов гораздо более благоприятной для стартапов, решивших сейчас сюда зайти.
Другая привлекательная сторона оффлайн-бизнесов в том, что подавляющее большинство из них — мелкие бизнесы. Вообще говоря, 99.9% процентов всех бизнесов даже в США — это небольшие бизнесы. И значительное количество из них — это те самые оффлайновые кофейни, рестораны, салоны красоты и другие заведения, мимо которых мы проходим каждый день.
При этом — внимание! Небольшой онлайн-бизнес — это, как правило, а) стартап, который мечтает о взлёте ракетой, и поэтому ищет большие суммы денег для финансирования такого взлёта, или б) умирающий бизнес, которому деньги нужны, чтобы как-то свести концы с концами.
А многие небольшие оффлайн-бизнесы — это нормальные устойчивые бизнесы. Которые зарабатывают немного — просто в силу «оффлайновости» их бизнес-модели. Так как их клиенты — это жители домов в шаговой окрестности.
И такие бизнесы могут начать зарабатывать существенно больше — просто открывая новые точки, работающие точно по такой же модели, но в новом районе.
Другими словами, многие оффлайновые бизнесы имеют устойчивые бизнес-модели. И им нужны небольшие деньги, чтобы зарабатывать больше — даже не придумывая каких-то особых фокусов, а просто открывая новые точки.
Именно поэтому Bonside финансирует не «сведение концов с концами» — а открытие новых точек. Причём только для тех бизнесов, у которых есть как минимум 2 своих точки (а лучше больше) — то есть те, которые доказали масштабируемость своей бизнес-модели, успешно реализовав её в нескольких разных районах.
Таким образом, Bonside финансирует именно рост бизнесов — причём осуществляемый простым и предсказуемым способом открытия новых точек. Что даёт хороший возврат на инвестиции — и на их собственные, и на привлечённые от внешних партнёров. Стартап утверждает, что типичный IRR (Internal Revenue Rate) их инвестиций находится на уровне 25% и даже выше — что весьма неплохо.
Тема локальных оффлайновых бизнесов хоть и затмевается ростом популярности онлайна — но всё же есть стартапы, сумевшие разглядеть потенциал этой темы. Я уже писал о паре стартапов, которые этим занимаются:
- SMBX (мой обзор) — платформа, помогающая локальным оффлайновым бизнесам привлекать финансирование от своих покупателей и частных инвесторов. Они подняли 15.2 миллионов долларов инвестиций.
- Keyway (мой обзор) — платформа для выкупа и финансирования покупки и аренды коммерческой недвижимости. Главный её фокус — на локальных бизнесах, которым нужно покупать или арендовать недвижимость для открытия новых оффлайновых точек. Подняли 110 миллионов долларов инвестиций (новые инвестиции получены уже после обзора).
Куда бежать
Главный принцип финансирования (и инвестирования в том числе) — финансировать можно только рост.
Парадокс в том, что возможный рост онлайновых бизнесов — гораздо менее предсказуем, чем оффлайновых! У многих оффлайновых бизнесов рост может быть достаточно уверенно и предсказуемо обеспечиваться простым открытием новых точек. А вот насколько вырастет выручка и прибыль онлайнового бизнеса, если мы вбухаем больше денег в онлайн-рекламу — это ещё большой вопрос
При этом, повторяя высказанное мной выше утверждение, многие бизнесы по определению будут продолжать жить в оффлайне — потому что сама услуга оказывается в оффлайне. Я же не могу подстричься или сделать косметическую процедуру в онлайне.
Соответственно, вокруг этого возникает два возможных направления движения.
Первое — для основателей стартапов. Заняться «вечным» оффлайновым бизнесом вместо попыток создать что-то великое в онлайне
Правда, при этом самая принципиальная вещь в том, что нужно сразу планировать построение целой сети, а не одной точки. То есть главный вопрос бизнес-модели — как именно и в каком темпе мы сможем открывать новые точки. По какому принципу выбирать места для их открытия? У кого и на каких условиях будем брать деньги на их открытие ? Как будем привлекать локальных покупателей? Откуда будем брать управляющих новыми точками? Как он будет набирать персонал? Как будет устроена инфраструктура закупок и обслуживания точек?
Второе — для инвесторов. Заняться финансированием открытия новых точек зарекомендовавших себя оффлайн-бизнесов вместо суперрискованных инвестиций в онлайн-стартапы
Повторюсь ещё раз — именно в открытие новых точек, а не в сведение концов с концами в существующих бизнесах! Таким образом, главный вопрос — как удостовериться в том, что такой бизнес сможет успешно начать работать в новой локации. Какие данные о текущем бизнесе нам нужно получить? Какие параметры планируемой новой точки нам нужно проанализировать? Каким критериям должна отвечать инфраструктура управления, закупок, обслуживания и найма персонала.
Кстати, тут могут использоваться и другие бизнес-модели — кроме прямого финансирования деньгами, как у Bonside.
Более консервативный вариант — это финансирование покупки или аренды недвижимости для открытия новых точек, чем занимается упомянутый выше Keyway. В этом случае у инвестора в случае неудачного старта одного бизнеса остаётся недвижимость — которую он может передать другому бизнесу, решившему стартовать в той же локации.
Другой прикольный вариант использует стартап Galaxy Vets (мой обзор) — создающий сеть ветеринарных клиник. Они выкупают существующие ветеринарные клиники у их владельцев — в обмен на долю в компании, управляющей всеми клиниками сети. Таким образом, они создают большую компанию — которая может а) экономить на расходах одной конкретной клиники за счёт масштаба, б) увеличивать выручку за счёт роста узнаваемости бренда и в) даже выйти на биржу, когда она станет реально большой.
То есть они открывают» новые точки — не открывая новые точки
А присоединяя к своей сети уже существующие ветеринарные клиники, которыми продолжают управлять их бывшие единоличные владельцы.
В общем, не забывайте про оффлайн-бизнес! Он по-прежнему даёт возможность зарабатывать деньги — причём зачастую более простым и предсказуемым способом, чем в онлайне.
О компании
Bonside
- Сайт: bonside.com
- Последний раунд: $4.35M, 07.06.2023
- Всего инвестиций: $4.35M, раундов: 1