Стратегия Meteora | DAMM V2
Стратегия, на которой чел заработал +118 SOL PnL за 45 дней при среднем депозите всего 0,4 SOL на позицию.
В этой теме я буду делиться теоретическими знаниями и практическим опытом о DAMM V2, новом продукте от Meteora, которым я занимаюсь с самого первого дня. Эта тема может получиться довольно длинной, поскольку я буду вдаваться в закулисные детали. Теоретическую часть я разложу более подробно в следующем разделе.
Че это?
DAMM V2 расшифровывается как Dynamic Automated Market Maker V2.
Это новый продукт компании Meteora - программа, которая предлагает множество преимуществ для команд по запуску токенов и поставщиков ликвидности (LP) благодаря нескольким функциям
— Это не обновление DAMM V1, а совершенно новая система.
— Ее цель - обеспечить более гибкий, недорогой и высокодоходный опыт предоставления ликвидности.
Как это работает?
— Антиснайперский механизм: Создатель пула может начать с высокой комиссии за своп (в настоящее время до 50%), чтобы предотвратить появление ботов-снайперов во время запуска токена. Со временем эта плата постепенно снижается, линейно или экспоненциально, в зависимости от выбранных настроек. Эта функция значительно снижает риск того, что команды потеряют большую часть своего запаса токенов из-за ботов-снайперов и неудачно проведенного запуска.
— Каждая позиция является NFT: Каждая позиция, которую вы открываете через DAMM V2, представлена в виде NFT. Вы используете этот NFT для последующего закрытия позиции. Поскольку NFT можно передавать, это делает владение ликвидностью более гибким.
— Динамическая комиссия за своп: Комиссия за своп является динамической и изменяется в зависимости от объема торгов на рынке, обеспечивая поставщикам ликвидности дополнительный заработок.
— Fee: Вы можете зарабатывать комиссионные либо в SOL, либо в USDC, либо совместно в токенах и SOL. Эта функция позволяет LP потенциально зарабатывать больше в менее надежных парах.
— Fee Claim: Вы можете в любой момент потребовать заработанные вами комиссионные отдельно от вашей основной позиции, не трогая саму позицию.
— Низкие комиссионные: Стоимость создания пула или присоединения к существующему пулу значительно ниже по сравнению с DLMM.
(В настоящее время 0,012 SOL за создание пула + 0,01 SOL за позицию).
Как с этого заработать?
В DAMM V2 LP зарабатывают, когда покупатель совершает сделку по цене гораздо хуже рыночной - как правило, из-за пула с высокой комиссией, похожего на "фитиль" в стиле MEV. Заработок также может быть получен от того, что кто-то продает вашему пулу товар намного ниже реальной рыночной цены. Обычно это происходит со снайперами во время свежих запусков токенов, которые попадают под влияние этих ценовых неэффективностей.
ВЫБОР ТОКЕНОВ
Приоритетом является поиск свежих токенов, которые вряд ли будут коверкаться. Для этого я использую вкладку Pulse на axiom.trade, чтобы проверить недавно мигрировавшие токены.
— AGE: Токен должен мигрировать в течение последних 30 минут. Через час доходность комиссии падает с примерно 50 % до примерно 20 %.
— Рыночная стоимость: Монеты свыше $200K постепенно начинают открывать пулы DLMM, а поскольку наши потери увеличиваются при падении цены монеты, я предпочитаю избегать их.
Наша стратегия заключается в том, чтобы входить в пулы DAMM V2 в этом диапазоне и оставаться там до тех пор, пока пулы DLMM не заполнятся и ставки комиссии не снизятся, если сделка окажется удачной.
На Axiom мы можем просмотреть следующие данные напрямую, не открывая страницу токена:
— Топ-10 держателей: Должно быть от 10 до 35 %.
— Dev: Если dev держит токены, я держусь подальше.
— Снайпер: Должен быть ниже 15%
— Инсайдеры: Должно быть меньше 15%
— Бандл: Должно быть меньше 15%
Причина, по которой поддерживаются эти проценты на относительно высоком уровне, заключается в том, что отфильтровываются монеты с рыночной стоимостью около 100 тысяч долларов. Даже при таких соотношениях риск все равно есть, но игр меньше.
— Лучше, если у монеты есть активная страница в Twitter или сообщество.
— Цена монеты должна выглядеть органично движущейся.
Если токен соответствует этим критериям, обычно делается первоначальная покупку в размере 0,1 SOL, чтобы войти в пул DAMM V2. Вы должны принять это решение о фильтрации в течение 20-30 секунд, потому что в пулах DAMM V2 важна каждая секунда.
Создание пула или присоединение к нему
— Мы выбрали и купили нашу монету, теперь нам нужно либо создать пул, либо присоединиться к существующему, если он уже открыт.
— Если параметры открытого пула соответствуют нашим запросам, то лучше всем присоединиться к существующему пулу, это увеличит вероятность того, что пул будет работать хорошо. Наличие нескольких пулов для одного и того же токена обычно не является идеальным.
— Чтобы создать пул, перейдите на вкладку "Динамические пулы V2" на Meteora и нажмите кнопку "Создать пул". Затем выберите "Create V2 Pool" и выберите "Memecoin", чтобы перейти к экрану настройки параметров.
— В верхней части выбираем базовый токен, который мы купили. Ниже, в разделе "Токен котировки", выбираем SOL (или USDC, если хотите). Затем запрашивается цена токена в SOL. После ввода он запросил 0,11 SOL за токены стоимостью 0,1 SOL, которые надо добавить, так что в общей сложности запросило около 0,23 SOL.
Настройки:
Fee Tier: 6%
Dynamic Fee: YES
Fee Collection Token: Quote
Fee Scheduler: YES
Fee Scheduler Mode: Exponential
Это наиболее выгодные и часто используемые настройки. Если уже есть открытый пул, убедитесь, что его настройки похожи на эти, прежде чем принять решение о присоединении.
При этих настройках пул начинает работу с 50-процентной комиссией за своп, которая со временем экспоненциально уменьшается.
Через 1 час → около 20 %
Через 2 часа → постоянно снижается до минимума в 6 %.
Такая настройка означает, что наиболее прибыльное окно обычно находится в течение первых 20-25 минут. Именно поэтому лучше всего ловить токены сразу после их запуска и тестировать их на ранних этапах.
ОБЩИЕ ТАКТИКИ И СОВЕТЫ
Распределите риск с умом:
Начните с определения трех различных размеров распределения, чтобы распределить свой риск между многими токенами (лично я покупаю токены стоимостью 0,05 SOL, 0,10 SOL и 0,2 SOL). Имейте в виду, что Meteora также просит аналогичное количество SOL наряду с количеством токенов.
Для токенов, которые выглядят хорошо только с точки зрения распространения и названия, я покупаю 0,05 SOL стоимостью менее 100 тысяч рыночной стоимости. С учетом SOL, необходимых для вступления в пул, я рискую примерно 0,12 SOL.
Для токенов, которые больше соответствуют текущей мета и имеют активное присутствие в Twitter/X, я покупаю 0,1-0,15 SOL.
Если у токена есть сильная поддержка или известная команда, я стараюсь войти в пул с токенами стоимостью 0,2-0,3 SOL.
Если я вижу, что пул генерирует хорошие сборы, а цена еще не слишком выросла, я увеличиваю размер позиции до 2x.
Когда выходить:
Примерно через 45 минут после создания пула вам следует начать искать точку выхода, поскольку комиссия за своп снизится примерно до 20%. Кроме того, по мере формирования пулов DLMM объем торгов в этом пуле, скорее всего, будет уменьшаться.
Обычно я закрываю позицию, как только рыночная стоимость опускается ниже 50 тысяч, стараясь максимально сократить свои потери.
Когда поступают комиссионные?
Мы получаем комиссионные каждый раз, когда кто-то торгует через пул, в котором мы участвуем. Обычно, когда токен достигает исторического максимума (ATH), цена пула остается относительно дешевой, что привлекает покупателей и в этот пул. Однако, когда цена стабильна, сделки должны направляться в этот пул через триггеры типа MEV - то есть кто-то соглашается на большое проскальзывание, чтобы купить или продать здесь. Именно эти триггеры в стиле MEV и приносят нам большую часть дохода.
С другой стороны, когда цена резко падает, продавцы устанавливают высокие проскальзывания, чтобы иметь возможность продать, фактически продавая нам свои токены по ценам ниже обычной рыночной цены. SOL, которые мы добавили в пул, переходят к этому покупателю, а их токены добавляются в пул - благодаря этому процессу мы получаем комиссионные.
Сколько прибыли может принести одна позиция в DAMMv2?
Помните, что пока вы можете поймать MEV в DAMMv2, вам не нужно входить в позиции с очень большими суммами. Меньше рискуйте и старайтесь войти в большее количество токенов.
Как вы можете видеть в показателях кошелька, чел выходит из одной из двух моих позиций с убытком, но в целом несколько крупных выигрышей перевешивают многие потери и держат в прибыли.
Имея позиции по 0,1 SOL, неоднократно чел получал более 2 SOL в виде комиссионных.
Какие пулы являются прибыльными?
Для разных токенов постоянно создаются новые пулы, и проверить каждый по отдельности довольно сложно. Для этого используем сайт, который показывает открытые пулы вместе с их TVL и собранными комиссиями. Поскольку на этом сайте перечислены все токены, он также включает в себя мошеннические монеты, и мы сами должны отличать их друг от друга.
Какие токены имеют активность:
На этом сайте я установил фильтры на возраст <30 минут, рыночную стоимость в пределах 50-300 тыс. и только мигрировавшие токены. Токен, который мы только что выбрали, Ghostcat, в настоящее время отображается здесь.
Как я могу проверить свой PnL?
На этом сайте, если вы вставите свою сделку по закрытию позиции DAMMv2 в раздел PnL, вы увидите свою карточку PnL.
DAMMv2 Проверка работоспособности кошелька
На этом сайте вы можете посмотреть показатели своего кошелька. Он подробно показывает общий PnL кошелька, количество сделок и заявленные комиссии.
Кроме того, на сайте есть раздел с таблицей лидеров, где вы можете увидеть кошельки, показавшие лучшие результаты в DAMMv2.