Что должно быть в инвестиционном портфеле. Сектора экономики

Прежде чем отправиться на «шоппинг» (т.е. в приложение брокера), нужно определить, какие типы акций нужны в портфеле. Думаю, все слышали о диверсификации. Для снижения рисков у бумаг должна быть минимальная корреляция (т.е. их цены и доходность должны двигаться разнонаправленно, компенсируя друг друга). Из статистики я знаю, что rule of thumb для достижения хорошей диверсификации – до 30 отдельных бумаг. Но прежде чем выбирать понравившиеся компании, нужно задать общие ориентиры.

Бенчмарк – это ориентир для портфеля (как по составу, так и по доходности). Для огромного числа инвесторов (в том числе институциональных – т.е. фондов и банков) классический бенчмарк - это индекс S&P 500. В него попадают крупнейшие компании по капитализации (которые также соответствуют другим критериям – например, положительная чистая прибыль за последние 4 квартала).

Компании условно делятся на 11 секторов, которые отражают отрасли экономики: потребительские товары, медицина, технологии, и др.

Сейчас доли секторов в индексе распределены так:

НО: доли компаний в S&P распределены по капитализации (а не прибыли или даже выручке!). Поэтому с ростом инвестиций в сектор растёт его доля в индексе, но не обязательно заработки компаний.

Стремительный рост доли определённого сектора свидетельствует о «пузыре» на этом рынке. Например, график для сектора технологий: