Портфель на миллион на 31.12.22. Вышли в уверенный плюс. Есть ли планы на январь по изменению структуры?
Подведем итоги года по публичному портфелю. Напомню его предысторию. С августа 2022 находясь на пиках стоимости своего портфеля решил его сделать публичным без раскрытия суммы портфеля. Просто взял действующий портфель и пропорционально привел к миллиону все активы.
В сентябре портфелю поплохело, как и всему российскому рынку и он потерял около 10% он начального миллиона. И наконец-то в декабре стартовый капитал восстановился, оплачены все налоги и можно оценить результат.
Для начала вспомним, как выглядел портфель на начало декабря:
А теперь текущее состояние портфеля.
Структура "портфеля на миллион" на 31.12.2022
Выросло все, кроме длинных ОФЗ, но от них я предпочел активней избавляться.
Описание структуры портфеля на миллион
1. Валюта (2,5%). Подкупил немного гонконгского доллара, воспользовавшись его временной недоцененностью на внутреннем рынке. На момент покупки стоимость на внутреннем рынке отклонялась от внешнего примерно на 5%. Сегодня - около 3%. При приближении справедливого курса - продам и куплю на вырученные средства валютные облигации или акции гонконга при располагающих к покупкам ценам.
2. Золото (1,9%). Коплю на слиток в наличную подушку. Идея скорее не инвестиционная, да и несерьезно докупать золото при продолжении снижения индекса доллара.
3. Фонды недвижимости (10,3%). Мой любимый ПНК. Это лучшая покупка в 2022 году. Просто посмотрите на его график за год:
А теперь добавьте к этому графику примерно 8-9% чистой рентной доходности. И напоследок посмотрите как он чувствовал себя весной.
4. Длинные ОФЗ (8,9%). Наконец-то почти избавился от них. Это была ошибка года - держать длинные ОФЗ после августа 2022. Хотя удалось неплохо на них заработать, закупившись в марте.
5. Инфляционные ОФЗ (22,5%). Самый защитный инструмент на российском рынке. В худшем случае при инфляции 6% через год принесут 8-9% доходности. А если будет, не 6% инфляции, а например, 10%, то доходность приблизится к 12-13%. Сравниваем со ставками по коротким ОФЗ. Добавляем защиту от резкого скачка инфляции. По сути - это альтернатива кэшу в моем портфеле.
6. Корпоративные облигации в валюте (31,1%). Замещающие облигации Лукойла и Газпрома под 5-6% и облигации в юанях примерно под 4%. Жду снижения доходности по замещающим в надежде получить рост стоимости облигаций, т.е. в перспективе года ожидаю доходность по ним сильно выше 5-6%.
6. Акции (19,3%). Здесь в декабре все было неплохо: Сбер, продолжающий демонстрировать прибыль; Мосбиржа, прибавившая около 8%; Сургутнефтегаз прив, начавший реагировать на рост доллара. Удивила Белуга, но уверен, придет и ее время при таких то финансовых результатах и склонности россиян к большему злоупотреблению в сложные времена.
Из сомнений - Ростелеком. Может быть продать его? Кем заменить?.. Еще подумаю.
7. Акции Гонконга (1,6%). Начал покупать компании в ожидании открытия Китая и реакции рынка на это событие. Покупаю пока без глубокого анализа очень мало. Буду делать микс из максимального количества компаний с хорошими рекомендациями и обзорами. Разные компании - для снижения рисков, т.к. в Китае я новичок, а новичкам только так и погружаться. По общей доле китайских акций пока не определился - буду смотреть за рынком и периодически малыми объемами докупать.
9. Короткая позиция по фьючерсу на доллар (-6,7%). Частично зафиксировал валютный рост с курса 72 рубля. Склонен верить в коррекцию до 65-67 рублей за доллар. Там и продам. Если же валютный рост продолжится - продолжу ступеньками фиксировать этот рост. Доход останется в любом случае. После 65 вероятно усилю долю валютных позиций. Похоже приходит время "располовинить" портфель по валютам и вести учет раздельно. Скачки валюты сильно перекашивают доходность. В декабре вроде и неплохо заработал, а если считать в валюте - неплохо потерял.
На сегодня валютная часть без учета фьючерса 37,1%.
Какие мысли на начало года?
Как показывает время, с февраля прошлого года, даже на месяц планам не суждено реализовываться. Все очень динамично и очень непредсказуемо.
Снова пугает геополитика. А началось это с речи под бой курантов без кремля и закрепляется последними новостями. Как бы не получился повтор сентября 2022. Слежу за новостями, а пока резких движений по акциям не делаю. Возможно будут какие-то отдельные идеи, их продолжаю мониторить.
Также продолжаю следить за динамикой потребительских расходов и продуктовым ритейлом. При развороте этого показателя хочу немного добавить продуктового ритейла в портфель. С одной стороны, хочу X5, с другой, не хочу "иностранца". Магнит же беспокоит отсутствием отчетности.
Еще хотел бы добавить энергетиков, но это достаточно объемная для изучения отрасль - пока просто не удается выделить несколько дней для этого.
По валютным инструментам думаю, что пора увеличить долю до 50%, только хотелось бы дождаться коррекции. Да и выбор валютных облигаций пока не сильно широкий. Если не дождусь коррекции, то долю буду усиливать за счет внесений в портфель.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Телетайп: https://teletype.in/@finanblogger