Фондовый рынок за неделю 19-25.12.22: индексы, лидеры роста и падения. Как дела с "самой сильной" валютой?
Все ближе и ближе к новому году, а ситуация на рынке все интересней. Начинаем наш недельный обзор.
Традиционно с оценки основных индикаторов. К ним с текущей недели добавляем ценник на газ.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 19-25.12.2022
Доллар, нефть, газ. Именно в таком комплекте стоит сегодня рассматривать эти котировки. По данным, опубликованным ЦБ в январе, сальдо платежного баланса за ноябрь составило около 10 млрд долларов. Это примерно 1/5 нашего экспорта. Если верить аналитикам, то по объемам мы просели примерно на 20%. Примерный объем экспорта сегодня 50 млрд долларов в месяц. В т.ч. нефтегаз около 35 млрд. Это сильно грубо, детальной статистики от ФТС по экспорту сегодня нет. Убираем 20% от 35 млрд, итого -7 млрд долларов. Газ при таких ценах - примерно треть нефтегазового экспорта. Газ за месяц подешевел на 35%. Т.е. от 1/3 от 35 убираем 35%. Итого еще -4 млрд долларов. Всего -11. Наш платежный баланс уже свернулся или совсем скоро свернется. Учитывая, что цены на газ зафиксированы в контрактах, то это вероятнее всего произойдет в ближайшие 1-2 месяца. Но добавляем сюда рост потребительского импорта в декабре. И что получаем на выходе? Вот вам и взрывной рост доллара с начала месяца. Все карты сошлись. Периодически этот рост будет гаситься излишками валюты, накопленной с начала года у экспортеров, которые хотели бы продать ее подороже. Но в целом тренд уже очевиден. Рублю долго, но скорее всего медленно слабеть.
В целом на сегодня рост выглядит немного переигранным спекулянтами, но 65-70 - вполне разумный диапазон на ближайшее время.
Золото. Здесь без изменений. Главный индикатор - индекс доллара, а он практически не изменился за неделю.
У криптовалюты тот же индикатор при отсутствии новостей. Биткоин стоит на месте.
Российскому рынку не помог даже рост доллара, несмотря на уверения аналитиков о таком триггере для роста. Рост по большинству компаний - незначительный. На ближайшую неделю я бы не был оптимистичным. Если рубль немного укрепится, то скорее всего вместо предновогоднего ралли получим предновогоднее снижение. В существенной степени на отсутствие роста повлияли дивиденды Лукойла.
Рынок США закрыл финансовый год, за неделю не сильно изменившись. В четверг мы видели некоторую фиксацию позиций, в пятницу рынок немного подрос. Далее США ушли на рождественские каникулы.
Китайский рынок, несмотря на рост заболеваемости не падает. Но восстановление после обвала в сентябре закончилось, вероятно до снятия ограничений. Из негатива по Китаю - ухудшение его платежного баланса.
Посмотрим на лидеров роста и падения.
Лидеры роста и падения за неделю 19-25.12.2022
Казино среди компаний 2-3 эшелона оценивать не будем. Особо азартным никто не запрещает делать ставки. При такой низкой ликвидности можно поразвлечься. Часть лидеров роста перевернулись на неделе в лидеры падения.
Среди акций из индекса Мосбиржи я бы выделил саму Мосбиржу. Здесь и фантазии инвесторов о возобновлении выплаты дивидендов, и рассказы представителей Мосбиржи, что у них несмотря ни на что все хорошо. И судя по цифрам, это действительно так. Также появилась информация о запуске внебиржевых торгов акциями, не котируемыми на Мосбирже с 2023. Компанию держу в портфеле и считаю ее достаточно перспективным кандидатом в "вечный портфель".
Металлурги растут в след за долларом.
ВТБ объявил о завершающем этапе объединения с банком Открытие и ценнике покупки банка открытия (340 млрд руб). Вот на что пошли невыплаченные купоны по субординированным облигациям. На этом и растем. Главное, чтобы Открытие не превратили в неповоротливый и не адаптивный к рынку ВТБ. Из банков выбираю Сбер.
Лукойл выплатил рекордные дивиденды 17%. Без учета выплаты акции неплохо растут также в след за долларом. Эта нефтяная компания выглядит неплохо защищенной от санкций и потолков цен, сравнительно конкурентов.
Магнит. Здесь все не очень. Если посмотреть на еженедельно обновляющийся график потребительских расходов на продукты от Сбериндекса, то почти каждую неделю мы видим новый минимум по динамике прироста г/г:
https://sberindex.ru/ru/dashboards/ver-izmenenie-trat-po-kategoriyam
Компания подрастеряла уже около 20% стоимости с октября. И не спроста решила не публиковать операционные результаты за 3 квартал.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Телетайп: https://teletype.in/@finanblogger