สรุปตลาดหุ้นสหรัฐปิดตลาด วันจันทร์ที่ 23 มีนาคม.

การลดความตึงเครียดที่อาจเกิดขึ้นในความขัดแย้งตะวันออกกลาง ส่งผลกระทบต่อทั้งตลาด โดยราคาน้ำมันปรับตัวลดลง และหุ้นปรับตัวขึ้น หลังจากประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวว่าจะเลื่อนการโจมตีโครงสร้างพลังงานของอิหร่านออกไป หลังจากที่เขาระบุว่ามีการเจรจาที่มีความคืบหน้าเพื่อยุติความขัดแย้งครับ.

แม้ว่า Brent จะลดช่วงขาดทุนลง หลังอิหร่านปฏิเสธว่ามีการเจรจา แต่ราคายังคงลดลง 12% มาอยู่ราว 99 ดอลลาร์ ขณะที่ S&P 500 ปรับขึ้น 1.7% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์อ่อนตัวลง โดยนักลงทุนลดการเดิมพันเชิงเข้มงวดต่อ Fed และเริ่มสะท้อนการผ่อนคลายนโยบายบางส่วนในปีนี้ครับ.

หุ้นปรับขึ้นท่ามกลางความประหลาดใจทางเศรษฐกิจ ขณะที่ราคาน้ำมันผันผวน

Chris Larkin จาก E*Trade ของ Morgan Stanley กล่าวว่า “ตลาดตื่นขึ้นมาพร้อมกับข่าวดีที่เป็นไปได้บางอย่าง แต่การปรับขึ้นต่อเนื่องของตลาดจะต้องอาศัยความคืบหน้าที่ชัดเจนในด้านภูมิรัฐศาสตร์ เรากำลังอยู่ในตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว” ครับ.

การกลับตัวของตลาดเกิดขึ้นหลังจาก Trump ให้เวลาอิหร่านจนถึงเย็นวันจันทร์ตามเวลา New York เพื่อเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง โดยเขาระบุว่าให้เวลาผ่อนผัน 5 วัน และชี้ว่ามีการเจรจาใหม่กับเตหะราน ซึ่งเขาเชื่อว่าสามารถนำไปสู่ข้อตกลงเพื่อยุติความขัดแย้งได้ครับ.

Trump กล่าวว่า “ผมแค่อยากให้มีน้ำมันในระบบให้มากที่สุด” และเสริมว่าราคาจะ “ลดลงอย่างรวดเร็ว” เมื่อมีข้อตกลงเกิดขึ้นครับ.

การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้ทำให้นักลงทุนประหลาดใจ เนื่องจากก่อนหน้านี้แทบไม่มีสัญญาณของความคืบหน้าทางการทูตครับ.

Trump กล่าวว่ามี “บุคคลระดับสูง” เป็นตัวแทนอิหร่านในการเจรจา แต่ไม่ใช่ผู้นำสูงสุด Mojtaba Khamenei และยังเสนอว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจร่วมกันควบคุมช่องแคบ Hormuz พร้อมระบุว่าช่องทางน้ำสำคัญนี้อาจเปิดได้เร็วมาก “หากทุกอย่างเป็นไปได้ด้วยดี” ครับ.

Brock Weimer จาก Edward Jones กล่าวว่า แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงของถ้อยแถลงนี้จะเป็นพัฒนาการเชิงบวก แต่สัญญาณที่ชัดเจนที่สุดของการลดความตึงเครียดจริง คือ การที่การไหลของน้ำมันผ่านช่องแคบ Hormuz ฟื้นตัวครับ.

Jay Woods จาก Freedom Capital Markets กล่าวว่า การตอบสนองเชิงบวกของหุ้นต่อการเลื่อนการโจมตีไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ เนื่องจากตลาดอยู่ในภาวะ “oversold” มาก่อนครับ.

Scott Rubner จาก Citadel Securities กล่าวว่า “เงื่อนไขสำหรับการรีบาวด์มีสูงมาก หากความตึงเครียดลดลง โดยเฉพาะเมื่อมีสถานะ short ในตลาดหุ้นสหรัฐจำนวนมากเป็นประวัติการณ์” ครับ.

ก่อนเข้าสู่วันจันทร์ หุ้นมากกว่า 50% ใน S&P 500 อยู่ในภาวะ “oversold” เทียบกับเพียง 5.4% ที่ “overbought” ตามข้อมูลจาก Bespoke Investment Group ซึ่งเป็นระดับสุดขั้วที่เคยเห็นล่าสุดในเดือนเมษายนช่วงความตึงเครียดด้านภาษีครับ.

Krishna Guha จาก Evercore กล่าวว่า “ยังไม่สามารถบอกได้ว่านี่เป็นความคืบหน้าที่แท้จริงสู่การยุติสงคราม หรือเป็นเพียงการเปลี่ยนท่าทีของ Trump เพื่อซื้อเวลาและป้องกันไม่ให้น้ำมันพุ่งไปถึง 150 ดอลลาร์ แต่ก็อาจช่วยให้ตลาดอัตราดอกเบี้ยผ่อนคลายลงได้อย่างน้อยในระยะสั้น หรืออาจมากกว่านั้น” ครับ.

แม้จะมีความเป็นไปได้ที่ Fed จะไม่ลดดอกเบี้ยในปี 2026 แต่เขายังคงมองว่าการลดดอกเบี้ยมีโอกาสมากกว่าการขึ้นดอกเบี้ยครับ.