Фондовый рынок за неделю 05.12-11.12.22: индексы, лидеры роста и падения. Застой на рынке продолжается
Еще одна скучная неделя на рынке, давайте ее оценим.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 05-11.12.2022
Рубль продолжает пробовать ослабевать. Но здесь я бы не строил иллюзий про доллар по 70 на ближайшее время. Излишки валюты на нашем рынке по-прежнему давят на рубль и пока еще существенно. Если посмотреть на данные счета текущих операций, то излишек еще более 10 млрд долларов в месяц:
С такими данными рублю скорее стоило бы укрепляться. Допускаю, что в периоды налоговых выплат еще возможны небольшие провалы. Однако, негативный тренд провоцирует усиливать покупки валюты и в этом противостоянии и находится сегодняшний курс. Внимательно следим за данным показателем - он сегодня наиболее характеризует вероятность ослабления рубля.
Импорт также восстанавливается с вероятным всплеском потребительского импорта в приближении нового года. После нового года возможна обратная ситуация. Но разбирать это будем в отдельном материале по валюте, экспорту и импорту.
Нефть. Здесь все не очень хорошо. После введения потолка цен рынок отработал риски низкого потолка "на фактах" и 60 долларов за баррель российской нефть уже не выглядят так страшно при сегодняшних ценах. Но впереди еще пополнение стратегических запасов США, думаю это не даст нефти опуститься сильнее.
Китайский рынок. Ралли продолжается, но темпы замедлились. Индекс Гонконга приближается к психологической отметке 20000 и было бы логичным немного скорректироваться от таких отметок после почти безоткатного роста от 14600 по индексу Hang Seng.
Рынок США пошел в коррекцию. Импульсом к ней стала публикация данных по производственной инфляции в США. Она оказалась на уровне 7,4%, что выше прогнозов (7,2%). Ждем индекс потребительских цен. Если данные будут выше прогноза 7,3%, то снижение может продолжиться.
Российский рынок. Здесь даже несмотря на появление отдельных интересных историй роста не было. На рынок давит дешевеющая нефть и при этом практически не меняющийся курс рубля.
Посмотрим отдельные истории и выделим лидеров роста и падения.
Лидеры роста и падения за неделю 05-11.12.2022
Самая позитивная история - это отчет за ноябрь Сбера. По нему делал отдельную публикацию, поэтому подробно останавливаться на цифрах не буду. Но в целом на падающем рынке это привело к незначительному укреплению акций этого банка.
Обратите внимание на Тинькофф, потерявший 7,8%. На неделе наблюдался явный переток из Тинькова в Сбер. У Тинькова с показателями и прогнозами гораздо хуже, хоть банк и работает с прибылью.
Хорошо вели себя акции металлургов. Вероятно рынок переоценил риски по этим компаниям и после глубокой просадки акции этих компаний начали откупать. Вероятно в ближайшие недели эти компании будут чувствовать себя лучше рынка.
По Алросе - негатив. Минфин готовит поправки о выплате в бюджет дополнительных 19 млрд в следующем году. Это 2,58 рубля на акцию или 4,1% от стоимости акции, которые сразу были отработаны в цене.
Итого рынок на текущей неделе тянул на себе Сбер и металлурги. Но потенциал роста в сегодняшних условиях выглядит ограниченным и в отсутствии новых идей снижение рынка может продолжиться.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Телетайп: https://teletype.in/@finanblogger